.
Defensiv Aktien Rezent Neiegkeeten
D'Investitiounslandschaft am Joer 2022 war bemierkenswäert net nëmme fir d'Gravitéit vu Verloschter, awer och hir Breet: Et war dat éischt Joer, zënter op d'mannst den 1870er, datt d'US Aktien a laangfristeg Obligatiounen allebéid ëm méi wéi 10% gefall sinn. Als Resultat hunn d'Investisseuren op defensiv Aktien ëmgewandelt.
Defensiv Aktien si Firmen déi allgemeng gutt an Zäite vu wirtschaftlecher Nout halen. D'Haaptdefensive Secteuren ginn allgemeng als Utilities, Gesondheetsariichtung a Konsumentklammer ugesinn, déi all de Maart am Joer 2022. Och an engem Réckgang verbréngen d'Konsumenten weider Suen op dës Produkter.
Zënter dem 29. Dezember sinn d'Utility Aktien vum S&P 500 Index als Ganzt 0.5% am Joer 2022 gefall, während d'Konsumentenhaiser an der Period 2.7% erofgaange sinn. Dëst kann aarm schéngen, awer de méi breede Maart ass am Laf vum Joer ongeféier 20% gefall. Trotz der besserer Leeschtung, zyklesch Secteuren wéi Industrien a Konsumentendiskretioun hunn defensiv Aktien op Akommeswuesstem iwwerschratt. Véierte Véierel Akommes fir Colgate, Kimberly Clark a Procter & Gamble ware gréisstendeels am Aklang mat Erwaardungen.
Insgesamt gi defensiv Aktien favoriséiert vun Investisseuren wärend schwéieren wirtschaftlechen Zäiten well Firmen, déi am Raum operéieren, wéineg Impakt vum méi breede wirtschaftleche Réckgang fillen. Soulaang wéi d'Federal Reserve weider Zënssätz eropgeet, wäert d'Wirtschaft weider verlangsamen. Investisseuren wäerte wahrscheinlech nach ëmmer op defensiv Aktien wenden fir hir Portefeuillen ze schützen.
Gradéieren defensiv Aktien Mat AAII's A + Aktiegraden
Wann Dir eng Firma analyséiert, ass et hëllefräich en objektive Kader ze hunn deen Iech erlaabt Firmen op déiselwecht Manéier ze vergläichen. Dofir huet AAII d'A+ Stock Grades erstallt, déi Firmen iwwer fënnef Faktore evaluéieren, déi duerch Fuerschung an real-Welt Investitiounsresultater uginn gi fir Maartschlagaktien op laang Siicht z'identifizéieren: Wäert, Wuesstum, Dynamik, Akommesschätzungsrevisiounen (an Iwwerraschungen) a Qualitéit.
Benotzt AAII's A+ Investor Stock Graden, déi folgend Tabell resüméiert d'Attraktivitéit vun dräi defensive Aktien - Colgate, Kimberly Clark a Procter & Gamble - baséiert op hir Fundamenter.
AAII's A + Stock Grade Resumé fir Dräi Defensiv Aktien
Amerikanesch Associatioun vun eenzel Investisseuren
Wat d'A + Stock Grades verroden
Colgate-Palmolive
Eng méi héich Qualitéit Aktie besëtzt Eegeschafte verbonne mat Upside Potenzial a reduzéierten Downside Risiko. Backtesting vun der Qualitéitsgrad weist datt Aktien mat méi héije Qualitéiten am Duerchschnëtt d'Aktie mat méi nidderegen Grad iwwer d'Period vun 1998 bis 2019 iwwerschratt hunn.
Colgate huet e Qualitéitsgrad vun A mat engem Score vun 98. D'A+ Qualitéitsgrad ass de Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vum Rendement op Verméigen (ROA), Rendement op investéiert Kapital (ROIC), Brutto Gewënn un Verméigen, zréckkaaft nozeginn, Ännerung am Ganzen Verbëndlechkeete zu Verméigen, accruals zu Verméigen, Z duebel Prime Insolvenz Risiko (Z) Score an F-Score. De F-Score ass eng Zuel tëscht Null an néng, déi d'Stäerkt vun der finanzieller Positioun vun enger Firma bewäert. Et berücksichtegt d'Rentabilitéit, d'Leverage, d'Liquiditéit an d'Operatiounseffizienz vun enger Firma. De Score ass variabel, dat heescht et kann all aacht Moossname berücksichtegen oder, sollt eng vun den aacht Moossnamen net valabel sinn, déi gëlteg verbleiwen Moossnamen. Fir e Qualitéitsscore ze kréien, mussen awer Aktien eng valabel (net null) Moossnam an entspriechend Ranking fir op d'mannst véier vun den aacht Qualitéitsmoossnamen hunn.
D'Firma rangéiert staark wat säi Rendement op Verméigen, F-Score a Bruttoakommes op Verméigen ugeet. Colgate huet e Rendement op Verméigen vun 12.4%, e F-Score vu 7 an e Bruttoakommes op Verméigen vun 62.9%. De Secteur Mediane Rendement op Verméigen an F-Score sinn 1.8% a 4, respektiv. Colgate rangéiert iwwerduerchschnëttlech fir all Qualitéitsmetrik ausser Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen.
Akommes Schätzung Versioune bidden eng Indikatioun wéi Analysten déi kuerzfristeg Perspektiven vun enger Firma gesinn. Zum Beispill, Colgate huet en Akommes Schätzung Revisions Grad vun D, wat negativ ass. De Grad baséiert op der statistescher Bedeitung vu senge leschten zwee Véierel Akommes Iwwerraschungen an der Prozentsaz Ännerung vu senger Konsensschätzung fir dat aktuellt Steierjoer iwwer de leschte Mount an de leschten dräi Méint.
Colgate huet eng Akommesiwwerraschung fir de véierte Quartal 2022 vun 0.8% gemellt, an am virege Véierel huet eng Akommesiwwerraschung vun 1.1% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den éischte Véierel vun 2023 vun $ 0.745 op $ 0.713 pro Aktie erofgaang wéinst zwee Upward an 11 Downward Versiounen. Iwwer déi lescht dräi Méint ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2023 1.4% erofgaang vun $3.166 op $3.122 pro Aktie wéinst fënnef Upward an 13 Downward Versiounen.
D'Firma huet e Value Grade vu F, baséiert op hirem Value Score vun 17, wat als ultra deier ugesi gëtt. Dëst ass ofgeleet vun engem héije Präis-zu-Buch-Wäert (P/B) Verhältnis vun 97.92 an engem Präis-zu-gratis-Cash-Flow (P/FCF) Verhältnis vun 89.9, deen am 99. an 89. Percentile rangéiert, respektiv. Colgate huet e Wuesstumsgrad vun A baséiert op engem Score vun 89. D'Firma huet staark Verkafserhéijungen an de leschte fënnef Joer.
Kimberly Clark (KMB) ass engagéiert an der Fabrikatioun a Marketing vun enger Rei vu Produkter aus natierlechen oder syntheteschen Faseren mat Technologien an Faseren, Nonwovens an Absorptioun. D'Segmenter vun der Firma enthalen perséinlech Betreiung, déi Léisungen a Produkter ubitt wéi Wegwerfwëndelen, Trainings- a Jugendhosen, Schwammhosen, Puppelchewëscher, weiblech an Inkontinenzfleegprodukter an aner verwandte Produkter verkaaft ënner den Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers, GoodNites , DryNites, Sweety, Kotex, U by Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise an aner Markennimm. De Konsument Tissuesegment bitt Gesiichts- a Buedzëmmergewebe, Pabeierhanddicher, Servietten a verwandte Produkter verkaaft ënner dem Kleenex, Scott, Cottonelle, Viva, Andrex, Scottex, Neve an aner Markennimm. De KC Professional Segment bitt Léisungen an Ënnerstëtzungsprodukter wéi Wipers, Tissue, Handdicher, Kleedung, Seifen an Sanitizer. Seng Marken enthalen Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech a KleenGuard.
D'Firma huet e Wäertgrade vun D, baséiert op hirem Wäert Score vun 22, wat als deier ugesi gëtt. Méi héich Partituren weisen op eng méi attraktiv Aktie fir Wäertinvestisseuren an domat e bessere Grad.
Dem Kimberly Clark säi Wäert Score Ranking baséiert op e puer traditionelle Bewäertungsmetriken. D'Firma huet e Rang vun 22 fir Aktionärerendung, 99 fir de Präis-zu-Buch-Verhältnis an 95 fir de Präis-zu-gratis Cash-Flow-Verhältnis (mat de méi héije Range besser fir de Wäert). D'Firma huet eng Aktionär Rendement vun 3.4%, e Präis-zu-Buch Verhältnis vun 99.65 an engem Präis-zu-gratis Cash-Flow Verhältnis vun 164.5. D'Firma huet e Präis-zu-Verkafsverhältnis vun 2.16, wat zu engem Rang vun 52 iwwersetzt.
De Value Grade baséiert op de Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vun de uewe genannte Bewäertungsmetriken, zesumme mam Verhältnis vum Entreprisewäert zum Akommes virun Zënsen, Steieren, Ofschätzung an Amortiséierung (EBITDA), Präis-zu-Verkaf ( P/S) Verhältnis a Präis-Akommes (P/E) Verhältnis. De Rang ass skaléiert fir méi héich Partituren un Aktien mat den attraktivsten Bewäertungen ze ginn a méi niddereg Partituren op Aktien mat de mannsten attraktive Bewäertungen.
Kimberly Clark huet e Momentum Grad vun C, baséiert op sengem Momentum Score vun 50. Dëst bedeit datt et duerchschnëttlech ass wat seng gewiicht relativ Kraaft iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Dëse Score ass ofgeleet vun enger iwwerduerchschnëttlecher relativer Präisstäerkt vun -2.8% am leschte Véierel, -0.3% am zweet-rezentste Véierel, -1.7% am drëtt-rezentste Véierel an 3.5% am leschte Véierel véiert-rezentste Véierel. D'Scores sinn 54, 48, 53 an 66 sequenziell vum leschte Véierel. Déi gewiicht véier Véierel relative Präisstäerkt ass -0.8%, wat iwwersetzt zu engem Score vun 50. De gewiichtte Véier-Véierel relative Stäerktrang ass de relative Präisännerung fir jidderee vun de leschte véier Véierel, mat der leschter Véierelpräissännerung uginn. e Gewiicht vun 40% a jidderee vun den dräi virdrun Véierel gëtt e Gewiicht vun 20%.
Kimberly Clark huet e Qualitéitsgrad vun A mat engem Score vun 90. D'Firma rangéiert staark wat seng Retour op Verméigen, F-Score a Bruttoakommes op Verméigen ugeet. D'Kimberly Clark huet e Rendement op Verméigen vun 9.9%, e F-Score vu 7 an e Bruttoakommes op Verméigen vun 34.9%.
Procter & Gewannen
Procter & Gamble huet e Qualitéitsgrad vun A mat engem Score vun 97. D'Firma rangéiert staark wat seng Rendement op Verméigen, F-Score a Buyback Yield ugeet. Procter & Gamble huet e Rendement op Verméigen vun 11.9%, e F-Score vu 7 an e Buyback Yield vun 2.0%.
Procter & Gamble huet e Momentum Grad vun C, baséiert op sengem Momentum Score vun 45. Dëst bedeit datt et duerchschnëttlech ass wat seng gewiichter relativ Stäerkt iwwer déi lescht véier Véierel ugeet. Déi gewiicht véier Véierel relativ Präisstäerkt ass -1.7%.
Procter & Gamble huet eng positiv 0.1% Akommes Iwwerraschung fir de véierte Quartal 2022 gemellt, an am virege Véierel huet eng Akommes Iwwerraschung vun 1.8% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den éischte Véierel vun 2023 vun $ 1.352 op $ 1.334 pro Aktie erofgaang wéinst véier Upward an 13 Downward Versiounen. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir d'ganzt Joer 2023 vun $5.814 op $5.841 pro Aktie eropgaang, baséiert op 16 Upward an zwee Downward Versiounen.
D'Firma huet e Value Grade vun F, baséiert op hirem Value Score vun 19. Dëst ass ofgeleet vun engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 24.8 an engem Aktionärentwécklung vun 4.6%, déi an de 67. an 17. Percentile rangéieren, respektiv. Procter & Gamble huet e Wuesstumsgrad vun A baséiert op engem Score vun 89. D'Firma huet staark Verkafserhéijungen an de leschte fënnef Joer.
___
D'Lager, déi d'Critèrë vun der Approche entspriechen, representéieren net eng "recommandéiert" oder "Kaaf" Lëscht. Et ass wichteg eng Richtegkeet ze maachen.
Wann Dir e Rand wärend dëser Maartvolatilitéit wëllt, en AAII Member ginn.
Quell: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/02/03/colgate-procter-protect-portfolio-defensive-stocks-like-these/