.
D'Hotelindustrie war eng vun den am haardsten getraffene Industrien wärend der Coronavirus Pandemie. Vill US Hoteler zougemaach, besonnesch Luxushotel. Op der Héicht vun der Pandemie war d'Besetzung manner wéi 15% fir Luxushotelen a ronn 40% Industriewäit. Méi wéi 670,000 Hotel Industrie Operatioun Aarbechtsplazen a bal véier Millioune Gaaschtfrëndlechkeet Aarbechtsplazen verluer an 2020. Et bleift staark headwinds a Potential disruptors fir eng voll Erhuelung. Wärend Fräizäitreesen méiglecherweis voll am Joer 2022 zréckkommen, gëtt d'Geschäftsrees virgesinn däitlech ënner pre-pandemie Niveauen ze bleiwen.
Wéi d'Fräizäitnofro seng Streck a Richtung pre-pandemesche Niveauen weidergeet, stellen d'Hoteler eng Erausfuerderung, déi Firme mat Client-viséierte Servicerollen iwwer d'Industrie betraff huet: genuch Leit astellen. Zënter Oktober 2021 waren et 300,000 manner Aarbechter an der Hotelindustrie wéi am Joer 2019. Trotzdem gëtt et eng grouss Nofro fir Aarbechter. D'Hoteler kämpfe fir d'Personalniveauen z'erreechen, déi erfuerderlech sinn fir d'reboundende Reesfuerderung z'erreechen wéinst engem Mangel un der Versuergung vun den Aarbechter an der steigender Aarbechtsinflatioun. Fir d'Steigerung vun de Léin ze bekämpfen, hu vill Ënnerkunftsanbieter d'Haushaltung op e Modell op Ufro verréckelt an d'Iessen- a Gedrénksméiglechkeeten ënner anerem Sallservice a Restauranten ofgeschnidden.
Remote schaffen ass fir vill Mataarbechter allgemeng ginn a gëtt erwaart méi wéi nëmmen e passéierenden Trend ze ginn. Eng onendlech Unzuel vun héichprofiléierte Firmen hunn ugekënnegt datt se eng Hybrid oder flexibel Approche adoptéieren fir op Fernseh ze schaffen, mat groussen Techfirmen wéi Twitter, Facebook an Amazon
Am ganze Joer 2022 wäert d'Hotelindustrie nach ëmmer pandemesch-relatéiert Erausfuerderunge stellen an eng verstäerkte Verantwortung fir d'Sécherheet vu Reesender an Aarbechter ze garantéieren. Rising Inflatioun a Brennstoffkäschte fir Fluchgesellschafte gehéieren zu de féierende Reesbedéngungen wéi d'Joer weidergeet. Awer d'Rees Erhuelung stäerkt a Méiglechkeete fir weider Wuesstum ze encouragéieren entstinn. Fir kompetitiv ze bleiwen, mussen d'Hoteler eng Ofsenkung vu Geschäftsreesen erkennen a plangen. Catering zum neie Fernaarbechtsëmfeld andeems se besser Komfort fir Geschäfts-Fräizäitreesend ubidden, kéint eng super Geleeënheet beweisen fir Hoteler ze wuessen post-Pandemie.
Grading Hotel Aktien Mat AAII's A + Stock Graden
Wann Dir eng Firma analyséiert, ass et hëllefräich en objektive Kader ze hunn deen Iech erlaabt Firmen op déiselwecht Manéier ze vergläichen. Dëst ass ee Grond firwat AAII d' A + Aktienklassen, déi Firmen iwwer fënnef Faktoren evaluéieren, déi gezeechent goufen fir Maartschlagaktien op laang Siicht z'identifizéieren: Wäert, Wuesstum, Dynamik, Akommesschätzungsrevisiounen (an Iwwerraschungen) a Qualitéit.
Mat AAII's A+ Stock Grades resüméiert déi folgend Tabell d'Attraktivitéit vun dräi Hotelaktien - Hilton, Marriott a Wyndham - baséiert op hire Fundamenter.
AAII's A + Stock Grad Resumé fir Dräi Hotel Aktien
Amerikanesch Associatioun vun eenzel Investisseuren
Wat d'A + Stock Grades verroden
Hilton Worldwide Holdings (HLT) präissverhalen ass eng Gaaschtfrëndlechkeet Firma. D'Firma beschäftegt sech mat der Gestioun, Franchising, Besëtz a Locatioun vun Hoteler a Resorts a lizenzéiert seng Marken an intellektuell Propriétéit. D'Firma geréiert, Franchise, besëtzt oder leaset ongeféier 6,832 Eegeschafte mat ongeféier 1,073,239 Zëmmeren an iwwer 122 Länner an Territoiren. Seng Marken enthalen Waldorf Astoria Hotels & Resorts, LXR Hotels & Resorts a Conrad Hotels & Resorts, Canopy by Hilton an anerer. Et funktionnéiert duerch zwee Segmenter: Gestioun a Franchise, a Besëtz. De Gestiouns- a Franchise-Segment enthält all Hoteler, déi d'Firma fir Drëtt-Partei Besëtzer geréiert, souwéi all franchise-Hoteller, déi vun engem anere wéi d'Firma operéiert oder geréiert ginn. De Management- a Franchise-Segment enthält ongeféier 740 geréiert Hoteler an iwwer 6,038 Franchise-Hoteller, déi aus ongeféier 1,055,088 Zëmmer besteet. De Besëtzssegment enthält ongeféier 54 Immobilien am Ganzen iwwer 18,151 Zëmmer.
Hilton huet en A+ Wuesstumsgrad vu B. De Wuesstumsgrad berücksichtegt souwuel de no- a méi laangfristeg historesche Wuesstum an de Recetten, Akommes pro deelen an Operatioun Cash Flow. D'Firma huet am véierte Véierel 2021 Akommes vun $ 1.84 Milliarde gemellt, bal 107% erop vun $ 890 Milliounen am Véierel virun engem Joer. De Véierel verdënntem Akommes pro Aktie vun der Firma war $ 0.52, erop vun engem Verloscht vun $ 0.81 pro Aktie Joer iwwer Joer. Operatiouns Cashflows waren $ 131 Milliounen, erop vun engem Verloscht vun $ 138 Milliounen am Joer virdrun.
Hilton huet e Momentum Grad vun A, baséiert op sengem Momentum Score vun 86. Dëst bedeit datt et am Top Tier vun all Aktien am Sënn vu senger gewiichter relativer Stäerkt iwwer de leschte véier Véierel rangéiert. Dëse Score ass ofgeleet vun enger héijer relativer Präisstäerkt vun 16.9% am leschte Véierel an 7.3% am drëtt-rezentste Véierel, kompenséiert duerch niddereg relativ Präisstäerkten vun 2.9% an -5.4% virun zwee a véier Véierel, respektiv. . D'Scores sinn 83, 74, 78 an 57 sequenziell vum leschte Véierel. Déi gewiicht véier Véierel relative Präisstäerkt ass 7.7%, wat iwwersetzt op e Score vun 86. De gewiichtte véier Véierel relative Stäerktrang ass de relative Präisännerung fir jidderee vun de leschte véier Véierel, mat der leschter Véierelpräissännerung gëtt e Gewiicht vun 40% a jiddereng vun den dräi virdrun Véierel gëtt eng Gewiicht vun 20%.
D'Firma huet e Value Grade vu F, baséiert op hirem Value Score vun 95, wat als ultra-deier ugesi gëtt. Dëst ass ofgeleet vun engem ganz héich Präis-Akommes (P/E) Verhältnis vun 106.9 an e Präis-zu-gratis Cash-Flow (P/FCF) Verhältnis vu 608.4, deen am 100. Hilton huet e Qualitéitsgrad vu B gefouert duerch eng staark Ännerung vun de Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen vun -12.8% a Rendement op investéiert Kapital (ROIC) vun 46.3%.
Marriott International (MAR) ass en Bedreiwer, Franchisegeber a Lizenzgeber vun Hotel-, Wunn- an Timeshare Eegeschaften. Et funktionnéiert an zwee Geschäftssegmenter: US & Kanada an international. Seng klassesch Luxushotel Marken och JW Marriott, de Ritz-Carlton a St. Seng markante Luxushotelmarken enthalen W Hotels, der Luxury Collection, Edition a Bulgari. Seng klassesch Premium Hotel Marken enthalen Marriott Hotels, Sheraton, Delta Hotels, Marriott Executive Appartementer a Marriott Vacation Club. Seng markant Premium Hotel Marken enthalen Westin, Renaissance, Le Meridien, Autograph Collection, Gaylord Hotels, Tribute Portfolio an Design Hotels. Seng klassesch ausgewielt Hotelmarken enthalen Courtyard, Residence Inn, Fairfield by Marriott, SpringHill Suites, Four Points, TownePlace Suites a Protea Hotels. Seng ënnerschiddlech ausgewielte Hotelmarken enthalen Aloft, AC Hotels, Element a Moxy.
Eng méi héich Qualitéit Aktie besëtzt Eegeschafte verbonne mat Upside Potenzial a reduzéierten Downside Risiko. Backtesting vun der Qualitéitsgrad weist datt Aktien mat méi héije Qualitéiten am Duerchschnëtt d'Aktie mat méi nidderegen Grad iwwer d'Period vun 1998 bis 2019 iwwerschratt hunn.
Marriott huet e Qualitéitsgrad vu B mat engem Score vun 72. D'A+ Qualitéitsgrad ass de Prozentsazrang vun der Moyenne vun de Prozentsazrangen vun Rendement op Verméigen (ROA), Rendement op investéiert Kapital, Brutto Gewënn un Verméigen, zréckkënnegt Rendement, Ännerung am Ganzen Verbëndlechkeete zu Verméigen, accruals zu Verméigen, Z duebel Prime Insolvenz Risiko (Z) Score an F-Score. De Score ass variabel, dat heescht et kann all aacht Moossname berücksichtegen oder, wann eng vun den aacht Moossnamen net valabel sinn, déi gëlteg verbleiwen Moossnamen. Fir e Qualitéitsscore ze kréien, mussen awer Aktien eng valabel (net-null) Moossnam an entspriechend Ranking fir op d'mannst véier vun den aacht Qualitéitsmoossnamen hunn.
D'Firma rangéiert staark wat säi Rendement op Verméigen a F-Score ugeet. Marriott huet e Rendement op Verméigen vun 4.4% an engem F-Score vun 8. De Rendement op Verméigen weist wéi rentabel eng Firma ass am Zesummenhang mat Gesamtverméigen. Wat méi héich de Rendement op Verméigen ass, wat méi effizient a produktiv eng Firma ass fir säi Bilan ze managen fir Profitter ze generéieren. De F-Score ass eng Zuel tëscht Null an néng, déi d'Stäerkt vun der finanzieller Positioun vun enger Firma bewäert. Et berücksichtegt d'Rentabilitéit, d'Leverage, d'Liquiditéit an d'Operatiounseffizienz vun enger Firma. Wéi och ëmmer, Marriott rangéiert schlecht wat säi Bruttoakommes u Verméigen ugeet, am 29.
D'Firma huet e ganz staarke Momentum Grad vun A mat engem Score vun 87, gedriwwen duerch staark relativ Präisstäerkt an dräi vun de leschte véier Véierel. Déi gewiicht véier Véierel relativ Präisstäerkt ass 8.3%, wat iwwersetzt zu engem Score vun 87. Marriott huet en Duerchschnëttswachstumscore vu 55, mat engem Véierelgewënnwachstumsscore vun 96, gréisstendeels kompenséiert vun engem Score vun 18 fir de fënnef Joer Ofsaz Wuesstem Taux.
Wyndham Hotels & Resorts (WH) ass eng Hotel Franchising Firma. D'Firma bedreift duerch zwee Segmenter: Hotel Franchising an Hotel Management. Den Hotel Franchising Segment lizenzéiert seng Logementmarken a bitt verbonne Servicer un Drëtt Partei Hotelbesëtzer an anerer. Den Hotel Management Segment bitt Hotel Management Servicer fir voll-Service a limitéiert-Service Hoteler souwéi zwee Hoteler déi vun der Firma gehéiert. D'Firma geréiert Eegeschafte ënner senge Marken, virun allem ënner dem Wyndham, Wyndham Grand, Wyndham Garden, Wingate, TRYP, Travelodge, Trademark, Super 8, Ramada, Microtel, La Quinta, Howard Johnson, Hawthorn Suites, Esplendor, Dolce, Dazzler, Days Inn, Baymont an AmericInn Marken. D'Firma bedreift als Hotel Franchiser a lizenzéiert 22 Hotelmarken mat ongeféier 9,000 verbonne Hoteler mat 813,300 Zëmmer an iwwer 95 Länner.
D'Firma huet e Wäertgrade vun D, baséiert op hirem Value Score vun 70, wat als deier ugesi gëtt.
Dem Wyndham säi Wäert Score Ranking baséiert op e puer traditionelle Bewäertungsmetriken. D'Firma huet e Score vun 24 fir d'Aktionärerendung, 64 fir de Verhältnis vum Entreprisewäert zum Akommes virum Zënsen, Steieren, Ofschätzung an Amortiséierung (EBITDA) an 58 fir de Präis-zu-gratis Cash-Flow Verhältnis (erënnert, de méi nidderegen) de Score dest besser fir de Wäert). D'Firma huet en Aktionär Rendement vun 2.4%, en EV/EBITDA Verhältnis vu 15.6 an e Präis-zu-gratis Cash-Flow Verhältnis vun 23.1. E méi nidderege Präis-zu-gratis Cash-Flow-Verhältnis gëtt als besser ugesinn, an dem Wyndham säi Präis-zu-gratis-Cash-Flow-Verhältnis ass iwwer dem Sektormedian vu 15.7. Dem Wyndham seng Aktionärerendung ass déi eenzeg Bewäertungsmetrik fir d'Firma déi besser ass wéi den Industrieduerchschnëtt.
De Wäertgrad ass de Prozentsazrang vum Duerchschnëtt vun de Prozentsazrange vun de Bewäertungsmetriken uewe genannt zesumme mam Präis-zu-Buch-Wäertverhältnis, Präis-zu-Verkafsverhältnis a Präis-Akommes Verhältnis.
Akommes Schätzung Versiounen bidden eng Indikatioun wéi Analysten déi kuerzfristeg Perspektiven vun enger Firma kucken. Wyndham huet en Akommes Schätzung Revisiounen Grad vu B, wat als positiv ugesi gëtt. De Grad baséiert op der statistescher Bedeitung vu senge leschten zwee Véierel Akommes Iwwerraschungen an der Prozentsaz Ännerung vu senger Konsensschätzung fir dat aktuellt Steierjoer iwwer de leschte Mount an de leschten dräi Méint.
Wyndham huet eng positiv Akommesiwwerraschung fir den éischte Véierel 2022 vun 47.5% gemellt, an am virege Véierel huet eng positiv Akommesiwwerraschung vun 28.5% gemellt. Am leschte Mount ass d'Konsens Akommesschätzung fir den éischte Véierel vun 2022 eropgaang vun $ 2.005 op $ 2.071 pro Aktie wéinst sechs Upward an dräi Downward Versiounen. An de leschten dräi Méint ass d'Konsens Akommesschätzung 2.1% erofgaang, vun $ 0.952 pro Aktie baséiert op zwou Upward a véier Downward Versiounen.
Wyndham huet e Qualitéitsgrad vun A, baséiert op sengem Qualitéitsscore vun 97, wat als ganz staark ugesi gëtt. Dëst baséiert op engem héije F-Score vun 9 an enger Ännerung vun der Gesamtverbëndlechkeete fir Verméigen Score vun 89. D'Firma huet e ganz staarke Momentum Grade vun A, mat engem Score vun 85. D'Firma huet momentan en Dividendrendement vun 1.5% dat ass am 77. Prozentsaz vun all Aktien.
____
D'Lager, déi d'Critèrë vun der Approche entspriechen, representéieren net eng "recommandéiert" oder "Kaaf" Lëscht. Et ass wichteg eng Richtegkeet ze maachen.
Wann Dir e Rand wärend dëser Maartvolatilitéit wëllt, en AAII Member ginn.
Quell: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/05/04/hilton-marriott-wyndham-travel-hotel-stocks/