Prem Watsa Bulks Up Atlas Stake No Buyout Offer

Resumé

• D'Positioun ass ëm 4.81% eropgaang.
• De Verméigenmanager krut fréier dëse Mount eng Offer fir et privat ze huelen.

Milliardär Investisseur Prem Watsa (ofzetauschen, Portfolio), de Leader vun Fairfax Financial Holdings (TSX: FFH, Financial), huet verroden datt hien d'Belaaschtung vu senger Firma op Top Holding Atlas Corp.ATCO, Financialass geännert ginn +4.81% an dëser Woch.

Bekannt als "Kanada Warren Buffett (ofzetauschen, Portfolio)", dem Guru seng Investitiounsstrategie mimict d'Praxis vum Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Financial)(BRK.B, Financial) CEO an datt säi Versécherungskonglomerat ganz Firmen kaaft an och säi Float an ëffentlech gehandelte Firmen investéiert fir en héije Rendement z'erreechen.

Nodeem d'Aktioun am Abrëll ëm 25.67% erhéicht gouf, huet GuruFocus Real-Zäit Kiischt, eng Premium Feature baséiert op 13D an 13G Areeche, bericht Watsa huet weider 6.04 Millioune gemeinsam Aktien vun der London-baséierter Asset Management Firma am 4. Aug.

Um Dag vun der Transaktioun hunn d'Atlas gemeinsam Aktien fir en Duerchschnëttspräis vun $11.57 all gehandelt. Den Austausch hat en Impakt vun 2.27% op den Aktieportefeuille.

Dem Watsa seng Firma hält elo am Ganzen 131.76 Milliounen gemeinsam Aktien, déi 49.50% vu sengem Aktieportfolio ausmaachen. GuruFocus Daten weisen datt de Guru e geschätzte 36.38% op d'Investitioun gewonnen huet zënter hien am zweeten Trimester vun 2018 gegrënnt gouf.

D'global Asset Management Firma zielt laangfristeg, risikojustéiert Rendementer andeems se an héichqualitativ Verméigen an de maritime an den Energiesecteuren an aner Infrastrukturvertikal investéieren. Atlas huet eng $ 3.96 Milliarden Maart Kapital; seng Aktien hunn um Dënschdeg ëm $ 14.08 gehandelt mat engem Präis-Akommes Verhältnis vun 9.26, engem Präis-Buch Verhältnis vun 0.97 an engem Präis-Ofsaz Verhältnis vun 2.26.

D'GF WäertlinnVALU
suggeréiert datt d'Aktie zimmlech geschätzt gëtt am Moment baséiert op sengen historesche Verhältnisser, vergaangene finanzielle Leeschtungen an Analysten 'Prognosen vun zukünfteg Akommes.

De GF Score vu 74 vun 100 weist awer datt d'Firma méiglecherweis duerchschnëttlech Leeschtung wäert hunn. Et krut héich Punkte fir Rentabilitéit a Momentum, mëttlere Marke fir Wuesstum a GF Value an e gerénge Grad fir finanziell Stäerkt.

Privat Buyout Offer

De 4. August huet Atlas ugekënnegt datt et eng $ 3.64 Milliarden All-Cash Offer fir seng verbleiwen aussergewéinlech gemeinsam Aktien kritt huet. Präis bei $ 14.45 pro Aktie, gouf d'Privatpropositioun vun engem Konsortium gemaach, deen aus Atlas President David Sokol, Partner vu Fairfax Financial, der Washington Family an der japanescher Versandfirma Ocean Network Express Pte. Ltd.

Zesummen, Sokol, Fairfax an d'Washington Family besëtzen oder kontrolléieren de Moment méi wéi 50% vun den aussergewéinleche gemeinsamen Aktien vun der Firma.

D'Propositioun enthält och zwou Konditiounen. Déi éischt ass den Atlas wäert e Comité vun onofhängegen Direktere bilden fir d'Offer ze iwwerpréiwen an eng Entscheedung ze treffen. Déi zweet ass den Deal muss d'Majoritéit vun Aktionären guttgeheescht ginn, déi net Deel vum Konsortium sinn.

Wann d'Offer ugeholl an guttgeheescht gëtt, huet de Konsortium betount datt et net zu enger Verännerung vun der Kontroll vun der Firma resultéiert.

An enger Erklärung huet de Sokol d'potenziell Virdeeler vun der Propositioun kommentéiert.

"De Konsortium mengt datt déi proposéiert Transaktioun dem Atlas gemeinsamen Aktionären direkt Liquiditéit a Wäertsécherheet zu enger bedeitender Prime zum aktuellen Aktiepräis gëtt, wärend Atlas et erlaabt op laangfristeg ze fokusséieren ouni de Schwéierpunkt op kuerzfristeg Resultater an Atlas mat en ideale strategesche Partner fir säin zukünftege Wuesstum z'ënnerstëtzen, "sot hien.

Finanzen

D'Finanzresultater vun der Firma fir den zweete Véierel si geplangt fir verëffentlecht ze ginn nodeems de Maart um Dënschdeg zou ass.

GuruFocus huet d'Atlas finanziell Kraaft bewäert 3 vun 10. Als Resultat vun der Ausstellung vun neie laangfristeg Scholden iwwer déi lescht dräi Joer huet d'Firma schlecht Zënsofdeckung. Den nidderegen Altman Z-Score vun 0.65 warnt och datt d'Firma a Gefor vu Faillite kéint sinn, wann se hir Liquiditéit net verbessert. De Rendement op investéiert Kapital iwwerschreift liicht déi gewiicht duerchschnëttlech Kapitalkäschte, sou datt d'Wäertschafung geschitt wéi d'Firma wiisst.

D'Rentabilitéit vunn der Gesellschaft ass besser gaangen, e 7 vun 10 Bewäertung op der Réck vun enger erweiderter Operatiounsmarge a Rendement op Eegekapital, Verméigen a Kapital, déi méi wéi d'Halschent vu senge Konkurrenten ausféieren. Atlas huet och e moderéierte Piotroski F-Score vu 6 vun 9, dat heescht Konditioune si typesch fir eng stabil Firma. Trotz engem Réckgang am Recetten pro Aktie an de leschte fënnef Joer opgeholl, huet et eng Prévisibilitéit Rank vun engem aus fënnef Stären. No GuruFocus Fuerschung, Firme mat dësem Rang zréckginn en Duerchschnëtt vun 1.1% jäerlech iwwer eng 10-Joer Period.

Mat enger Aktie vun 52.31% ass Watsa bei wäitem de gréisste Guru Aktionär vum Atlas. Aner Top Guru Investisseuren wéi um Enn vum éischte Trimester waren Jim Simons (ofzetauschen, Portfolio)' Renaissance Technologies, De Paul Tudor Jones (ofzetauschen, Portfolio) an Michael Präis (ofzetauschen, Portfolio).

Portfolio Zesummesetzung an zousätzlech Holdings

Méi wéi d'Halschent vum Guru sengem $ 3.01 Milliarde Aktieportefeuille, deen den 13F Areeche fir déi dräi Méint, déi den 31. Mäerz ofgeschloss huet, aus 66 Aktien bestoung, gouf an de Finanzservicer Secteur investéiert, gefollegt vu vill méi kleng Positiounen an der Technologie, Basismaterialien an Immobilieraim. .

Aner Asset Management Firmen, déi Watsa um Enn vum éischte Véierel vun 2022 ofgehalen hunn, waren Franklin ResourcesBEEN
Inc. (BEEN, Financial), Brookfield Asset Management Inc. (BAM, Financial), KKRKKR
& Co. Inc. (KKR, Financial) an Crescent Capital BDC Inc. (CCAP, Financial).

Investisseuren solle sech bewosst sinn 13F Areeche ginn net e komplett Bild vun de Besëtzer vun enger Firma, well d'Rapporte nëmmen hir Positiounen an US Aktien an amerikanesche Depotbezuelungen enthalen, awer si kënnen nach ëmmer wäertvoll Informatioun ubidden. Weider reflektéieren d'Rapporte nëmmen Handlungen a Besëtzer wéi vum leschte Portfolio-Datum, dee vläicht oder net vun der Berichterstattungsfirma haut gehal ginn oder souguer wann dësen Artikel publizéiert gouf.

Froen

Ech / mir hu keng Positiounen an all ernimmt Aktien, an hu keng Pläng fir eng kafen nei Positiounen an der ernimmt Aktien bannent den nächsten 72 Timer.