Mat e puer Ausnahmen, goufen d'Aktien d'lescht Woch zerstéiert no de Kommentare vum Federal Reserve President Jerome Powell, déi alles awer eng hallef-Punkt Tariferhéijung op der nächster Mee-Sëtzung vum Federal Open Market Committee geséchert hunn. Wärend enger Paneldiskussioun um Internationale Währungsfong huet de Powell säi beschte Paul Volcker kanaliséiert a staark virgeschloen datt d'Fed dëst Joer méi hallef Punkte Erhéijunge kann entloossen, wann d'Inflatioun keng Zeeche vu Ofkillung weist.
Mäert hunn dem Powell säi hawkish Gespréich op eng Manéier reagéiert, déi erneit Respekt fir d'Determinatioun vum Mann berécksiichtegt, dee kléngt wéi wann hien et seng Missioun mécht fir d'Inflatioun an de Grëff ze kréien. Verschidde vun de Powells Matbierger FOMC Gouverneure sinn och vociferous gewiescht fir grouss a reegelméisseg Zënserhéijungen ze plädéieren fir d'Inflatioun ze bekämpfen. Crude Ueleg ass 4.6% fir d'Woch erofgaang - fir fënnef vun de leschte siwe Wochen gefall - an den 10-Joer US Treasury Yield ass e Freideg zréck iwwer 2.90% op hirem héchsten Niveau zënter Dezember 2018 fäerdeg.
Läscht Gewënn vu fréier an der Woch, de S&P 500 huet en Donneschdeg Nomëtteg verkaaft an huet d'Woch méi niddereg ëm 2.7% ofgeschloss. Immobilien a Konsumentklammer waren déi eenzeg zwee Secteure fir wëchentlech Gewënn ze schéissen, och wann déi kleng, wärend Secteuren déi vun enger méi héijer Inflatioun profitéieren am schlëmmste gaange sinn: Energie (XLE)
Viru méi wéi véier Joerzéngte huet de Paul Volcker dem Jerome Powell seng Aarbecht gehal a war e Krieger deen eng ähnlech Schluecht géint d'Inflatioun kämpft fréi a senger Herrschaft an der Fed vun 1979 bis 1987. Tall Paul" fir den 6. Federal Reserve President ze sinn, speziell Aufgab fir en Deckel op flüchteg Inflatioun ze setzen.
De Paul Volcker wärend dem Senat Bestätegungsverhéierunge fir President vun der Federal Reserve ze sinn - Juli 1979
Bettmann Archiv
Wéi de Volcker am August 1979 am Amt ugeholl gouf, war d'Inflatioun vun de Konsumentpräisser, wéi se haut ass, bei engem jäerleche Clip vun 9%. Den effektiven Féderalen Fongen Taux war 10.7%. Dräi Méint am Volcker senger Mandat war et bis zu 15.3%. D'Inflatioun ass haartnäckeg weider klammen, an huet am Mäerz 14.8 op 1980% erreecht. De Volcker huet den Demone Schlag-fir-Schlag begéint, de Fongenrate bis Abrëll op 19.5% geklommen, obwuel d'Wirtschaft schonn am Januar an d'Rezessioun gerutscht ass.
De Volcker huet d'Geldversuergung weider ugepaakt an d'Prêtraten erhéicht bis d'Inflatioun dout a begruewe war, an de Mäerz 1980 huet sech als e Waasserschlagmonat bewisen, no deem d'Inflatioun eng 40-Joer Streck ugefaang huet wann se duerchschnëttlech 3.3% war an nëmme ganz selten iwwer 5% koum. .
Aktien, Inflatioun, Zënssätz: August 1979 - Abrëll 2000
Ycharts
D'Aktien hunn Nieweschued gelidden, während de Volcker Krich géint d'Inflatioun gefouert huet, an déi éischt dräi Joer vu senger Presidentschaft kee Buedem gewonnen huet, awer am August 1982 huet de Maart eng epesch Stierlaf ugefaang, déi fir déi nächst 18 Joer galoppéiere géif. Eng Investitioun an de Vanguard 500 Index géigesäitege Fonds, deen eenzege Wee fir de S&P 500 deemools ze verfolgen, ass am Wäert verduebelt bis Oktober 1983 zënter dem Ufank vum Volcker säi Begrëff 50 Méint virdru. Et war just eng Virschau vun deem wat déi nächst zwee Joerzéngte gefollegt ass. Net zielen Fraisen oder Steieren, eng $ 10,000 Investitioun an de S&P 500 wann de Volcker seng Fed Aarbecht am Joer 1979 geholl huet, wäerte bal 14-fach op $ 148,737 multiplizéieren um Héichpunkt vum Stiermaart am Abrëll 2000.
Dëst ass d'Geschicht vun der Bourse fir déi lescht 150 Joer: Perioden vu kuerzfristeg Péng tëscht deene vu vill méi grousse Gewënn an der Fülle vun der Zäit. Wann de Powell an d'Fed den Inflatiounsdraach ëmbréngen, wäert d'Schluecht méiglecherweis Affer behaapten, awer stellt sech als positiv fir Aktien op der Strooss eraus. Just investéiert keng Suen déi Dir braucht fir den nächste Mount ze leeën.
Equity Akommes Universum: Och mat engem Réckgang vu bal 2% dëser Woch, der Alerian MLP (AMLP
Wärend enger Woch wou ganz wéineg Aktien Terrain gewonnen hunn, war déi schlëmmste Plaz fir ze sinn wann Dir Rendemente gejot hutt, an Hypothéik REITs. Déi iShares Mortgage Real Estate Capped (REM -4.3%) ETF bréngt e saftleche 6.7%, awer d'Gréisst vum Präisergang dës Woch eleng huet bal zwee Drëttel vun deem Akommes verbraucht. De REM rangéiert elo dout lescht ënnert Dividend-fokusséierte Fongen fir Joer-to-Datum Gesamtrendement, erof 11.8% zënter Ufank 2022.
Aner aussergewéinlech Verléierer lescht Woch abegraff PowerShares International Dividend Achiever (PID -2.7%), Vanguard International Dividend Bezuelung (VIG
Déi positiv Auszeechnunge d'lescht Woch, an an de leschte Wochen, waren Immobilieinvestitiounsvertrauen, e Grupp deen Dir vläicht net erwaart gutt ze Leeschtunge wann d'Mäert iwwer d'Perspektiv vu méi héije Tariffer onerwaart sinn. Déi iShares Cohen & Steers REIT (ICF
Den 28-Aktie Forbes Dividend Investisseur Portfolio war bal breakeven (-0.02%) fir d'Woch an de Rendement war drëtt-bescht ënner Dividendfongen déi mir verfollegen, nëmmen no der genannter ICF an PowerShares High Yield Dividend Achiever (PEI
FDI Portfolio Aktioun: De gréisste Gewënner war Big Blue. International Geschäftsmaschinnen (IBM +9.2%) ass e Mëttwoch méi héich explodéiert nodeems se besser wéi erwaart Véierelresultater bericht hunn a seng Verkafs- a Profittprognose fir de Rescht vum Joer wandert. Akommes aus Cloud Servicer, dem IBM säi leschte Wuesstumsgeschäft, ware 14% Joer iwwer Joer eropgaang. Och wann d'Dividend nach ëmmer net deklaréiert ass, wäert IBM en Ex-Dividend Datum déi zweet Woch vum Mee fir eng Ausbezuelung op d'mannst passende $ 1.64 ausbezuelt am leschte Véierel - awer sidd net iwwerrascht wann et op d'mannst e Penny méi héich ass. IBM huet d'Dividende vun engem zesummegesate jährlechen Taux vun 8.5% an de leschten 10 Joer erhéicht.
Läschen: Et deet mech e räiche Dividendbezueler wéi AbbVie
Zousätz: Keen fir de Moment, well méi attraktiv Entréespunkte kënnen d'nächst Woch optrieden. Ofhängeg vun der Handlung vum Maart, kann ech Hotline schécken fir eng oder méi vun e puer Aktien ze kafen déi elo attraktiv ausgesinn, awer nach besser Offeren zu méi niddrege Präisser wieren. Dës enthalen Heembauer MDC Holdings (MDC $ 36.27), mat engem Fett 5.4% Dividend nozeginn an ex-Dividend Datum an zwou Wochen; Maryland-baséiert Fernsehsender Besëtzer Sinclair Emissioun Group
Quell: https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2022/04/25/powells-plan-to-exorcise-inflation–echoes-early-1980s-volcker-crusade/