Trotz Berichterstattung vill méi staark wéi erwaart Resultater fir de leschte Véierel vun 2022, hunn d'Aktien vun Hudson Technologies (HDSN) en haarden Dag haten, 9% gefall. Speziell huet d'Firma Q4 Recetten vun $ 47.4 Milliounen an Akommes vun 11 Cent pro Aktie gemellt, wat bequem iwwerschratt ass wéi $ 37.4 Milliounen a 7 Cent Analysten, déi virgesi waren dank méi héich wéi erwaart Verkafspräisser a Verkafsvolumen fir bestëmmte Kältemëttel. Awer wéi vill méi staark d'Toplinn war versus Erwaardungen, gleewen ech datt Investisseuren enttäuscht waren datt de Beat op der ënneschter Linn net besser war. Dëst reflektéiert d'Tatsaach datt dem HDSN säi Bruttomarge fir d'Period vun 32% wesentlech méi niddereg war wéi déi méi wéi 40% Gestioun ugedeit während hirem Q3 Akommes zréck am November an och ënner sengem laangfristeg Zil vun 35%.

Bild

Och wann dëst suggeréiert datt de Gruef tëscht hiren Inventarkäschten a Verkafspräisser e bësse méi séier verréngert ass wéi erwaart, ech gleewen datt et wichteg ass am Kapp ze halen datt de Q4 saisonal de schwaachste Véierel vun HDSN ass well et ausserhalb vun senger néng Méint Verkafssaison vu Januar bis September fällt. . Deementspriechend sinn d'Recetten an d'Bruttomarge normalerweis vill méi niddereg wéi déi, déi an der Verkafssaison erreecht goufen. Also, souguer eng liicht méi séier Moderatioun am Kältemëttelpräisser kéint en iwwerdriwwenen Impakt op d'Marginleistung fir d'Period hunn. Ech gleewen, datt dëst ass firwat d'Firma zouversiichtlech bleift datt et dëst niddereg ka sprangen an ëmmer nach déi normaliséierter Basislinn Bruttomarge vun op d'mannst 35% dëst Joer an doriwwer eraus erreechen.

Méi wichteg, och wann Dir keen Top-Line Wuesstum am Joer 2023 ugeholl, souwéi de vill méi héijen effektive Steiersaz vun 26% HDSN erwaart elo no vir (am Verglach zu den nidderegen 11% deen et am Joer 2022 genoss huet wéinst der Realiséierung vun enger méi wéi $ 14 Millioune Steiervirdeel assoziéiert mat der Verëffentlechung vun Akommessteier Bewäertungserlaabnes), dëst implizéiert Akommes pro Aktie fir dat aktuellt Joer wäert net sou wäit ewech sinn vun den $ 1.21 Analysten no bei dësem gezielte Bruttomargin Run-Rate gesicht hunn. Wat méi ass, wa mir de nächste Schrëtt an der HFC Produktioun a Verbrauchsniveauen ënner dem AIM Act op 60% vun de Basisniveauen geplangt fir 2024 (vu 90% am Moment) ugoen, Kältemëttelpräisser an Nofro fir HDSN's vill méi héich Margin zréckgewonnen Kältemëttel sollten och weider eropgoen wéi déi méi wéi 125 Millioune stationär Eenheeten, déi d'Firma schätzt nach ëmmer HFCs benotzen, no Alternativen sichen. Zesumme mat menger Erwaardung fir e méi graduelle Réckgang am Bruttomarge vum leschte Joer Rekord vu 50% op säin 35% Zil anstatt en direkten Réckgang op déi lescht, denken ech datt et Potenzial fir bedeitend Outperformance am nächste Joer ass.

Hudson Technologies (HDSN) ass eng vun den Aktien recommandéiert an eisem Maart-schloën Investitioun Newsletter, Forbes Investor. Fir méi geschloen ze fannen, ënnerbewäert Aktien mat bedeitende Upside wéi HDSN, probéiert Forbes Investor hei.

A loosst eis net vergiessen, mam AIM Gesetz ufänkt mat just enger klenger 10% Reduktioun vun der HFC Produktioun op 90% am Joer 2022 an net fir all zousätzlech Schrëtt am Joer 2023 ze ruffen, ass de richtege Chauffeur vun der zukünfteger Leeschtung vun HDSN dës zousätzlech 30% Phasedown an 2024, gefollegt vu weidere Reduktiounen vun 30% am Joer 2029, 10% am Joer 2034 a 5% am Joer 2036, fir eng total Reduktioun vun de Produktiounsniveauen vun 85% iwwer dës Spann. Wéi dëst weider spillt, gleewen ech datt HDSN an enger exzellenter Positioun bleift fir op seng virdru uginn Ambitioun ze liwweren fir jäerlech Recetten iwwer $ 400 Millioune bis 2025 ze liwweren. Bei sengem Zil Bruttomargin Run-Rate, schätzen ech datt d'Akommes op méi wéi méiglech zréckkënnt. $ 1.50 pro Aktie bis deemools. Awer mat der heiteger onverdéngter Rutsch an der Aktie, déi elo mat onheemlech bëllegen 7.2 Mol och seng reduzéiert Akommeserwaardung vun $ 1.19 pro Aktie fir 2023 handelt, denken ech, datt d'Bewegung zréck op déi materiell méi héich Niveauen méi reflektéiert vun dëser staarker erwaarter Leeschtung wäert vill ufänken méi fréi.