Plug Power Ass e streng spekulativen Numm: Hei ass meng Handelsidee

Dir hutt sécherlech d'Nouvelle de Moien gesinn. Anscheinend ass de Retail Riese Walmart (WMT) huet ausgemaach "gréng" Waasserstoff aus Plug Power ze kafen (PLUG) fir d'Gabelstécker vun der Firma an der Operatioun iwwer dem Walmart Netzwierk vun Ariichtungen a Verdeelungszentren z'erliewen. Den Accord ass Walmart mat bis zu 20 Tonnen flëssege grénge Waasserstoff pro Dag ze liwweren fir bis zu 9,500 Lift Camionen oder "Gabellifts" ze brennen an engem grousse Schrëtt a Richtung Walmart säin Zil fir all Treibhausgasemissioune bis d'Joer 2040 ze eliminéieren.

Eng Saach, déi Dir wahrscheinlech net iwwer mech wësst, ass datt ech e Weier sinn. (Wetten Dir wosst dat.) Ech Léift forklifts. Ëmmer hunn. D'Operatioun vun engem Forklift ass zimmlech schwéier, an an iwwer knappe Plazen ze beweegen, a lëschteg. Hutt Dir jeemools Blocks als Kand gespillt? Aart wéi de Frigoen an der ziviler Welt stackelen, oder Conex Unhänger an der militärescher Welt. Et ass interessant Aarbecht. Jo, ech hunn souwuel militäresch wéi och zivil Gabellift Bedreiwer Lizenzen a mengen Deeg ofgehalen.

Wat mech de Moien un PLUG denken huet wéi ech dës Neiegkeet héieren hunn, war datt Plug Power eng laang Zäit Relatioun mam Walmart huet. Plug Power huet Walmart mat enger 50 Waasserstoff Brennstoffzell lafen Pilot Flott vu Forklifts zréck am Joer 2012 zur Verfügung gestallt, déi zu den 9,500 Forklifts uewe genannte gewuess ass. Plug Power huet existent Bezéiunge mat Amazon (AMZN), Home Depot (HD), Nike (NKE), Stellantis (STLA), a Southern Company (SO) , ënner anerem. Vläicht ass Walmart e fréien Adopter? Vläicht iergendeen, déi e Lagerëmfeld bedreift, besonnesch déi, wou et schonn e Provider / Client Relatioun gëtt, kënnt op wou Walmart schonn ass fir konventionell Batterien a Kraaftquellen z'ersetzen.

Aggressiv

Iwwer d'lescht Joer huet Plug Power ...

Den 30. Mäerz 2021 huet Pläng ugekënnegt fir eng gréng Waasserstoffproduktiounsanlag am Süd-Zentral Pennsylvania mat Brookfield Renewable Partners opzemaachen. De Bau sollt Q1 2022 starten, mat der Anlag bis Enn 2022 operationell.

Den 10. August 2021, huet de Buedem op enger $84M Planz zu Camden County, Georgia ugekënnegt. Dës Planz wäert fäeg sinn 15 Tonnen flësseg gréng Waasserstoff pro Dag ze produzéieren, a gëtt erwaart dëst Joer iergendwann opzemaachen.

De 14. September 2021 huet d'Expansioun vun den aktuellen Operatiounen mat engem europäesche kontinentale Sëtz an Däitschland ugekënnegt. D'Installatioun gëtt erwaart am Joer 2022 opzemaachen.

Den 20. September 2021 huet Pläng ugekënnegt eng nei Ariichtung zu Fresno County, Kalifornien ze bauen. Dës Planz wäert fäeg sinn 30 metresch Tonnen flësseg gréng Waasserstoff pro Dag ze produzéieren a wäert d'Westküst vun den USA a Kanada zerwéieren eemol am Joer 2024 operationell ass.

De 7. Februar 2022 ass reglementaresch Hürden passéiert fir eng 350K Quadratmeter Ariichtung an der Albany, New York Regioun ze bauen. Am Mäerz gouf de Buedem fir dëse Projet gebrach.

Akommes

Plug Power gëtt erwaart op de Band mat der Firma hir éischt Véierel Resultater Enn Mee ze goen. D'Lieser kënnen erënneren datt PLUG enttäuschend Resultater fir hire véierte Quartal gepost huet, Wall Street op Akommesgeneratioun geschloen huet, awer gutt ënner Erwaardungen a Rentabilitéit fir dës Period falen. Fir den aktuelle Véierel, e Konsens vun iwwer 20 Analysten, déi d'Aktie ofdecken, gesinn en EPS Verloscht vun $ 0.15 - bannent engem Beräich vun engem Verloscht vun $ 0.23 bis $ 0.06 - op Einnahmen vun $ 148M, wat de Verkafswuesstem vun 101% wier. D'Gamme fir Einnahmen spant vun $ 108M bis $ 185M.

Virun engem Joer Comps sinn en EPS Verloscht vun $0.12 op Einnahmen vun $73.7M. Konsens fir dat ganzt Joer ass fir en EPS Verloscht vun $0.46 (versus e Verloscht vun $0.82) op Einnahmen vun $917M (+82%).

Fonds / Bilan

Natierlech ass Plug Power net gratis Cashflow positiv. Fir de leschte Véierel sinn Cash aus Operatiounen op $ -9.7M gelant, negativ fir e véierte Véierel hannereneen. Cash aus Investitioun gouf negativ, wärend Cash aus Finanzéierung positiv gouf, liicht. Gratis Cash Flow pro Aktie bedroht $ -0.16.

Dat gesot, d'Qualitéit vum Bilan kann den duerchschnëttleche Investisseur iwwerraschen. PLUG huet de véierte Quartal mat enger Nettocash Positioun vun $3.869B ofgeschloss, déi aktuell Verméigen op $4.448B plazéiert. Aktuell Verbëndlechkeete belafe just $420M, dat ass wéi PLUG mat engem onheemleche Stroumverhältnis vun 10.6 entsteet. Gesond? Déi Zuel ass sou gesond, et muss ee froen ob eppes falsch ass. Plug Power wäert kee Problem hunn hir Rechnungen fir eng gutt Zäit ze bezuelen.

Gesamt Verméigen addéiere bis zu $5.95B mat ganz wéineg Ofhängegkeet op "Goodwill" oder "aner Immateriellen" D'Gesamt Verméigen Zuel ass eng konkret Zuel. Total Verbëndlechkeete manner Eegekapital lafe bei $ 1.344B, vun deenen $ 504M laangfristeg Scholden ass. D'Firma kéint dat e puer Mol wëschen, an dat aus der Täsch maachen.

Meng Gedanken

Negativ? Cash verbrennen. Mir hunn dat diskutéiert. Keng Dividend. Wat hutt Dir erwaart? Zënter Enn vum leschte Mäerz goufen 11.38% vum Float a Kuerzpositioune gehal ... oder ass dat positiv. D'Firma huet an der leschter Vergaangenheet Comptabilitéitsproblemer. Dofir huet de Plug Power de KPMG als Comptabel vun der Firma virun e bësse méi wéi engem Mount entlooss, a muss e puer Joer vu finanzielle Resultater nohuelen. Dann erëm, dat ass méiglecherweis firwat PLUG 7% am Pre-Ouverture Dënschdeg Handel eropgaang ass nodeems hien iwwer $32 just virun e puer Wochen gehandelt huet an iwwer $46 zréck am November.

Et gëtt keen Zweiwel a mengem Kapp, datt d'Firma säi Geschäft wiisst, an erwaart et weider ze maachen. PLUG huet eng Rei vu Clienten mat héije Volumen an dat kéint enorm virukommen. Dëst ass e strikt spekulativen Numm an dëst Maartëmfeld ass net méi spéit fir Firmen, déi Verkaf kënne wuessen, awer net rentabel maachen. Wann mir all an der Rei sinn mam Risiko, well de Risiko reell ass, kënne mir weidergoen.

D'Lieser bemierken datt de PLUG e präzise 50% vum November bis Enn Januar de Verkaf am Ufank Abrëll zréckgezunn huet ier hien d'Resistenz getraff huet. Och mam Pop vun dësem Moien ass d'Relativ Stäerkt schwaach, den alldeegleche MACD geet weider no ënnen, während de Full Stochastics Oszillator am Eck sëtzt a kräischen Monni.

D'Aktie huet Ënnerstëtzung bei sengem 50 Deeg SMA fonnt an huet seng 21 Deeg EMA fréi haut zréckgezunn. Mir kucken ob dat hält. Verständnis datt dëst riskant ass, mengen ech, ech sinn an der Rei an dësen Numm ze scaléieren mat engem Aa op eng Zuel fir rieseg Firmen, déi Zéngdausende vu Forklifts am Aggregat operéieren, potenziell no dem Walmart säi Lead.

D'Iddi (minimal vill)

- Kaaft 100 Aktie vun PLUG um oder no beim leschte Verkaf vun $26.48

- Verkaafen (schreiwen) een PLUG 17. Juni $ 32.50 gesat fir ongeféier $ 1.35.

Net Basis: $25.13.

Plug Muecht 

- Zilpräis: $ 35.50

- Pivot: $ 28.35 (200 Deeg SMA)

Add: erof op $25.18 (50 Deeg SMA)

Panik: $24.50 (Paus vun 50 Deeg SMA)

(Walmart an Amazon sinn Holdings am Action Alerts PLUS Memberclub. Wëllt Dir alarméiert ginn ier AAP dës Aktien kaaft oder verkeeft? Léiere méi elo.)