Pillar Zwee vum Wee zum inklusiven Kapitalismus: Source Diverse Talent

Dëst ass de véierten Artikel an enger Serie iwwer de Bau vun diversen an inklusiven institutionellen Investitiounsportefeuillen. D'Serie zitt aus engem guide fir Verméigensbesëtzer déi de Blair Smith an den Troy Duffie vum Milken Institut an ech mat Input vum Milken Institut zesumme geschriwwen hunn DEI an Asset Management Executive Council, Institutional Allocators fir Diversitéit Equity an Inklusioun a seng Cousin Organisatiounen, dorënner Intentional Endowments Network, Diverse Asset Managers 'Initiative, National Association of Investment Companies, Association of Asian American Investment Managers, an IDiF.

Dësen Artikel konzentréiert sech op déi zweet vu véier Piliere um Wee zum inklusiven Kapitalismus: Sourcing divers Talent.

Wéi McPherson, Smith-Lovin, a Cook bemierken an 2001, Ähnlechkeet Rassendiskriminéierung. Dëse Prinzip vun der Homophilie strukturéiert Netzwierkverbindunge vun all Typ, dorënner Bestietnes, Frëndschaft, Aarbecht, Berodung, Ënnerstëtzung, Informatiounstransfer, Austausch, Co-Memberschaft an aner Aarte vu Bezéiungen. D'Resultat ass datt d'perséinlech Netzwierker vun de Leit homogen sinn wat vill soziodemographesch, Verhalens- an intrapersonal Charakteristiken ugeet. Homophilie limitéiert d'sozial Welten vun de Leit op eng Manéier déi mächteg Implikatioune fir d'Informatioun déi se kréien, d'Astellungen déi se bilden an d'Interaktiounen déi se erliewen. Homophilie an der Rass an der Ethnie erstellt déi stäerkst Trennungen an eise perséinlechen Ëmfeld, mam Alter, Relioun, Educatioun, Beruff, a Geschlecht no an där Reiefolleg.

Loosst eis Homophily a praktesch a Beweis-baséiert Strategien ënnersichen fir seng negativ Auswierkungen op dräi Niveauen ze iwwerwannen: eenzel Investitiounsfachleit, Investitiounsfirmen a Portfoliofirmen.

Strategie 9: Build Diverse Investment Teams

D'Kresge Foundation verbessert d'Entscheedung andeems se geziilt e méi divers an inklusiv Team bauen. Am Joer 2019 huet de Kresge Investment Office e formellen Dräi-Steck Engagement fir DEI lancéiert: Leit, Prozess a Priedegtstull. Speziell, Kresge zielt seng Talent Pipeline auszebauen fir e méi divers an inklusiv Team ze kreéieren, bewosst déi bescht divers-Besëtzer Firmen iwwer all Verméigenklassen ze sichen, an bewosst DEI Initiativen an der Investitiounsindustrie ze kämpfen. Um Ufank vun der Initiativ war d'Kresge Investitiounsteam ongeféier 71% männlech an 93% wäiss. Haut ass d'Equipe 46% Männer a 69% Wäiss.

EY Fuerschung bemierkt datt Hedgefongen a Private Equity Firmen männlech dominéiert goufen zënter hirer Formation vu White Männer mat Investitiounsbank oder Berodungshannergrënn virun ongeféier 35 Joer. D'Neigung fir Kollegen ze rekrutéieren huet zu enger homogener Aarbechtskräft gefouert. Geméiss dem 2021 Preqin Impact Report, sinn nëmmen 20.3% vun de Mataarbechter an 12.2% vun de Senior Mataarbechter an alternativ Investitioun weiblech. Well net méi wéi 31.5% vum Junior Personal weiblech sinn, ass d'Geschlechtsparitéit nëmmen erreechbar andeems Dir Talenter vun ausserhalb vun der Industrie kritt.

Private Equity an Asset Management Firmen hunn traditionell hiert Talent vu Premier Investitiounsbankprogrammer a Berodungsfirmen kritt. Och wann dës Institutiounen ëmmer méi op d'Rekrutéierung an d'Erhalen vun divers Talenter konzentréiert sinn, wäert et Zäit daueren fir méi Diversitéit ze reflektéieren. An der Tëschenzäit, d'Erweiderung vum Trichter, eng méi breet Palette vun Hannergrënn an Erfarung berücksichtegt fir Rollen ze investéieren, a verréngert Bias am Screeningprozess wäert d'Diversitéit erhéijen.

No engem Bericht an Harvard Business Review, Wann nëmmen eng Fra an engem Pool vun dräi Finalisten ass, ass et statistesch keng Chance datt si engagéiert gëtt. Wann zwou Minoritéiten oder Fraen am Kandidategrupp sinn, gëtt eng Fra oder Minoritéit de favoriséierte Kandidat. E puer Verméigenmanager änneren Aarbechtsplaze fir e méi diversen Set vu Kandidaten unzezéien oder froen datt Recruteuren verschidde Kandidatelëschte kréien. Anerer läschen d'Kandidatennimm a souguer d'Kandidatschoulen aus dem Resumé virum Duerchmusterung. Weider maachen anerer blann éischt-Ronn Interviewen oder froen eng divers Rei vu Kollegen fir Kandidaten ze screenen.

Strategie 10: Source Diverse Investment Firmen

E puer Verméigenbesëtzer setzen Minimum Diversitéitsschwelle fir Manager Sich a Beroderkontrakter. Och wann de Fortschrëtt lues ass, dréit d'Erweiderung vun de Trichter um Beroderniveau scho zu méi verschiddenste Investitiounsportefeuillen bäi. Besonnesch, Cambridge Associates huet sech am Joer 2020 engagéiert fir d'Zuel vun de verschiddenste Besëtzer Manager ze verduebelen an de Prozentsaz vun de Verméigen ënner Gestioun (AUM) investéiert an dës Manager bis 2025, wéi d'Carolina Gomez, d'Firma Direkter vun der Strategie fir divers Managerfuerschung, observéiert huet. eng privat Investitiounskonferenz gesponsert vun IADEI. Asset Besëtzer, am Géigendeel, kënnen d'Erhéijung vun der Diversitéit an de Beroder Triichter duerchsetzen andeems se Diversitéitsziler setzen.

Vergläicht Notizen mat enger méi breet Palette vu Kollegen an d'Benotzung vun nettraditionelle Kanäl si kritesch Approche fir verschidde Besëtzer Firmen a divers gefouert Manager ze kréien. Déi haart Aarbecht vun den Industrie-Participanten an dem DEI-Ökosystem fir Open-Source divers Manager-Datebanken z'entwéckelen, an Eventer ze hosten déi Verméigenbesëtzer mat diversen Assetmanager verbannen, huet Diversitéit Efforte fir Joerzéngte gedriwwen. D'Diligence auszeféieren an an divers Manager ze investéieren kann e Schnéiballeffekt kreéieren: Et kann méi Diversitéit katalyséieren, well verschidde Verméigenmanager aner divers Verméigenmanager op Verméigebesëtzer referenzéieren.

Wéi virdru gedeelt, sinn e puer Investitiounsteams ageschränkt fir d'Manager an hirem Portfolio fir Diversitéit ze iwwerpréiwen, an e puer Risikomanagement Offizéier verbidden Investitiounsteams vu Staatsuniversitéiten net-finanziell Faktoren, wéi Diversitéit, an Investitiounsprozesser z'integréieren, oder souguer z'identifizéieren. verschidde Manager während Manager Due Diligence. Op der anerer Säit vun der Mënz, méi progressiv Verméigenbesëtzer sinn zréckbehalen Diversitéitsziler ze setzen, well se d'Aarbecht un der Diversitéit net wëllen ophalen wann se dat Zil erreechen. An anere Wierder, si wëllen net datt de "Buedem" zum "Plafong" gëtt.

E puer Verméigenbesëtzer mandatéieren datt all Kuerzlëscht vu Manager en diversen Manager enthält oder erkläre firwat et net. Zum Beispill, Fairview Health Services erfuerdert d'Identifikatioun vun op d'mannst engem divers-Besëtz Manager Finalist an ëffentlech Equity a fix Akommes Manager Sich, laut Investment Direkter Casey Plante. Och d'WK Kellogg Foundation setzt en Zil Minimum Prozentsaz vu Reunioune mat diversen Manager iwwer all Verméigenklassen, mat der Absicht eng divers Managerbelaaschtung iwwer Verméigensklassen z'erreechen, laut Managing Director Reginald Sanders.

Am Joer 2019 huet d'Kresge Foundation verpflicht 25% vun hiren US Verméigen ënner Gestioun a weiblech- a diversebesëtzte Firmen bis 2025 z'investéieren. Bis Januar 2022 waren 16% vum Kresge sengem Portfolio vu 4.2 Milliarden Dollar divers-Besëtz. No der Fuerschung vun der Knight Foundation, goufen 100% vun Investitiounsverpflichtungen, déi vun der Princeton University (verwalt vum PRINCO) am Joer 2021 u verschidde Besëtzer Firmen ausgezeechent ginn.

Strategie 11: Invest An Diverse Portfolio Firmen

Resultater vun Studien weisen datt Homophilie och d'Auswiel vu Portfoliofirma beaflosst. Fraen fëllt 13.7% vu Senior Rollen am Venture Capital, nëmmen 10-15% vun Venture Capital-baséiert Entrepreneuren si Fraen, a vun 1999 bis 2013, manner wéi 5% vun all Ventures, déi Eegekapital kréien, hate Fraen op hir Exekutivteams. Den Diana Project huet festgestallt datt vill finanzéierbar Fraen Entrepreneuren déi erfuerderlech Fäegkeeten an Erfarung haten fir High-Wuestum Ventures ze féieren. Wéi och ëmmer, Frae ware konsequent aus den Netzwierker vun de Wuesstemskapitalfinanzen ausgeschloss a schéngen un déi néideg Kontakter ze feelen fir duerchzebriechen. Fuerschung proposéiert datt d'Fraen Entrepreneuren méi Belaaschtung vu Venture Kapitalisten ubidden, vläicht net genuch ass fir d'Geschlechterspalt ze eliminéieren; amplaz, Netzwierkméiglechkeeten sollen encouragéiert oder souguer formaliséiert ginn, besonnesch am Räich vun neie Venture Concoursen a Beschleuniger.

Loosst eis en Hive Geescht erstellen fir divers, gerecht an inklusiv Investitiounswäertketten

En oppenen Austausch vun Iddien iwwer bescht Praktiken fir inklusiv Investitioun ass kritesch fir d'Erhéijung vun der 1.4% vun der US Asset Management Industrie, déi vu Frae kontrolléiert gëtt- a verschidde Besëtzer Firmen. All beschten Praktiken a Lektioune geléiert iwwer d'Sourcing vun diversen Talent, déi Dir deelt, kënnen d'Aarbecht vun den Institutional Allocators for Diversity Equity and Inclusion a seng Koseng informéieren fir DEI bannent institutionellen Investitiounsteams a Portefeuillen an iwwer d'Investitiounsmanagementindustrie ze féieren.

Den nächsten Artikel an dëser Serie wäert véier praktesch a evidensbaséiert Strategien fir gerecht Ënnerschrëft detailléiert a bitt Beispiller vu féierende Praktiken bei der Ëmsetzung vun hinnen.