Kierperlech Gold Nofro klëmmt wéi finanziell Verméigen ausblosen

D'Zesummefloss vu verschiddene manner-ewéi-eemol-an-der-Generatioun Faktoren huet d'ganz 2022 Finanzmäert erof gezunn.

Fir déi, déi nach ëmmer weien, ob mir an engem Bärenmaart sinn oder net, weist de Vijay L Bhambwani, e Währungs- a Commoditiesexpert, drop hin, datt fir Händler, "laang Positioune blutt sinn" an "Resultater vu Margin-Uriff Woch-op-Woch fir Méint. ".

Sicht Dir no séier Neiegkeeten, Hot-Tipps a Maartanalysen?

Registréiert Iech fir den Invezz Newsletter, haut.

De Coronavirus, verlängert Verloschter, Ëmbroch vun der Versuergungsketten, de Russland-Ukraine Krich, an der Fed seng nei fonnt entscheedend Hawkishness, hunn d'Stéit méi vulnérabel gelooss wéi jee an Déieregeeschter verschwonnen.

Bal all Verméigen am Besëtz vun der "Allgemengheet" ass dëst Joer déif erodéiert, dorënner déi frësch an exotesch Gesiichter vum Wäertgeschäft - Krypto-Währungen.

Mat enger Rekordhéicher Retail Inflatioun an den USA d'lescht Woch, goufen d'Hoffnungen op d'Erliichterung vum Inflatiounsdrock gestoppt, wat zu enger historescher Zënserhéijung vun 75 bps vun der Federal Reserve resultéiert.

Mäert hunn op der Fed hir nei etabléiert Kredibilitéit geruff, awer et sollt kuerzlieweg sinn. Um Ufank vum Aarbechtsdag hunn d'US Mäert e Stéck vu gëschter Gewënn zréckginn wéi d'Angscht vun enger Räzess erëm an der Mëtt stattfonnt huet, wat de mächtegste Beweegung vun der Fed a bal dräi Joerzéngte stompelt.

An de CPI Donnéeën, Essentialer abegraff Liewensmëttel, Brennstoff, a Loyer waren op Multi-Dekade Héichten, zerstéieren Haushaltsbudgeten. Mat OPEC+ Memberen, déi hir Quoten net erfëllen an d'Verfeinerungskapazitéite knapp sinn, sinn d'Bensinpräisser an den USA och eropgaang, erënnert un déi fréi 1970er.

D'Liewensmëttelkäschte sinn op 11.9% Joer zu Joer eropgaang, déi héchst zënter Abrëll 1979.

An de 8er an 1973er huet d'US Konsumentpräisinflatioun 1975% op zwou getrennten Occasiounen gebrach. Als éischt, vun 8 bis 23, blouf d'Inflatioun am Handel iwwer 1978% fir 1982 Méint hannereneen. Am zweete Fall, tëscht 41 an XNUMX, gedauert dëst e Mammut XNUMX pafolgende Méint.

Ouni Zeeche vun der Erliichterung vum Inflatiounsdrock, mussen d'Stéit d'Méiglechkeet vun enger verlängerter Period vu finanziellem Schwieregkeeten a steile Réckgang vun der Kafkraaft akzeptéieren.

All féierend Verméigensklass huet bedeitende Wäert verluer, zerstéierende Finanzportefeuillen, Haushaltsräich a Pensiounsspueren.

D'DXY ass haaptsächlech aus der EURUSD komponéiert a signaliséiert d'Genauegkeet vum Dollar géint aner Währungen am internationale Forex Maart. Och wann den Dollar an dësem Respekt gestäerkt ass, doheem ass d'Inflatioun rëselt, an d'Kafkraaft vun de Stéit weider ze erodéieren.

Trotz Fuerderunge vum Doud vum Gold a kee Mangel u schlechter Press dëst Joer kritt, huet de giele Metal säi Wäert bis haut (YTD) bewahrt. Et huet de Kuerf vun Verméigen an der uewen Grafik op dëser Basis wesentlech besser gemaach.

Et sollt bemierkt datt dëst de Pabeierpräis vu Gold ass, am héich flëssege Futureskontrakter Maart an net dee vum kierperleche Maart.

An der uewe genannter Grafik, am grousse Ganzen, hunn d'Goldderivaten e Präiserhéijung während Perioden vun der Erhéijung vun der Inflatioun gesinn.

Pabeier Präisser

Pabeier Gold a kierperlecht Gold sinn separat Mäert. De Pabeier Goldmaart ass e Futuremaart, wou d'Participanten e Pabeiervertrag handelen fir Gold op e virbestëmmten Datum ze liwweren. Wéi och ëmmer, laut engem 2013 Rapport vun der London Bullion Market Association (LBMA) an dem London Platin a Palladium Maart (LPPM), an 95% vun Transaktiounen, Kontrakter ginn iwwerrullt a keng kierperlech Liwwerung stattfënnt. Kierperlech Metaller ginn also net um Metallaustausch ausgetosch.

Pabeiermetalle, als Representatioune vun der realer Saach, kënnen Uerdere vun der Gréisst méi grouss sinn wéi déi tatsächlech kierperlech Versuergung. Als Resultat kënnen dës Mäert ganz volatil sinn, an hir Liquiditéit gëtt dacks benotzt fir Margen während Verloschter op de méi breede Finanzmäert ze decken.

Also, d'Offer an d'Nofro Fundamenter vun der kierperlecher Substanz bestëmmen net de Präis vu Pabeier Gold. De Pabeiermaart follegt seng eege schwéier-finanziell Logik a gëtt vu kierperleche Fundamenter gescheed.

Amplaz wierkt de Pabeierpräis als Beacon, op deem all kierperlech Präisser lokal festgeluecht ginn.

Real Effekter

Mat finanzielle Portefeuillen déi deziméiert goufen, sammelen neie Réckwand an der Realwirtschaft.

Fir US Stéit ass den eenzegen gréissten Verméigen normalerweis Heemkapital. Déi lescht CPI Zuelen weisen datt Ënnerstandskäschte jäerlech ëm 5.5% eropgaange sinn, wärend nei Heemverkaaf op hiren niddregsten zënter Abrëll 2020 gefall sinn, an 19% vun de Besëtzer hunn d'Präisser an de leschte Mount gemellt.

De Mark Zandi, Chief Economist bei Moody's Analytics mengt datt d'US Wirtschaft elo an enger "Wunnengskorrektur" ass. Zur selwechter Zäit sinn Hypothéikapplikatiounen anemesch well d'Tariffer eropgaang sinn.

Och wann den US Mee Aarbechtsbericht en Uptick gewisen huet, hunn Marqueefirmen d'Aarbechter séier entlooss, am Zesummenhang mat verschäerften wirtschaftleche Bedéngungen, Versuergungsstéierungen, an däischter Nofroprojektiounen.

Mat finanzielle Portefeuillen déi séier Wäert verléieren, real Hauskapitalverloschter wuessen erop, an elo, Aarbechtsplaze menacéiert, wou soll den duerchschnëttleche Haushalter sech dréien?

Loosst eis kierperlech ginn

Kierperlech Gold ass en eenzegaartegt awer dacks iwwersiichtegt Déier.

Wat vläicht am meeschte beandrockend ass, ass déi eropgaang Nofro fir kierperlecht, an net Pabeiergold, zu enger Zäit wou finanziell Verméigen bludden. Ee Grond firwat dësen Trend gréisstendeels onentdeckt gaang ass, ass datt kierperlecht Gold e Präispräis vu Pabeiergold ass.

Entscheedend ass Gold fir Dausende vu Joer Suen. Wéinst senger Permanenz an der Onméiglechkeet einfach duerch en Akt vu Wëllen vu monetären Autoritéiten erstallt ze ginn, huet d'giel Metal eng dauerhaft an universell Appel als Währung vum Austausch a Wäertpabeieren behalen.

Am Géigesaz zu Verméigen am Finanzsystem ass Gold net e Géigepartei Risiko. Dat heescht am Géigesaz zu der Kapitalschätzung vun Aktien, Dividendrendementer oder Obligatiounsbezuelungen, gëtt et kee Risiko datt erwaarte finanzielle Rendementer net materialiséieren oder onbezuelt bleiwen. Säi Wäert hänkt net vun engem zukünftege Stroum vu Cashflow of.

1971 huet de President Nixon den Dollar vum Goldstandard ofgeholl. De Professer Harold James vun der Stanford University beschreift dëst als "d'Joerdausend laang Verbindung tëscht Geld an Edelmetaller ofgeschnidden".

Trotz dem Nixon Shock vu viru fënnef Joerzéngte dokumentéiert d'Grafik hei drënner den Opstieg am Gesamtverkaaf vun amerikanesche Buffaloes, eng populär 24 Karat Goldmënz, déi vun der US Mint verkaaft gëtt. D'ganz Joer Daten fir 2022 sinn eng Projektioun baséiert op de Verkaf vun 238,000 Unzen vu Januar bis Mee.

An haut tumultuous Zäiten, mat wirtschaftleche Wuesstem Ofwäichung a grave Maart Onsécherheeten, schéngt et eng kontinuéierlech Reversion an der Nofro fir Gold als Geschäft vu Wäert ginn.

Gold Nofro an erop Inflatioun

Och wann de Pabeierpräis vu Gold dëst Joer besser gemaach huet wéi aner finanziell Verméigen, sinn d'Präisbeweegunge ganz onbestänneg. Dëst gouf dacks als Begrënnung benotzt fir Gold als zouverlässeg Inflatioun Hedge ze reduzéieren.

Wéi och ëmmer, d'Grafik hei drënner seet datt de kierperleche Maart eng aner Saach ass. Den duerchschnëttleche Konsument schéngt nach ëmmer Vertrauen an de Wäertwäertegeschafte vu kierperlecht Gold ze hunn, well Akeef an de leschten 3 Joer erheblech eropgaange sinn, besonnesch am Aklang mat der steigender Inflatioun.

Zënter dem Ausbroch vum Coronavirus an der aussergewéinlecher Wirtschaftspolitik, déi ronderëm d'Welt agefouert goufen, ass den duerchschnëttleche jährleche Präis vu Pabeiergold relativ stabil bliwwen. Wéi och ëmmer, de CPI an den USA huet historesch Héichpunkten erreecht an sou hunn Akeef vun amerikanesche Buffaloen.

Dëst hindeit datt et eng kloer Preferenz fir kierperlech Gold iwwer Pabeier Gold an Zäite vun Maart Onsécherheet an héich Inflatioun ass.

D'Risiken fir kierperlech Gold Präisser

De Schlësselrisiko fir kierperlech Goldpräisser ass vu steigenden Zënssätz. Zënter Gold gëtt kee Rendement, ass et manner attraktiv am Verglach mat Zënssätzprodukter. Wéi d'Tariffer weider eropgoen, kënne mir e Verloscht vun der kierperlecher Nofro aus dësem Grond gesinn.

Wéi och ëmmer, weider quantitativ Erliichterung wäert méiglecherweis och all finanziell Verméigen beaflossen.

Et ginn op d'mannst véier Considératiounen hei ze notéieren. Als éischt kann d'Fed säi Streckrekord, a besonnesch säi Réckgang am Joer 2019, implizéieren datt de Péng vun der Politiknormaliséierung ze vill ass fir d'Wirtschaft ze droen. Mäert hu schonn zweemol an esou vill Woche verkaf, a Scholdelaascht klammen.

Mat enger Schold op PIB Verhältnis vun 130%, kann et Erausfuerderung sinn fir d'Fed seng deklaréierte Kurs ze bleiwen.

Mat Inflatioun op véier Joerzéngten Héichten, ass d'Angscht vum duerchschnëttleche Konsument palpabel an Tauxerhéijungen kënnen zu méi Schued an e soziale Réckbléck féieren.

Danielle DiMartino Booth, CEO vu Quill Intelligence, an e Beroder vun der Dallas Fed vun 2006 bis 2015 mengt datt eng Q2 Kontraktioun am US PIB eng ganz reell Méiglechkeet ass. D'Atlanta Fed hat de Q2 Wuesstum bei engem gedämpfte virausgesot 0.9% lescht Woch, awer dëst ass gëschter op 0% zesummegeklappt, wat zu Ängscht vun enger Räzess oder souguer e komplette wirtschaftleche Réckgang gefouert huet.

An de fréien Deeg vun engem frëschen Zënserhéijungszyklus hunn d'Ukënnegung vun enger méiglecher Fed Paus nëmmen Zweifel iwwer d'Fed hir Bereetschaft fir héich Inflatioun unzegoen.

Zweetens, wéinst der Präsenz vu Versuergungsstéierungen, ass et net kloer wéi séier oder effektiv d'Demande-Säit Tariffer d'Inflatiounsdrock erliichteren, wat e stagflationäre Szenario bedroht. Nom Greg McBride, Chief Financial Analyst bei Bankrate, wäert dem Fed seng "Aarbecht méi haart ginn ... besonnesch wann d'Inflatioun haartnäckeg héich bleift."

Drëttens, am Kader vun quantitativen Spannungen an engem Biermaart, wa finanziell Portefeuillen (a Spueren) weider erodéieren, well se ausserhalb vum Mainstream Finanzsystem sinn, kann kierperlecht Gold eng Quell vu rare Komfort fir Haushalter ubidden.

Schlussendlech, ënner aktuellen Bedéngungen, sinn de projizéierte Verkaf vu Gold am Joer 2022 bal 10 Mol dat vun 2019. Dëst ass eng substantiell Erhéijung déi net am Pabeierpräis reflektéiert gëtt. Lafend Versuergungsstéierungen a steigend Nofro kënnen lokal Händler zwéngen hir eege Präisser an Zukunft ze erhéijen.

De Wee viraus

Dem Fed seng 75 bps Wanderung soll héich negativ fir Gold sinn, op d'mannst an der Theorie. Wéi och ëmmer, haut handelt Pabeiergold tatsächlech 0.6% erop.

Dëst kann signaliséieren datt mat schwéierer Maart Onsécherheet, an dem Réckgang vun der Fed Hike Relief Rally, Maartfuerderung fir kierperlecht Gold e staarken Uptrend behalen kann, besonnesch als Instrument vu Räichtum Versécherung.

Wéinst der historescher Tariferhéijung wäerte Metallinvestisseuren en Aa op kierperlech Verkafsdaten vun der US Mint behalen.

Wou elo ze kafen

Fir einfach an einfach ze investéieren, brauche Benotzer e Low-Tax Broker mat engem Track Record vun Zouverlässegkeet. Déi folgend Brokerë sinn héich bewäert, weltwäit unerkannt a sécher ze benotzen:

1. Etoro, vertraut vun iwwer 13m Benotzer weltwäit. Mell dech hei un>
2. capital.com, einfach, einfach ze benotzen a reglementéiert. Mell dech hei un>

*Cryptoasset Investitioun ass onreguléiert an e puer EU Länner an de UK. Kee Konsumenteschutz. Äert Kapital ass a Gefor.