Eng Firma gratis Cash ass eng Rettungslinn fir Dividenden, Buybacks an aner Notzung vum Kapital. Wann déi gutt dréchen leeft oder souguer verlangsamt gëtt, kann eng Firma gezwongen sinn hir Ausgaben ofzehalen.
Fir dësen Écran, Barron gesichte fir S&P 500 Firmen, deenen hir Cashflow-Ausbezuelen hir Dividendrendementer iwwerschreiden. Wann déi zwou Metriken op déi Manéier oppassen, suggeréiert et datt eng Firma vill Cashflow huet fir hiren Dividend ze decken an ze erhéijen.
"Dat ass en Zeechen datt si vill Feierkraaft hunn", seet de Julian McManus, Co-Manager bei
Janus Henderson Global Select Fund
(Ticker: JORAX) "Wa si hir Dividend wëllen erhéijen, da kënnen se definitiv."
Hien bäigefüügt datt et eng Fro ass wéi qualifizéiert Gestiounsteams sinn fir déi bescht Weeër ze bestëmmen fir dës Cash ze benotzen "fir dee Wäert fir Aktionären ze kreéieren."
Wéi och ëmmer, e Cashflow Rendement ze benotzen fir Aktien ze wielen sollt mat méi déif Fuerschung iwwer eng Firma agebaut ginn, dorënner seng Bilanzgesondheet, Wuesstumsperspektiven, gratis Cashflow Ausbléck a kompetitiv Landschaft.
Trotzdem ass e "gratis Cashflow Rendement e mächtege éischte Schnëtt fir déi Firmen ze fannen déi bëlleg geschätzt sinn an d'Méiglechkeet hunn Dividenden z'erhéijen", seet de McManus.
An dësem Écran, deen Daten vum Bloomberg benotzt huet, Barron gesicht fir S&P 500 Firmen mat engem Dividendrendement vun op d'mannst 3%, bal duebel den Index Duerchschnëtt vu ronn 1.6%, awer net méi wéi 4%. Wat méi héich d'Ausbezuelung ass, wat méi grouss d'Chancen sinn datt e Aktie eng Wäertfall ass.
| Firma / Ticker | Dividend Yield | Gratis Cash Flow Yield | Maartwäert (bil) | YTD Retour |
|---|---|---|---|---|
| Principal Financial Group / PFG | 3.8% | 16.6% | $16.9 | -5.7% |
| Regiounen Financial / RF | 3.8 | 13.9 | 19.8 | -1.3 |
| Exxon Mobil / XOM | 3.6 | 11.9 | 408.3 | 61.8 |
| Chevron / CVX | 3.5 | 9.6 | 321.8 | 42.2 |
| Cisco Systemer / CSCO | 3.4 | 7.1 | 187.9 | -26.8 |
| Pfizer / PFE | 3.2 | 11.2 | 283.4 | -12.5 |
| Norden Trust / NTRS | 3.0 | 5.0 | 20.8 | -15.5 |
Daten vum 29. Juli.
Quellen: Bloomberg a FactSet
Fir fir den Écran ze qualifizéieren, muss eng Firma e Cashflow-Rendement méi grouss hunn wéi seng Dividend-Ausbezuelung fir Ufänger. De Cashflow Rendement gouf op enger pro Aktie Basis berechent.
En anere Critère fir den Écran war eng total Schold-zu-Aktionäre Verhältnis vu net méi wéi 50%. D'Begrënnung war datt Scholdbelaaschte Firmen et méi schwéier hätten hir Dividenden z'erhalen, vill manner eropzesetzen, wéi d'Zënssätz eropgeet.
Den Écran huet och d'Dividendebezuelungsverhältnisser berücksichtegt, oder de Prozentsaz vum Akommes, deen an Dividenden ausbezuelt gëtt. Barron gesicht fir Firmen mat engem Verhältnis ënner 55%, eng zimlech konservativ Zuel déi vill Flexibilitéit fir Dividendwuesstem ubitt.
Déi begleedend Tabell weist déi siwe Firmen déi de Schnëtt fir dësen Écran gemaach hunn.
PFG
), déi Clienten hëlleft fir Pensioun ze investéieren, dorënner Asset Management, huet eng vun de gréisste Verbreedungen tëscht sengem Cash-Flow Rendement an Dividende Rendement, 16.6% bis 3.8%. D'Aktie ass dëst Joer minus 6% zréckgaang bis zum Schluss den 29. Juli, Dividenden abegraff.
Dat vergläicht mat Minus 13% fir de S&P 500.
Regiounen Finanziell
(RF), eng regional Bank baséiert zu Birmingham, Ala., Sport e fräie Cashflow Rendement vu bal 14%, vill méi héich wéi seng rezent Dividend Ausbezuele vun 3.8%.
De leschte Mount huet d'Firma gesot datt et geplangt ass säi Véierel Dividend op 20 Cent pro Aktie ze erhéijen, erop 3 Cent, oder bal 18%, vu 17 Cent.
Zwee grouss global Energiefirmen -
Exxon Mobil
(XOM) an
Chevron
(CVX) - béid hunn och den Écran geschnidden. Béid Firmen hu vun steigenden Ueleg- a Gaspräisser profitéiert.
Och wann et fréier an der Pandemie Froen goufen iwwer ob
Exxon Mobil
géif seng Dividend erhalen, et endlech operstoen et lescht Hierscht vun engem Penny ze 88 Cent engem deelen op engem Véierel Basis. Dës Beweegung huet et erlaabt Member vum S&P 500 Dividend Aristocrats Index ze bleiwen. All déi Betriber hunn eng méi héich Dividend fir op d'mannst 25 riicht Joer ausbezuelt. D'Firma huet den 29. Juli gemellt datt hiren zweete Véierel fräie Cashflow am Ganzen $ 16.9 Milliarde war, erop vun ongeféier $ 7 Milliarde an der entspriechender Period e Joer virdrun. Et huet $ 3.7 Milliarde u Dividenden am leschte Quartal bezuelt.
Chevron
senger
zweete Véierel fräi boer Flux am Ganzen $ 10.6 Milliarden, erop vun $ 5.2 Milliarden engem Joer virdrun. Dividend Ausgabebericht op 1.42 $.
Pharmazeutesche Ris
Mot
(PFE) huet och d'Lëscht gemaach. Während der éischter Halschent vun dësem Joer huet d'Firma $ 4.5 Milliarde u Dividenden bezuelt. Seng Véierel Dividend ass 40 Cent pro Aktie.
De fräie Cashflow vun der Firma war $ 29.9 Milliarden am Joer 2021, erop vun $ 10.5 Milliarden am Joer 2019. Et war am Ganzen ongeféier $ 6 Milliarde am éischte Véierel vun dësem Joer.
Mot
definéiert fräi boer als US allgemeng akzeptéiert Comptablesmethod Prinzipien, oder GAAP, net Betribssystemer boer Flux minus Akeef vun Planz Immobilien an Equipementer.
Cisco Wunnengen
(CSCO) ass déi eenzeg Technologiefirma op der Lëscht. Seng fräi Cash Flow Rendement vun 7.1% war méi wéi duebel der Dividend nozeginn vun 3.4%. D'Firma huet gesot datt et plangt e Minimum vu 50% vu senge gratis Cash jäerlech iwwer Dividenden a Buybacks vu senge gemeinsame Aktien zréckzeginn.
Wärend den éischten dräi Véierel vum aktuellsten Steierjoer vun der Firma, dat am Juli ofgeschloss ass, huet de fräie Cashflow vun der Firma am Ganzen $ 9.2 Milliarde gefall - erof vun $ 10.4 Milliarde e Joer virdrun awer nach ëmmer genuch fir d'Dividend ze decken an ze wuessen. D'Firma huet säi Véierel Dividend op 38 Cent pro Aktie erhéicht, eng Erhéijung vun engem Penny, oder bal 3%.
Ofgerënnt d'Lëscht vu siwe Firmen ass
Nërdlechen Trust
(NTRS), eng grouss Bank baséiert zu Chicago. Mëtt Juli huet d'Firma e Véierel Dividend vun 75 Cent pro Aktie deklaréiert, erop 5 Cent, fir eng Erhéijung vun 7%.
Schreift dem Lawrence C. Strauss op [Email geschützt]
Quell: https://www.barrons.com/articles/dividends-yields-51659444969?siteid=yhoof2&yptr=yahoo