D'Perspektive fir den Halbleiter Secteur beweegen sech vu schlecht op méi schlëmm, an Investisseuren schéngen hir Suen an de Softwaresektor als Resultat ze plënneren.
Verpasst net: Firwat Halbleiteraktien "bal oninvestéierbar" sinn trotz Rekordakommes an engem globalen Mangel
Mizuho Analyst Jordan Klein a Bernstein Analyst Stacy Rasgon hunn dës Woch mat Notizen iwwerpréift, déi hir Zweifel beschreiwen datt de Boom am Chipverkaaf an d'nächst Joer weidergeet.
"Et fillt sech méi schlëmm datt et d'ganzt Joer op der Kafsäit war", huet de Klein an enger Notiz Freideg geschriwwen. "Jiddereen super negativ a virsiichteg baséiert op Kontrollen aus Asien, suggeréiert datt d'Erënnerungspräisser falen, d'Smartphone- a PC-Versuergungsketten erofgoen wéi d'Inventar eropgeet an d'Demande / Bestellungen lues sinn."
"Während Datenzenter / Server an Auto Versuergungsketten gutt kléngen, schéngen e puer dës Semi-Aktien ze kafen / bäizefügen aus Angscht datt Schwächt soss anzwousch all semi-Sentiment a Bewäertungen schueden", sot de Klein. "A wann d'Cloud Capex Ausgaben ofgeschnidden ginn, kann et Spill eriwwer sinn fir e puer vun de gären a Besëtzer Semi-Nimm wéi Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 4.24%,
Fortgeschratt Mikro Geräter Inc.
AMD,
+ 5.64%,
Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.55%
déi den Datacenter zielen."
De Rasgon huet en Dënschdeg geschriwwen datt "et fillt sech wéi wann Investisseuren op iergendeen waarden fir ze blénken", well Wall Street erwaart Bestätegung vun e puer Chip Hiersteller an der kommender Akommessaison datt de Verkaf ënner iwwerkaaften Inventar leiden.
"Den 'Peak Zyklus' vs 'méi staark fir méi laang' Debatt ass net méi eng Debatt mat Multiple kollapséieren am Zesummenhang mat duebeler Bestellung Suergen, Konsumenteschwächt, Inflatioun, Makro, an neie Réckwind (Shanghai, Ukraine etc.), an Investisseuren sichen elo aktiv aktiv schätzen Schnëtt," sot de Rasgon.
Gelies: D'Enn vun One-Chip Wonner - Firwat Nvidia, Intel an AMD Bewäertunge massiv Ëmbroch erlieft hunn
De Klein huet d'Desinvestitioun vu Chips an de Software Secteur verfollegt, bemierkt datt Software Aktien wesentlech besser zréckgezunn hunn wéi Chip Aktien aus dem breede Verkaf an der éischter Halschent vum Juni. De Klein sot datt hien eng "grouss Rotatioun" aus Chiplager gesäit, no enger Rotatioun aus Energie- a Materiallager.
Am leschte Mount huet de Kreditrisorat vun der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF -31
IGV,
+ 4.26%
ass méi wéi 6% erop, während de PHLX Semiconductor Index
SOX,
+ 4.45%
ass méi wéi 4% erof iwwer déi selwecht Period. Am Joer bis haut ass den IGV 28% erofgaang an de SOX Index ass méi wéi 31% erofgaang.
Am Verglach, den Energy Select Sector SPDR ETF
XLE,
+ 1.32%
ass bal 15% erof an de leschten 31 Deeg, och wann et déi eenzeg State Street SPDR Secteur ETF ass, déi am positiven Territoire fir d'Joer ass, mat engem Gewënn vun 30%. Ähnlech wéi de Material Select Sector SPDR ETF
XLB,
+ 3.97%
ass 9% erof an de leschten 31 Deeg, awer am Géigesaz zu der Energie ass d'Material ETF bal 17% fir d'Joer erofgaang.
"Wéi vill vun dësem wierklech richteg ass ze kafen bleift a Fro," bemierkt Klein. "Fillt vill méi squeezy well d'Zënssätz zréckgezunn sinn an de Wuesstumsfaktor funktionnéiert vs d'Inflatiounsgewënner."
Dem Mizuho säi Cash Equity Desk huet awer en Donneschdeg e Schlëssel Trend vun "real Gréisst Verkaf" vun Energieaktien gesinn, an e puer "real Kaafen an héije Wuesstumssoftware."
"Net sécher ob dëst Sue sinn, déi an d'Software kommen, déi Angscht hunn eng nohalteg Beweegung méi héich am Secteur oder just méi Dumping Semis, déi schlecht Guiden erwaarden an d'Bestätegung datt d'Nofro / d'Bestellungen verlangsamen", huet de Klein geschriwwen, a bäigefüügt datt rezent Gespréicher an der vergaanger Woch weisen datt Investisseuren ëmmer méi negativ iwwer Chip Aktien.
Meenung: Dës 7 Semiconductor Aktien kënnen no bei engem Buedem sinn. Dëst Diagrammmuster weist wéini a wéi vill se rebound kënnen.
En Dënschdeg, De Morgan Stanley huet d'Ofdeckung vun der AMD mat enger Iwwergewiicht Bewäertung zréckgezunn, elo datt d'Investitiounsfirma fäerdeg ass Xilinx no senger Acquisitioun vun AMD ze beroden, awer deen Optimismus huet net sou vill op aner Chiphersteller verlängert. Fir säin Deel, um AMD Analystendag virun zwou Wochen, den Chiphersteller huet sech op seng Ausbléck am Mee erausginn, a sot et erwaart duerchschnëttlech jäerlech Wuesstem vun ongeféier 20% iwwer déi nächst dräi bis véier Joer.
Déi lescht Datumen vun Intel Corp.
INTC,
+ 3.21%
verduebelt erof op seng bullish 2022 Ausbléck och wann den aktuelle Véierel Zeeche vu Schwächt weist. An e Mëttwoch, Intel huet seng banebriechend Zeremonie fir seng Ohio Fabréck verspéit wéi d'Begeeschterung am Kongress fir d'Chipindustrie z'ënnerstëtzen schéngt ofgeschwächt ze sinn.
Gelies: Intel gewënnt lescht Course am Chip benotzt fir d'Wollek, seet KeyBanc Capital Markets
Qualcomm Inc
QCOM,
+ 4.17%
Ausbléck war bullish, mee Analysten konnt Ënnerstëtzung op kuerzfristeg gegeben Kraaft a sengem Handsetgeschäft gesinn. Nvidia huet seng Perspektiven ofgeschnidden wéinst China Shutdowns a verluer Russland Einnahmen wéinst dem Krich an der Ukraine, an Wall Street huet dat als laang erwaarde "Schnëtt" fir d'Aktie geholl. Cisco huet och e schlechten Ausbléck erausginn wéinst de China Shutdowns an Aktien hunn hire schlëmmsten Dag a méi wéi engem Joerzéngt gesinn.
Chip-Ausrüstungslieferer ware manner optimistesch wéinst kontinuéierleche Versuergungskettenproblemer déi se zréckhalen. Dat war de Fall mat Een Deel vun der Applied Materials Inc
AMAT,
+ 4.37%,
D'Aktien vun ASML Holding N.V
ASML,
+ 6.13%,
Lam Research Corp.
LRCX,
+ 6.16%,
an KLA Corp.
KLAC,
+ 5.88%
Quell: https://www.marketwatch.com/story/pessimism-on-chip-stocks-is-hitting-a-new-high-and-the-money-seems-to-be-flowing-toward-software- 11656097839?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
De Pessimismus op Chipaktien hëlt en neien Héichpunkt, an d'Suen schéngen a Richtung Software ze fléissen
D'Perspektive fir den Halbleiter Secteur beweegen sech vu schlecht op méi schlëmm, an Investisseuren schéngen hir Suen an de Softwaresektor als Resultat ze plënneren.
De Pessimismus iwwer d'Zukunft vum Chipsektor ass gewuess no enger gemëschter Ronn vun Prognosen am zweeten Trimester, mat Analysten d'Signalisatioun datt de pandemesch ugedriwwene Boost am Verkaf am Zesummenhang mat Versuergungsproblemer kann dréchen. Si fäerten datt d'Clienten während der Versuergungskette Frenzy iwwerkaaft hunn, wat se géif féieren Akeef ze stoppen well se schonn Inventar hunn, a fänken un Unzeeche ze gesinn dat geschitt.
Verpasst net: Firwat Halbleiteraktien "bal oninvestéierbar" sinn trotz Rekordakommes an engem globalen Mangel
Mizuho Analyst Jordan Klein a Bernstein Analyst Stacy Rasgon hunn dës Woch mat Notizen iwwerpréift, déi hir Zweifel beschreiwen datt de Boom am Chipverkaaf an d'nächst Joer weidergeet.
"Et fillt sech méi schlëmm datt et d'ganzt Joer op der Kafsäit war", huet de Klein an enger Notiz Freideg geschriwwen. "Jiddereen super negativ a virsiichteg baséiert op Kontrollen aus Asien, suggeréiert datt d'Erënnerungspräisser falen, d'Smartphone- a PC-Versuergungsketten erofgoen wéi d'Inventar eropgeet an d'Demande / Bestellungen lues sinn."
"Während Datenzenter / Server an Auto Versuergungsketten gutt kléngen, schéngen e puer dës Semi-Aktien ze kafen / bäizefügen aus Angscht datt Schwächt soss anzwousch all semi-Sentiment a Bewäertungen schueden", sot de Klein. "A wann d'Cloud Capex Ausgaben ofgeschnidden ginn, kann et Spill eriwwer sinn fir e puer vun de gären a Besëtzer Semi-Nimm wéi Marvell Technology Inc.
+ 4.24% ,
+ 5.64% ,
+ 5.55%
MRVL,
Fortgeschratt Mikro Geräter Inc.
AMD,
Nvidia Corp.
NVDA,
déi den Datacenter zielen."
De Rasgon huet en Dënschdeg geschriwwen datt "et fillt sech wéi wann Investisseuren op iergendeen waarden fir ze blénken", well Wall Street erwaart Bestätegung vun e puer Chip Hiersteller an der kommender Akommessaison datt de Verkaf ënner iwwerkaaften Inventar leiden.
"Den 'Peak Zyklus' vs 'méi staark fir méi laang' Debatt ass net méi eng Debatt mat Multiple kollapséieren am Zesummenhang mat duebeler Bestellung Suergen, Konsumenteschwächt, Inflatioun, Makro, an neie Réckwind (Shanghai, Ukraine etc.), an Investisseuren sichen elo aktiv aktiv schätzen Schnëtt," sot de Rasgon.
Gelies: D'Enn vun One-Chip Wonner - Firwat Nvidia, Intel an AMD Bewäertunge massiv Ëmbroch erlieft hunn
De Klein huet d'Desinvestitioun vu Chips an de Software Secteur verfollegt, bemierkt datt Software Aktien wesentlech besser zréckgezunn hunn wéi Chip Aktien aus dem breede Verkaf an der éischter Halschent vum Juni. De Klein sot datt hien eng "grouss Rotatioun" aus Chiplager gesäit, no enger Rotatioun aus Energie- a Materiallager.
Am leschte Mount huet de Kreditrisorat vun der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF -31
+ 4.26%
+ 4.45%
IGV,
ass méi wéi 6% erop, während de PHLX Semiconductor Index
SOX,
ass méi wéi 4% erof iwwer déi selwecht Period. Am Joer bis haut ass den IGV 28% erofgaang an de SOX Index ass méi wéi 31% erofgaang.
Am Verglach, den Energy Select Sector SPDR ETF
+ 1.32%
+ 3.97%
XLE,
ass bal 15% erof an de leschten 31 Deeg, och wann et déi eenzeg State Street SPDR Secteur ETF ass, déi am positiven Territoire fir d'Joer ass, mat engem Gewënn vun 30%. Ähnlech wéi de Material Select Sector SPDR ETF
XLB,
ass 9% erof an de leschten 31 Deeg, awer am Géigesaz zu der Energie ass d'Material ETF bal 17% fir d'Joer erofgaang.
"Wéi vill vun dësem wierklech richteg ass ze kafen bleift a Fro," bemierkt Klein. "Fillt vill méi squeezy well d'Zënssätz zréckgezunn sinn an de Wuesstumsfaktor funktionnéiert vs d'Inflatiounsgewënner."
Dem Mizuho säi Cash Equity Desk huet awer en Donneschdeg e Schlëssel Trend vun "real Gréisst Verkaf" vun Energieaktien gesinn, an e puer "real Kaafen an héije Wuesstumssoftware."
"Net sécher ob dëst Sue sinn, déi an d'Software kommen, déi Angscht hunn eng nohalteg Beweegung méi héich am Secteur oder just méi Dumping Semis, déi schlecht Guiden erwaarden an d'Bestätegung datt d'Nofro / d'Bestellungen verlangsamen", huet de Klein geschriwwen, a bäigefüügt datt rezent Gespréicher an der vergaanger Woch weisen datt Investisseuren ëmmer méi negativ iwwer Chip Aktien.
Meenung: Dës 7 Semiconductor Aktien kënnen no bei engem Buedem sinn. Dëst Diagrammmuster weist wéini a wéi vill se rebound kënnen.
En Dënschdeg, De Morgan Stanley huet d'Ofdeckung vun der AMD mat enger Iwwergewiicht Bewäertung zréckgezunn, elo datt d'Investitiounsfirma fäerdeg ass Xilinx no senger Acquisitioun vun AMD ze beroden, awer deen Optimismus huet net sou vill op aner Chiphersteller verlängert. Fir säin Deel, um AMD Analystendag virun zwou Wochen, den Chiphersteller huet sech op seng Ausbléck am Mee erausginn, a sot et erwaart duerchschnëttlech jäerlech Wuesstem vun ongeféier 20% iwwer déi nächst dräi bis véier Joer.
Déi lescht Datumen vun Intel Corp.
+ 3.21%
INTC,
verduebelt erof op seng bullish 2022 Ausbléck och wann den aktuelle Véierel Zeeche vu Schwächt weist. An e Mëttwoch, Intel huet seng banebriechend Zeremonie fir seng Ohio Fabréck verspéit wéi d'Begeeschterung am Kongress fir d'Chipindustrie z'ënnerstëtzen schéngt ofgeschwächt ze sinn.
Gelies: Intel gewënnt lescht Course am Chip benotzt fir d'Wollek, seet KeyBanc Capital Markets
Qualcomm Inc
+ 4.17%
QCOM,
Ausbléck war bullish, mee Analysten konnt Ënnerstëtzung op kuerzfristeg gegeben Kraaft a sengem Handsetgeschäft gesinn. Nvidia huet seng Perspektiven ofgeschnidden wéinst China Shutdowns a verluer Russland Einnahmen wéinst dem Krich an der Ukraine, an Wall Street huet dat als laang erwaarde "Schnëtt" fir d'Aktie geholl. Cisco huet och e schlechten Ausbléck erausginn wéinst de China Shutdowns an Aktien hunn hire schlëmmsten Dag a méi wéi engem Joerzéngt gesinn.
Chip-Ausrüstungslieferer ware manner optimistesch wéinst kontinuéierleche Versuergungskettenproblemer déi se zréckhalen. Dat war de Fall mat Een Deel vun der Applied Materials Inc
+ 4.37% ,
+ 6.13% ,
+ 6.16% ,
+ 5.88%
AMAT,
D'Aktien vun ASML Holding N.V
ASML,
Lam Research Corp.
LRCX,
an KLA Corp.
KLAC,
Quell: https://www.marketwatch.com/story/pessimism-on-chip-stocks-is-hitting-a-new-high-and-the-money-seems-to-be-flowing-toward-software- 11656097839?siteid=yhoof2&yptr=yahoo