Peloton (PTON) Q2 Akommes 2023

Peloton sot Mëttwoch seng Netto Verloscht schmuel Joer iwwer Joer, an, fir den drëtten Trimester hannereneen, waren Abonnementer Akommes méi héich wéi de Verkaf vun de verbonne Fitnessprodukter vun der Firma.

De CEO Barry McCarthy huet d'Resultater e méiglechen "Wendepunkt" fir d'Geschäft genannt, déi vill vum leschte Joer verbruecht huet fir eng aggressiv Wendestrategie auszeféieren. 

Zesummenhang Investitioun news

D'Fitnessausrüstungsfirma hir Steiererklärung vum zweete Véierel huet d'Wall Street Erwaardungen geschloen, awer d'Firma huet méi grouss Verloschter pro Aktie gepost wéi erwaart. D'Aktie vum Peloton ass ongeféier 7% am Pre-Markethandel gesprongen.

Hei ass wéi de Peloton an den dräi Méint gemaach huet, déi den 31. Dezember ofgeschloss hunn am Verglach mat deem wat Wall Street virausgesot huet, baséiert op enger Ëmfro vun Analysten vum Refinitiv:

• Verloscht pro Aktie: 98 Cent géint 64 Cent erwaart
• Akommes: $ 792.7 Milliounen géint $ 710 Milliounen erwaart

D'Firma bericht Nettoverloscht fir déi dräi Méint Period, déi den 31. Dezember opgehalen huet, war $ 335.4 Milliounen, oder 98 Cent pro Aktie, am Verglach mat engem Verloscht vun $ 439.4 Milliounen, oder $ 1.39 pro Aktie, e Joer virdrun. Während et d' aachte Véierel hannertenee d'Übungsfirma huet Verloschter gemellt, et ass dee schmuelste Verloscht, deen de Peloton zënter sengem 2021 fiskale véierte Quartal markéiert huet. 

Recetten gefall 30% am Verglach zu der Joer virun Period awer iwwerschratt der Firma erwaart Gamme vun $ 700 ze $ 725 Millioune. Connected Fitness Produktverkaaf, déi typesch staark wärend dem Peloton's Vakanzequartier sinn, sinn 52% Joer-iwwer-Joer erofgaang, während Abonnementakommes 22% sprangen. 

"Dëst ass d'Zäit vum Joer wou, wa mir vill Hardware verkafen, mir hunn, sou datt Dir géift erwaarden datt et vill Hardware-relatéiert Recetten gëtt, an Dir géift erwaarden datt vläicht dës Einnahmen d'Abonnement iwwerschreiden," McCarthy gesot CNBC. "Et huet net. Dofir ruffen ech am Bréif [un Investisseuren] et eraus, well et kann e Wendepunkt sinn.

A sengem Bréif un d'Investisseuren huet de McCarthy gesot datt hien erwaart datt den Trend weider geet. 

D'Firma huet de Véierel mat 6.7 Millioune Gesamtmemberen an 3.03 Millioune verbonne Fitness Abonnementer ofgeschloss, wat e Sprong vun 10% am Verglach zum Joer virdrun Period ass. D'Firma huet 852,000 Abonnente fir seng App gezielt, e Réckgang vun 1% am Verglach zum Joer virdrun. Et huet en Zil fir 1 Millioun Leit ze kréien fir sech fir Tester vu senger App iwwer d'nächst Joer unzemellen.

De Peloton verléiert Suen op Bikes, Treads an aner Maschinnen, awer säin Abonnementgeschäft huet seng Gesamtmargen iwwer Waasser gehalen. Bruttomarge fir seng verbonne Fitnessprodukter waren negativ 11.2%, awer Bruttomarge fir Abonnementsverkaaf waren 67.6%. Den Total Bruttomarge war 29.7%, erop vun 24.8% am Joer virdrun. Et ass erofgaang vum viregte Véierel, awer deelweis duerch erhéicht Promotiounen am Vakanzequartéier gedriwwen.

De Peloton erwaart datt d'Recetten méi niddereg sinn awer d'Marge méi héich am nächste Véierel. D'Firma prognostizéiert Verkaf tëscht $ 690 Milliounen bis $ 715 Milliounen an e Gesamt Bruttomarge vu ronn 39%. Wall Street Analysten hunn hir Einnahmeschätzung fir de Véierel op $ 692.1 Milliounen gepecht.

D'Firma erwaart och verbonne Fitness Abonnente tëscht 3.08 Milliounen an 3.09 Milliounen. 

De Peloton, deen an de fréieren Deeg vun der Pandemie boomt huet, war an der Mëtt vun enger breeder Wendungsstrategie ënner dem McCarthy, deen huet d'Rudder iwwerholl vum Geschäft virun engem Joer. 

D'Aktie vun der Firma ass bis elo dëst Joer ongeféier 62% eropgaang, huet um Dënschdeg op $ 12.93 zougemaach, wat et e Maartwäert vun ongeféier $ 4.4 Milliarde gëtt. D'Aktie si gutt vun hirem 52-Wochen Héichpunkt vun $ 40.35, déi se ronderëm d'Zäit getraff hunn wéi de McCarthy CEO gouf.

"D'Viabilitéit vum Geschäft war ganz am Zweifel wann ech eragaange sinn," sot de McCarthy, e fréiere Spotify an Netflix exekutiv. "Et wier méiglecherweis keng Iwwerschätzung ze soen datt et e puer Leit wieren déi eis net erwaart hunn esou laang ze iwwerliewen."

Zënter hien iwwerholl huet, huet de McCarthy Peloton d'Aarbechtskräften ofschneiden ëm méi wéi d'Halschent, huet säi Vëlo Locatiounsprogramm landwäit ausgebaut, ugefaang zertifizéiert Pre-Besëtz Bikes ze verkafen, debutéiert eng Rei Maschinn an mat Amazon zesummegeschafft an Dick's Sporting Wueren seng Vëloen an Treads ze verkafen. 

Dem McCarthy seng Haaptprioritéit war de Cashflow ze managen an d'Firma aus dem Roude erauszekréien, e Goal, deen hie gesot huet, datt d'Firma bal erreecht huet. De fräie Cashflow war negativ $ 94.4 Milliounen, am Verglach zum negativen $ 246.3 Milliounen am viregten Trimester an negativ $ 546.7 Milliounen am Joer virdrun. 

De McCarthy sot datt hie bereet ass ze pivotéieren fir ze probéieren d'Firma lieweg ze halen fir se ze wuessen, sot hien CNBC. 

"Elo datt mir d'Viabilitéitsprobleemer ugeschwat hunn, loosst eis zréck un de Wuesstum an d'Zukunft vum Geschäft denken, wéi e Punkt," sot de McCarthy. 

"Also et ginn eng Rëtsch Initiativen, déi mir ugekënnegt hunn, déi eis Positioun fir de Wuesstum ze verfolgen," huet hien derbäigesat. "An d'Fro, déi mir fir Investisseuren musse beäntweren elo datt mir net iwwer Viabilitéit schwätzen, ass wéi séier, wéi rentabel, wou kënnt et hierkënnt, a mat der Zäit fänken mir un e puer vun dëse Froen unzegoen."