Peloton Akommes kéinten Investisseuren enttäuschen, soen Analysten

Dem Peloton seng Probleemer sinn an dat neit Joer gedauert.

Den JPMorgan Analyst Doug Anmuth sot e Mëttwoch datt d'Ofsenkung vun de Besucher op der Peloton Websäit a méi héich wéi normal Promotiounsaktivitéit him opgefuerdert huet seng Prognose fir de Fitness Streamer ze senken.

Anmuth huet Schätzunge fir Einnahmen an Abonnentwuesstem am steierlechen zweete Véierel ofgeschnidden, deen am Dezember eriwwer ass. Hien erwaart de Verkaf vum zweete Véierel bis zu 1.1 Milliarden Dollar vun 1.06 Milliarden Dollar während der Joer-virdrun Period. Virdrun huet hien de Verkaf gesinn $ 1.2 Milliarde.

Verlängerend Abonnente-Acquisitioune weien op de Verkafswuesstem, an den Anmuth erwaart datt Peloton 2.79 Milliounen Abonnenten bericht, erof vun enger fréierer Prognose vun 2.83 Milliounen.

Béid Schätzunge sinn ënner dem Peloton seng intern Erwaardungen. D'Firma gesäit tëscht 1.1 Milliarden an 1.2 Milliarden Dollar u Verkaf, an tëscht 2.8 Milliounen an 2.85 Milliounen Abonnenten.

Fir dat ganzt Joer prognostizéiert den Anmuth de Verkaf vun $ 4.2 Milliarde, erof vu sengem fréiere Uruff vun $ 4.6 Milliarde, a Joer-iwwer-Joer Abonnentbasis Wuesstum vun 42% Joer, erof vu 47%.

Wann et realiséiert gëtt, wier dat eng däitlech Verzögerung vun de Jore virdrun. Am Joer 2021 ass dem Peloton seng Abonnentbasis ëm 114% gesprongen a war d'Joer virdrun ëm 113% eropgaang.

Am Ufank November huet de Peloton seng Erwaardungen fir 2022 Akommes op tëscht $ 4.4 Milliarden an $ 4.8 Milliarde reduzéiert, erof vun $ 5.4 Milliarde. Et huet och Erwaardunge fir Abonnente op eng Rei vun 3.35 Milliounen op 3.45 Milliounen erofgeschnidden, vun 3.63 Milliounen erof. 

De Peloton stellt méiglecherweis mëll Konsumentfuerderung a kuerzfristeg an Onsécherheet an der hënneschter Halschent vum Joer, sot den Anmuth. Zitéieren Similarweb Daten, sot hien, datt d'Visiten op Peloton.com op Desktop Computeren a mobilen Apparater 5% erofgaange sinn am Véierel, deen am Dezember ofgeschloss ass, am Verglach zum Joer virdru Period.

De Peloton huet refuséiert ze kommentéieren. Et ass geplangt Akommes am Ufank Februar ze berichten.

De Wuesstum kënnt net sou einfach fir de Peloton wéi et am Ufank vun der Pandemie geschitt ass, wann d'Firma Aktien als e staarkt Stay-at-Home Spill gesi gouf. Elo kënnt d'Konkurrenz vun anere Fitness-Optiounen doheem a Fitnessketten wéi Planet Fitness an New York City-baséiert Equinox. Dat huet de Peloton gezwongen méi auszeginn fir nei Clienten ze kréien.

Peloton nächst Erausfuerderung, soen Analysten, ass nei Workout-Geräter ausserhalb vu senge Vëloen an Treadmills aféieren, souwéi existent Abonnenten ze begeeschteren fir hir Heem Turnstonnen auszebauen. Et kuckt och op international Expansioun, awer dat kënnt mat kuerzfristeg Käschten.

Anmuth huet säin Dezember 2022 Präisziel fir Peloton Aktien op $50 vun $70 reduzéiert. Dat ass nach ëmmer ongeféier 48% Upside vum Dënschdeg Schlusspräis vun $33.82. E Mëttwoch hunn d'Aktien e 52-Wochen niddereg vun $ 32.02 beréiert an den Dag erof 4.7% op $ 32.23 zougemaach.

Analysten, déi d'Firma ofdecken, erwaarden datt d'Aktie zréckgeet. Den duerchschnëttleche Präisziel vun der Aktie ass $ 72.42, laut FactSet. BMO Capital Markets Analyst Simeon Siegel huet dat niddregsten Zil vun der Grupp, bei $45.

Zu dësem Zäitpunkt huet de Peloton bal seng pandemesch ugedriwwe Aktiegewënn geläscht. Am Joer 2021 sinn d'Aktien ëm 76% geklommen, nodeems se méi wéi 440% am Joer 2020 geklommen sinn.

Ufanks d'lescht Woch huet de Raymond James Analyst Aaron Kessler och gesot datt hien en enttäuschenden Dezember erwaart, wat d'Firma opfuerdere kéint hir ganz Joer Prognose erëm ze reduzéieren.

"Wann de Peloton Leedung geliwwert huet, gleewen mir datt d'Firma e Retour zu méi staarker Saisonalitéit am Dezember Véierel no der méi lueser Summersaisonalitéit ugeholl huet", sot de Kessler an enger Notiz un d'Clienten.

Net Abonnent Ergänzunge am zweete Trimester kéinte méi no bei 220,000 kommen am Verglach zum éischte Trimester, sot hien. De Raymond James huet e "Bear Case" Bewäertung op der Bourse vun $27 an eng "Bull Case" Bewäertung vun $51. Kessler sot e faire Wäert wier ongeféier $ 38 pro Aktie.

Zwee Deeg méi spéit huet de Baird Analyst Jonathan Komp säi Präisziel op $70 vun $90 reduzéiert. D'Firma huet och Peloton aus senger "frëscher Pick" Lëscht geläscht.

"Verschidde Indikatoren hunn eist Vertrauen a kuerzfristeg Schätzungen reduzéiert", sot de Komp an enger Fuerschungsnotiz. Wéi och ëmmer, hie sot datt hie méi optimistesch ass iwwer dem Peloton seng laangfristeg Perspektiven an der boomende Gesondheets- a Fitnessindustrie.

Ähnlech wéi dem JPMorgan's Anmuth, sot de Komp, datt d'Netto-Abonnent Ergänzunge am zweete Véierel ongeféier 300,000 kéinte sinn an d'Firma hir geliwwert Erwaardungen verpassen.

Hien huet och gesot datt dem Peloton seng Instruktoren zënter kuerzem net sou vill Unhänger op sozialen Medienplattformen gewonnen hunn, eng Moossnam déi e staarken Indikator vu vergaangene Performancen war, sot hien.