P/E Verhältnis ass vu klenge Wäert beim Picking Wuesstem Aktien

Sidd Dir am Camp dee mengt datt eng Aktie mat engem niddrege Präis-zu-Akommes Verhältnis eng Schnëtt ass an eng Aktie mat engem héije P/E als deier ugesi gëtt? Hei ass en anere Wee fir et ze kucken wann Dir no Aktien sicht.

X

De P/E-Verhältnis gëtt normalerweis berechent andeems den aktuellen Präis vun engem Aktien duerch déi lescht 12 Méint Akommes pro Aktie deelt.

Eng gemeinsam Iwwerzeegung ass datt Aktien mat nidderegen P/E-Verhältnisser ënnerbewäert sinn a solle kaaft ginn, an héich-P/E Aktien iwwerbewäert sinn a vermeit ginn.

D'Geschicht weist datt méi héich P/E Verhältnisser allgemeng a Stiermäert gesi ginn, wärend manner Verhältnisser a Bärmäert fonnt ginn. Eng Ausnahm ass zyklesch Aktien: Si kënne méi niddereg P/Es souguer op Stiermäert hunn.

Dir kritt wat Dir bezuelt

Qualitéit Wueren kënnt mat engem méi héije Präis Tag, an déi selwecht kann fir Aktien gesot ginn.

De Präis vun engem Aktie reflektéiert de erkannte Wäert vun den Investisseuren fir d'Aktie, déi zréck op d'Offer an d'Demande geet. Wann Investisseuren d'Gefill hunn datt eng Aktie e staarkt Akommeswachstumspotenzial huet, wäerte se den Aktiepräis méi héich féieren.

E méi héije Präis resultéiert zu engem méi héije P/E, well de Präis den Zähler am Verhältnis ass. Firmen mat stagnéierten Akommeswuesstem a kee Katalysator fir d'Aktie méi héich ze drécken sinn net e Schnäppchen wann hire Präis net eropgeet.

Grouss Wuesstum Aktien hunn grouss P/E Verhältnisser

A sengem Buch "How to Make Money in Stocks", sot den IBD Grënner William O'Neil, datt P/E Verhältnisser Iech net soen ob e Aktiepräis wäert eropgoen oder falen, an d'Verhältnis sollt kee Faktor sinn fir Aktien ze kafen. Eng besser Moossnam ass de Wuesstum vum Akommes pro Aktie ze beschleunegen oder staark ze erhéijen.

Andeems Dir historesch Gewënner duerch d'Joerzéngte kuckt, wann Dir Aktien mat P / Es méi grouss wéi d'Maartduerchschnëtt gescreen hutt, hätt Dir vill grouss Méiglechkeeten verpasst. Dem O'Neil seng Studien hu festgestallt datt vun 1953 bis 1985 déi bescht performant Aktien en duerchschnëttleche P/E vun 20 gewisen hunn wéi se ugefaang hunn Gewënn ze maachen. Den Dow Jones Industrial Average hat eng duerchschnëttlech P/E vu 15 zur selwechter Zäit.

Wéi dës Aktien ugefaang hunn ze klammen, sinn hir P/E Verhältnisser op ongeféier 45 eropgaang.

Et war nach méi ausgeschwat vun 1990 bis 1995, wann Top Wuesstem Aktien en Duerchschnëtt P/E vun 36 a bis an d'80er Joren haten. Déi bescht Leeschtungen ugefaang mat Verhältnisser am 25-50 Beräich, a gewuess op eng héich 60-115 Niveau. Wéi Dir Iech virstellen kënnt, war et nach méi dramatesch an de spéiden 1990er wéi d'Bewäertungen eropgaange sinn.

Wann Dir iwwersinn Microsoft (MSFT) am Joer 2021 wéinst méi héije P/E Verhältnisser wéi duerchschnëttlech, hätt Dir zwou Méiglechkeeten verpasst. Éischtens, Aktien ausgebrach vun engem Becher Basis d'Woch vum 25. Juni wou seng P / E Verhältnis war 37. D'Aktie huet 16% bis et am August Héichpunkt an huet eng nei Basis.

Wann Dir dee Kafpunkt verpasst hutt, gouf et e weideren Ausbroch d'Woch vum 22. Oktober, wann de Microsoft P / E war 39. D'Aktie klëmmt eng zousätzlech 14% op säin All-Time High am November.

DIR GËTT ALS ECH LIKE:

Kritt Gratis IBD Newsletteren: Market Prep | Tech Bericht | Wéi Investéieren

Wat Ass CAN SLIM? Wann Dir Gewënnaktien Fanne wëllt, Besser Wësst Et

IBD Live: Léiert An Analyséiert Wuesstumsaktien Mat De Profien

Sich no den nächsten Big Stock Market Winners? Start Mat dësen 3 Schrëtt

Wëllt Dir méi IBD Insights? Abonnéiert Op Eis Investitioun Podcast