Optiounen Trading 101: Versteesdemech Calls And Puts

Schlëssel Takeaways

• Optiounen erlaben Iech Suen op der Bourse ze maachen, egal ob et erop, erof oder stagnéiert ass
• Déi zwou Varietéiten vun Optiounen, Uruff a Puts, kënnen op verschidde Weeër kombinéiert ginn fir d'Erhéijung oder d'Ofsenkung vum Maart virzegoen, d'Käschtebasis vun engem Handel ze reduzéieren oder d'Risikooptiounen Handelsposen ze reduzéieren
• Handelsoptioune kënne riskant sinn, also ass et am beschten den Handel op Pabeier ze üben ier Dir echt Suen benotzt

Déi meescht Leit wëssen datt Dir Sue kënnt op der Bourse verdéngen wann d'Präisser vun Aktien eropgoen an d'Wirtschaft gutt geet. Awer wéi ass et wann wirtschaftlech Zäiten onsécher sinn?

Anstatt op der Säit ze sëtzen, kënnt Dir alternativ Approche benotze fir Suen während engem Down-Maart ze maachen. Eng vun dësen Strategien ass Handelsoptiounen. Optiounen kommen mat méi Risiko wéi Aktien ze kafen an ze halen, awer dëst kann mat enger korrekter Planung miniméiert ginn. Besser awer, Är Rendementer kéinte vill méi sinn wéi dat wat schätzend Aktien ubidden.

Hei ass wéi Dir an Optiounen investéiere kënnt, an wéi Q.ai kann Iech hëllefen investéieren am Allgemengen.

Wat ass eng Optioun?

An Optioun ass e Recht, net eng Verpflichtung, e spezifescht Aktie zu engem bestëmmte Präis virun engem bestëmmten Datum ze kafen oder ze verkafen. Optiounen kommen an zwou Varietéiten, dorënner Uriff a Puts. D'Konzepter, déi involvéiert sinn, si relativ einfach, awer d'Verfollegung vu wéi eng ass wat a wéini jidderee soll benotzt ginn, ka komplizéiert ginn.

Wann Dir all déi mental Gymnastik, déi an Handelsoptiounen involvéiert ass, iwwersprange wëllt, kënnt Dir fir Q.ai's entscheeden Short Squeeze Investment Kit. Soss, wann Dir interesséiert sidd ze verstoen wéi Optiounen funktionnéieren fir datt Dir se an Ärem Portfolio benotze kënnt, hei ass wat Dir sollt wëssen.

Wat ass en Uruff?

En Uruff ass eng Zort Optiounskontrakt wou de Keefer wetten datt den Aktiepräis eropgeet. De Keefer huet d'Recht Aktien ze kafen (oder "se weg ze ruffen") zu engem virbestëmmten Präis genannt Streikpräis. De Keefer kann dëst Recht ausüben wa se wielen.

Wéi och ëmmer, egal ob d'Optioun ausgeübt gëtt oder net, muss de Keefer dofir eng Tax bezuelen, déi eng Prime genannt gëtt. D'Calloptioun ass nëmme gutt bis säin Verfallsdatum. Wann et net virdru ausgeübt gëtt, huet et kee Wäert méi fir den Inhaber.

Wéi ginn Uriff benotzt?

Uriff kënne kaaft oder verkaf ginn, jee no Ziler an Erwaardungen vun der Optioun Händler. Allgemeng erwaart de Keefer vum Uruff datt de Basisdaten Aktiepräis eropgeet a benotzt den Uruff fir e reduzéierte Präis ze spären.

Laang Uriff

"Gitt laang" op engem Uruff oder an enger "laanger Uruff Positioun" heescht datt Dir d'Optioun besëtzt, oder am Fall vun engem Uruff, d'Recht Aktien zu engem spezifesche Präis ze kafen.

Hei ass e Beispill. De Marco wëll XYZ Aktie besëtzen, déi bei $ 100 pro Aktie handelt. XYZ's Q3 Akommes Ukënnegung ass d'nächst Woch. Hien denkt datt XYZ no der Ukënnegung 20% ​​sprange wäert, awer hien huet knapp Cash well hien net bis den nächste Mount bezuelt gëtt. Net wëll op der Erhéijung vum Präis verléieren, kaaft hien eng laang Call-Optioun mat engem Streikpräis vun $ 100 pro Aktie.

Marco kéint eng Prime vun $ 3 pro Aktie fir seng Call Optioun bezuelen. Optiounskontrakter kommen an Inkremente vun 100 Aktien, sou datt seng Call-Optioun him $300 kascht. Wéi och ëmmer, wann d'Aktie sech bewegt wéi hien et wëllt an ëm 20% eropgeet, kann hien seng Call-Optioun ausüben an eng $ 120 Aktie zu engem $ 100 Präis minus d'Präis, déi hie bezuelt huet, kréien. Dëst wäert him $ 1,700 netto ($ 17 pro Aktie).

Notéiert datt wann de Aktiepräis net bewegt wéi de Marco erwaart an amplaz stagnéiert oder erofgeet, wäert de Marco déi $ 300 erausginn, déi hien fir d'Optioun bezuelt huet.

Kuerz Appellen

"Gitt kuerz" oder an enger "kuerz Opruff Positioun" beweist datt Dir de Verkeefer vum Uruff sidd, sou datt een aneren d'Recht huet Är Aktien op de Streikpräis ze ruffen bis d'Optioun ofleeft. Kuerz Uriff kënnen e super Wee sinn fir Suen ze maachen op eng Aktie déi Dir scho besëtzt, och wann de Präis vun der Aktie erof geet.

Fir ze illustréieren, loosst eis soen datt Amelia 100 Aktien vun ABC Aktie kaaft déi fir $ 50 pro Aktie handelt. Allerdéngs ass et am technesch Industrie, déi am Moment kämpft. Si mengt datt hir Aktien sech an e puer Joer erholen, awer si wéilt gären e puer Sue mat hinnen an der Tëschenzäit maachen. Amelia schreift e kuerzen Uruff op ABC bei $ 60 pro Aktie mat engem Verfallsdatum vun engem Joer vun elo un. Si ass zouversiichtlech datt ABC fir eng Zäit weider wäert erofgoen, oder et wäert op d'mannst net vill an d'nächst Joer eropgoen.

Wann Amelia den Opruff op hirem Aktie verkeeft, sammelt si eng Prime vun $2 pro Aktie, verdéngt hir $200. Wann hir Prognose richteg ass, huet si $ 200 gemaach fir wesentlech näischt ze maachen. Wann hir Prognose falsch ass, muss se hir Aktien verkafen. Wéi och ëmmer, well si se op $ 50 kaaft huet a se fir $ 60 verkeeft, wäert si nach ëmmer $ 10 pro Aktie maachen, plus d'$ 200 Premium, also ass et e Win-Win Szenario.

Bedeckt vs opgedeckt Uriff

Et ass derwäert ze notéieren am uewe genannte Beispill datt d'Calloptioun déi Amelia verkaaft gouf vun hiren Aktien ofgedeckt gouf. Dëst ass bekannt als en iwwerdeckten Uruff a bréngt vill manner Risiko wéi en opgedeckten Uruff.

Amplaz en Uruff op Aktien ze verkafen, déi si gehéiert, stellt Iech vir datt d'Amelia en opgedeckten Uruff verkaf huet ouni Aktien fir et z'ënnerstëtzen. Wann d'Amelia Recht huet an d'Aktie net iwwer $ 60 eropgeet, mécht si $ 200 fir keng Investitioun. Dëst ass en onheemlechen Taux vum Retour.

Wéi och ëmmer, wann hatt falsch ass, dréit se e wesentleche Risiko. ABC Aktie kéint (theoretesch) onendlech héich eropgoen. Wann d'Besëtzer vum Amelia säin Uruff hir Optioun ausgeübt huet, muss si egal wéi ee Präis bezuelen deen de Maart designéiert huet fir hir Verpflichtung ze erfëllen. Hir Verloschter kéinte katastrophal sinn wann de Aktiepräis eropgeet.

Ufänger solle sech un laang Uriff, iwwerdeckte Uriff oder aner Methoden halen fir de Risiko vun engem ondeckten Uruff ze reduzéieren.

Wat ass e Putz?

Op e puer Weeër sinn Puts de Géigendeel vun Uruff. De Keefer vun engem Put antizipéiert datt de Aktiepräis vun der Optioun erof geet, sou datt se den héije Präis wëlle spären ier et fällt. De Keefer vum Put kritt hir Aktien zu engem spezifesche Präis ze verkafen.

Wéi ginn Pëllen benotzt?

Puts ginn dacks mat Versécherung verglach. Dëst ass well wann Är Aktie Präis Tanks an Dir hutt e Put kaaft, reduzéiert Dir Äre Verloscht just op de Präis vun der Put Premium. Op der anerer Säit kënne Kuerzstécker benotzt ginn fir de Präis ze kompenséieren fir eng Aktie ze kafen.

Laang setzt

Hei ass e Beispill vun enger Put Optioun an Aktioun. Joe kaaft déi selwecht ABC Aktie Amelia fir $ 50 pro Aktie. Hien denkt och datt et erof geet, sou datt hien e Put kaaft fir seng Investitioun ze schützen. Dës Strategie ass bekannt als Schutzputt oder e bestuete Put. Säi Streikpräis ass $ 50, an hien bezilt $ 1.50 pro Aktie als Prime fir insgesamt $ 150. D'Optioun leeft a sechs Méint of.

ABC stagnéiert fir eng Zäit, da fällt dräi Méint méi spéit op $ 4 pro Aktie. De Joe benotzt seng Putoptioun a verkeeft seng Aktien zu sengem Streikpräis vun $ 50. Déi eenzeg Suen hie verluer war $ 150 Prime. Wann hie wëllt, kann hien seng Aktien um Maartpräis vun $ 40 zréckkafen, wat him $ 8.50 pro Aktie mécht ($ 50 Streik - $ 40 Aktiepräis - $ 1.50 Premium = $ 8.50 Gewënn).

Wann de Joe falsch ass an den ABC eropgeet, brauch hien seng Putoptioun net an ass $ 150 eraus (wéi eng onbenotzt Versécherungspolice). Hie weess awer och, datt hien net méi eraus ass wéi dat, wann d'Aktie däitlech erofgeet.

Kuerz setzt

De Schrëftsteller (oder Verkeefer) vun engem Short Put wëll Sue maachen op d'Erhéijung vum Aktiepräis ouni d'Aktie tatsächlech ze kafen. Loosst eis e Beispill kucken.

Dem Marco säi Frënd Grace huet och knapp Cash. Wéi de Marco, mengt d'Grace datt XYZ Aktie (aktuell $ 100 pro Aktie) wäert eropgoen no der Q3 Akommes Ukënnegung. Wéi och ëmmer, si mengt $ 100 ass ze deier fir XYZ, a si wéilt et vill léiwer fir $ 85 pro Aktie kafen. Gitt dëst, schreift si e kuerze Put zum $85 Streikpräis a verdéngt $2.50 pro Aktie.

Wann dem Grace seng Optioun ausgeübt gëtt, hält si den $ 2.50 pro Aktie Präis a kritt d'Aktie zu engem Präis dee se gär huet. Wann d'Optioun ofleeft, hält se d'Prime ouni Geldausgaben.

Bedenkt datt Kuerzstécker manner riskant si wéi kuerz Uruff, awer net vill. Deen niddregsten Aktiepräis ka goen ass $ 0, sou datt de Risiko datt de Schrëftsteller vun enger plakeg (oder opgedeckter) Put huet ass de komplette Streikpräis vun der Basisdaten Aktie.

Wann Dir e Kuerzaarbecht schreift, ass de Risiko vum Grace datt hatt $ 8,500 muss bezuelen fir 100 Aktien vun enger Aktie déi op $ 0 erof geet. Dëst ass onwahrscheinlech awer méiglech, also muss se dee Risiko berücksichtegen wann Dir d'Put-Optioun verkaaft.

Gemeinsam Opruff an setzen Kombinatioune

Uriff a setzt kënnen a verschiddene Kombinatioune fir verschidden Investitiounsziler kombinéiert ginn. Hei sinn e puer Strategien déi allgemeng vun Optiounshändler benotzt ginn.

Bullish Uruff verbreet

Wann Dir mëttelméisseg bullish op enger bestëmmter Aktie sidd, kënnt Dir en Uruff zum aktuelle Präis kafen (soen $ 100) a verkafen en Out-of-the-Money Call op $ 110. Béid Uriff lafen zur selwechter Zäit aus an hunn déiselwecht Basisdaten.

Dës Strategie reduzéiert d'Käschte fir eng Opruffoptioun ze kafen a schützt Iech vu Verloscht. D'Präis, déi Dir aus dem kuerzen Uruff kritt (z.b. $ 1.50 pro Aktie) kompenséiert e puer vun de Cashausgaben, déi Dir maacht (vläicht $ 3 pro Aktie). Dëst bedeit datt de ganzen Handel Iech $ 150 kascht ($ 3 laang Uruff - $ 1.50 Premium fir kuerz Uruff = $ 1.50 x 100 Aktien).

Iwwerdeems d'Bargelderfuerderunge fir dësen Handel minimal sinn, ass de Gewënn och op $ 10 pro Aktie minus den $ 1.50, deen Dir fir d'Uruff erauskënnt, limitéiert, wat entsprécht $ 8.50 pro Aktie. Mat enger Uruffverbreedung musst Dir d'Aktie net kafen fir d'Gewënn ze realiséieren, awer dës Gewënn sinn ofgeschloss.

Bearish setzen verbreet

Dës Strategie funktionnéiert als en Inverse vun der bullish Call Verbreedung. Wann Dir virausgesot datt eng Aktie erof geet, kaaft Dir e Put mat engem méi héije Streikpräis a verkaaft e Put zu engem méi nidderegen Streikpräis, béid mat deemselwechte Verfall.

Vill wéi déi uewe genannte Strategie ass d'Funktioun vun dëser Approche d'Käschte vun den Optiounen ze reduzéieren fir d'Ofdreiwung vun all outsized Gewënn opzemaachen. Wéi mat der Uruffverbreedung ass de maximale Risiko d'Suen ausgeluecht fir de laange Put minus d'Premie vum Short Put. De maximale Gewënn ass den Ënnerscheed tëscht de Streikpräisser minus de Cashout.

Schutzmoossnamen Halsband

Dir kënnt eng Schutzkraaftstrategie benotzen wann Dir déi ënnerierdesch Sécherheet besëtzt a wëllt géint schwéier Verloschter schützen wärend Dir Sue verdéngt wann d'Aktie eropgeet. An engem Schutzhalsband kaaft Dir e Schutzputt a verkaaft e kuerzen Uruff.

De Put schützt Äert Verméigen vu Wäertverloscht iwwer de gegebene Streikpräis. Den Uruff erlaabt Iech eng Prime ze sammelen wann de Aktiepräis net bewegt oder Är Aktie mat Gewënn zum Streikpräis vum Uruff verkaaft.

Et gëtt eng Opportunitéitskäschte fir e Schutzhalsband ze benotzen, well Dir verléiert wann d'Aktie Wäert iwwer de Streikpräis vun Ärem kuerzen Uruff gewënnt.

Laang Sträifen

Wann grouss Beweegunge bei Äre Choix-Aktie kommen, awer Dir sidd net sécher ob se erop oder erof sinn, kann e laange Sträif eng gutt Strategie sinn fir ëmzesetzen.

Dëst kascht e bësse méi well Dir souwuel e laangen Uruff iwwer dem aktuell gehandelte Präis kaaft wéi och e laange Put drënner (béid fir deeselwechten Verfallsdatum). Dir bezuelt fir zwee Optiounskontrakter ouni Prime vun engem verkaaften Optiounskontrakt fir den Deal méi bëlleg ze maachen.

Wéi och ëmmer, wann d'Aktie wäit iwwer Äre Call-Streik eropgeet oder ënner Ärem Put-Streik fällt, kënnt Dir an all Fall profitéieren soulaang den Opstieg oder de Fall genuch ass fir d'Käschte vun den Optiounen ze decken, fir déi Dir bezuelt hutt.

Laang Sträif

E laange Straddle ass zimlech ähnlech wéi e laange Sträif. Den Haaptunterschied ass datt amplaz vun de Suen Optiounen ze kafen, Dir kaaft e laangen Uruff an e Long Put zum selwechte Streikpräis, deen gläich ass mam aktuell gehandelte Präis.

Mat dëser Strategie wäerten d'Optioune méi kaschten well se um Geld sinn. Wéi och ëmmer, Dir hutt och net sou wäit erop oder erof fir de Aktiepräis ze goen fir den Deal rentabel ze maachen.

Ënnen Linn

Dës Lëscht vun Optiounsstrategien ass net iwwerall komplett. Et ginn Dosende vu Kombinatioune fir all Aktie, Investisseur a Maartbedingung ze passen.

Ier Dir an Handelsoptiounen sprangen, sollten Ufänger sech selwer educéieren a Pabeierhandel üben. Wärend de méi nidderegen Präispunkt vum Handel mat Optiounen verlockend ka sinn, kënnt et op e méi héije Risiko, dee verstänneg geréiert muss ginn.

Wann Dir wëllt profitéiere vun den Optiounshandel ouni all d'Iwwerwaachung an d'Erzéiung erfuerderlech, betruecht Q.ai ze benotzen. Mat kënschtlecher Intelligenz fënnt Q.ai verstoppte Méiglechkeeten fir Profit vun Optiounshändler an Hedgefongen ze shorten Aktien.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien.