Meenung: Är Off-Ramp fir I-Obligatiounen kënnt geschwënn op wann Dir d'Sécherheete kaaft hutt fir hir saftbar 9.6% Rendement

De Gesamtrendement op I-Obligatiounen besteet aus zwee Deeler - e fixen Taux deen am Akafszäit festgeluegt ass an en Inflatioun ugepasst Taux deen all sechs Méint zréckgesat gëtt, am November a Mee. De fixen Taux ass zanter Mee 0 2020%. Awer well den Inflatioun ugepasste Deel un de Consumer Price Index (CPI) gebonnen ass, gesitt Dir Previsioune vu wat deen nächste soubal Mëtt Oktober wäert sinn. De leschte Bericht huet gewisen datt d'Inflatioun 8.3% war, véiermol sou héich wéi d'Federal Reserve säin ieweschte Zil.

Kuckt d'Zuelen déi scho publizéiert goufen, David Enna, Grënner vun TipsWatch.com, eng Websäit déi verfollegt Inflatioun geschützt Wäertpabeieren, virausgesot, datt de variabelen Inflatioun ugepasste Deel vun der I-Obligatiounsformel ëm 6.3% wäert sinn, a wahrscheinlech op 3.5% schliisslech falen. Enna gesäit och eng schlank Chance datt de Schatzkammer de fixen Taux iwwer 0% eropgeet, wat se op laangfristeg méi attraktiv maachen.  

Déi meescht nei Sue sinn an I-Obligatiounen am spéiden 2021 an Ufank 2022 geschwärmt, wann d'Tariffer op eng beneideg Verbreedung geklomm sinn am Verglach mat Spuerkonten, Treasurys
TMUBMUSD01Y,
4.005%
an esouguer TIPS. De Verkaf huet am Mee 5 bal 2022 Milliarden Dollar erreecht, am Verglach mat just iwwer $ 1 Milliarde d'Joer virdrun. Erléisungen bliwwen flaach.

Ech-Bond Regelen op verkafen 

Wann Dir I-Obligatiounen kaaft, sidd Dir op d'mannst ee Joer gespaart, also wann Dir fréi am Joer 2022 kaaft hutt, kënnt Dir nach net drun denken ze verkafen. Wann Dir schonn den $ 10,000 Cap pro Persoun iwwerschratt hutt, kënnt Dir och net méi kafen wann den Taux am November zréckgesat gëtt, an Dir musst bis Januar waarden. 

Wann Dir I-Obligatiounen nom éischte Joer verkaaft, awer viru fënnef Joer, verléiert Dir dräi Méint vun der Zënssbezuelung. Also wann Dir esou fréi wéi Oktober 2021 kaaft hutt, sidd Dir berechtegt ze verkafen, awer Dir wëllt vläicht zweemol denken. 

"Wann Dir d'Sue net braucht, da sollt Dir Iech elo just drun hänken", seet d'Enna. 

Dat ass well den Taux deen Dir kritt hutt wann Dir fir sechs Méint kaaft hutt, duerno gefollegt gouf vum Tarif deen am November 2021 ugekënnegt gouf, an Dir fänkt just elo un Zënsen um 9.62% semianjährlechen Taux ze sammelen. Dir wëllt op d'mannst bis dräi Méint an Ärem nächsten Zyklus waarden, unzehuelen datt et méi niddereg ass, fir Äre Rendement ze maximéieren. 

E puer Clienten hunn de Kyle McBrien, e Finanzplaner bei Betterment gefrot, ob et derwäert ass I-Obligatiounen ze leeden, sou wéi Dir kéint CDen oder Schatzkammer, a Rouleau hinnen iwwer wéi Tariffer änneren.

"Si gesinn et bal wéi Dollar-Käschte Moyenne, awer ech muss hinnen ëmmer drun erënneren, dës Tariffer sinn net gespaart, also wäerte mir d'Entscheedung all Joer iwwerpréiwen," seet de McBrien. 

Vill wäert ofhänken wat mat der Wirtschaft an der Bourse geschitt
SPX,
+ 2.64%.
Irgendwann am Joer 2023 kënnen d'I-Obligatiounsraten verschwannen a méi niddereg ginn wéi aner Investitioune mat fixen Akommes. Wann Dir no Rendement sicht, da wier dat Ären Hiweis fir op d'Dier ze goen. 

D'Zuel déi Dir sicht fir ze passen oder ze schloen ass den Taux op TIPS oder Schatzkäschten déi manner wéi 15 Méint sinn, oder CDen. Op $ 10,000 schwätzt Dir net sou vill a kale Cash - den Ënnerscheed vun 1% vun der Rendement ass just $ 100, schliisslech. Awer mat den aneren Investitiounen déi keng Kap hunn, kann eng 1% Ännerung e groussen Dollarbetrag sinn. A wann also I-Bonden d'Alternativen um Wee erof kräizen, da wäert "jiddereen dee sech opstapelt verkafen", seet d'Enna. 

Efforten d'I-Bond Cap ze erhéijen

Dat ass wou den $ 10,000 Cap op I-Obligatiounen limitéiert ass, well "dat ass wéi e Roundfehler fir Leit mat Mëttelen", seet den Dennis Nolte, en zertifizéierte Finanzplaner baséiert zu Orlando, Florida. 

Zwee Senatoren viru kuerzem proposéiert e Gesetzesprojet ze d'Kapp ophiewen an Zäite vun héich Inflatioun ze $ 30,000, wou et aus 2003 zu 2008.

"D'Amerikanesch Vollek kräizt no Weeër fir hiert Akommes virun der rampant Inflatioun ze schützen. I-Obligatiounen sinn eng Optioun, déi d'Konsumenten fäeg sinn ze profitéieren, " sot de Senator Deb Fischer, e Republikaner aus Nebraska, an enger gemeinsamer Ausso mam Senator Mark Warner, engem Demokrat vu Virginia. 

Vu datt déi meescht Aarbechtsfamilljen sech net leeschte kënnen $400 fir e geblosen Autosreifen, ass et onwahrscheinlech datt se méi héich Kappen benotzen, déi hir Sue fir ee Joer gespaart hunn. Um aneren Enn vum Räichtum Spektrum, souguer eng $ 30,000 Cap kéint net genuch sinn. Awer Mëttelklass Rentner profitéieren vun enger Inflatioun-geschützt boer Alternativ.

"Kapital Erhaalung ass de richtege Grond datt déi meescht Leit I-Obligatiounen kafen", seet d'Enna. 

Fir de Moment gesinn déi meescht Finanzfachleit nach ëmmer I-Obligatiounen als e gudden Deal an den nächsten ugekënnegten Taux, wann et méi niddereg ass, ass ëmmer nach ëmmer besser wéi d'Alternativen mat fixen Akommes. Si sinn e gudde Wee fir Äre Portfolio ze diversifizéieren an ergänzen Ären Noutfallfonds. 

Als Bonus, der TreasuryDirect.gov Websäit, dat ass deen eenzege Wee fir dës Obligatiounen elektronesch ze kafen, lancéiert just eng Renovéierung vu senger antiker a konfus Interface. Also zielt nach net I-Obligatiounen aus ... awer geschwënn.