Meenung: Dës kleng Cap Aktien wäert de Maart féieren wann de Rallye Been huet

Hei sinn dräi Grënn firwat se attraktiv ausgesinn.

1. Wat méi kleng, wat besser

De Russell 2000 Index
RUTT,
+ 2.09%,
déi méi kleng Firmen verfolgt, kierzlech gehandelt mat engem Forward Präis-ze-Akommes (P/E) vun 12.4. Dat sinn 19% ënner sengem historeschen Duerchschnëtt (zënter 1985). Am Géigesaz, de Russell 1000 Index
RUI,
+ 1.73%
vu gréissere Cap Nimm handelt mat engem Forward P / E vun 17.5 Mol. Dat sinn 13% iwwer seng Moyenne.

Anescht gesot, de relativen Forward P/E vum Russell 2000 ass 0.71 Mol de Russell 1000 Forward P/E, ënner sengem Duerchschnëtt vun 1.01 Mol. (Dës Daten kommen aus Bank of America Fuerscher Jill Carey Hall an Nicolas Woods, an enger Notiz déi dës Woch publizéiert gouf.)

Dëse Wäertdifferential implizéiert grouss Outperformance fir kleng Firmen, soen Hall a Woods. Et proposéiert 12% Annualiséiert zréck fir Russell 2000 kleng-Cap Nimm iwwer déi nächst 10 Joer vs 7% fir de gréissere-Cap Russell 1000 Nimm. Kleng Firmen sinn allgemeng eng gutt Plaz fir en Deel vun Äre laangfristeg Investitiounen ze hunn. Zënter 1926 hu méi kleng Firmen e Compound Joreswachstumsquote (CAGR) vun 12% vs 10% fir de S&P 500 Index gepost
SPX,
+ 1.73%,
bemierkt de William Blair Economist Richard de Chazal.

Awer Bank of America bitt dës wichteg Warnung: Denkt laangfristeg. Dëst ass keng Prognose iwwer wat muer oder nächste Mount mat klenge Aktien geschitt.

"Bewäertung tendéiert e schlechte kuerzfristeg Timing-Indikator ze sinn, awer et ass vill méi wichteg fir laangfristeg," seet d'Bank.

Wéi och ëmmer, a menger Meenung, musst Dir vläicht net ze laang waarden op d'Ofperformance. Firwat? Sougenannte Smidcap - Small- a Mid-Cap - Nimm tendéieren an engem Stiermaart besser ze maachen well Investisseuren méi riskant Verméigen wëllen, an ech gleewen datt en neie Bullmaart zënter Mëtt Juni niddereg entstanen ass.

Smidcaps hunn Maartwäerter vun $ 1 Milliarde bis $ 10 Milliarde. Si enthalen wéi Crocs
CROX,
+ 1.48%
an Texas Roadhouse
TXRH,
+ 2.05%.
Grouss Kapital sinn $ 10 Milliarde a méi. De Russell 1000 Large-Cap Index enthält Risen dorënner Apple
AAPL,
+ 2.14%,
Microsoft
MSFT,
+ 1.70%
an Alphabet
GOOGL,
+ 2.39%.

2. Investisseuren wäerte sech op 'smidcaps' erwiermen

Beurteelt duerch Gefillsindikatoren, sinn d'Investisseuren kloer nach ëmmer net am ganze Risiko-on Modus. Mee si wäerten dohinner kommen. Gitt hinnen einfach Zäit. Firwat?

D'Inflatioun geet erof, wat de Risiko reduzéiert datt d'Federal Reserve eng Rezessioun schaaft. Ausserdeem gesäit d'Wirtschaft tatsächlech gesond aus. D'Atlanta Fed GDPNow Schätzung fir Drëtte-Véierel BIP gouf op 2.5% vun 1.4% 10. Aug.

"Mir wäerten net iwwerrascht sinn wann de reale PIB fir Q1 an Q2 schlussendlech vu liicht erof bis liicht erop revidéiert gëtt", seet den Ed Yardeni vu Yardeni Research. "Dëst formt sech e Joer vu luesen Wuesstum, awer net vu Räzess."

Wéi Investisseuren dëst erausfannen, wäerte se méi Risiko iwwerhuelen a Smidcaps kafen. Dat dreift se erop. Dat heescht d'Zäit fir se ze kafen ass elo, ier se et maachen.

3. Inflatioun-beaters

D'Inflatioun geet net séier op 2% zréck, sou datt dëse Virdeel wichteg bleift. Firwat hëlleft Inflatioun kleng Kapitalfirmen par rapport zu grousser Kapital? Kleng Firme si méi séier op Präisser, seet de Chazal vum William Blair. Am Géigesaz, gréisser Cap Firmen hunn Präismodeller a Schichten vun der Gestioun verankert. Dat mécht hinnen de "Supertanker" vun Präis Flexibilitéit. Et brauch se méi Zäit fir sech unzepassen. Och kleng Firmen hunn typesch manner laangfristeg Investitiounsprojeten. Déi laangfristeg Investitiounsprojete bei grousse Firmen si méi schwiereg fir rentabel ze verwalten wann d'Präisser onbestänneg sinn.

Déi bescht Secteuren an Aktien

A klengem Land ass et am beschten Energie a Finanzen ze favoriséieren, seet Bank of America. Hir Vue baséiert op Analyse vun deem Secteuren déi bescht erop Akommes Estimatioun Versiounen hunn, relativ Bewäertungen, Präis Dynamik an Stock Bewäertung Ännerungen bannent B vun A. D'Bank seet goen einfach op Gesondheetsversuergung, Kommunikatioun Servicer an Utilities.

Ech füügen zyklischen als Grupp un fir ze favoriséieren, well et schéngt wéi wann de Wuesstum no der Verlängerungsphase ophëlt, beurteelt duerch de rezenten Uptick am Aarbechtswuesstem, de lafende Inflatiounsfall deen d'Konsumentenvertrauen stäerkt, an d'Atlanta Fed GDPNow Erhéijung vun Drëtte Véierel Wuesstem Schätzungen.

Fir kleng Cap Nimm ze fannen déi nach ëmmer raisonnabel geschätzt sinn, mengen ech, et mécht Sënn mat deenen ze goen wou Insider eis soen datt d'Bewäertunge gutt sinn - well se hir eege Aktien kafen.

Energie Aktien: Ech proposéieren Empire Petroleum
EP,
+ 5.13%
an Comstock Ressourcen
CRK,
+ 0.69%.
Ech hunn Empire Petroleum a mengem Aktiebréif gesat (de Link ass an der Bio hei ënnen) de 15. Juli bei ongeféier $ 9.40 pro Aktie an d'Aktie ass scho 48% eropgaang. Awer ech hunn et nach ëmmer gär well d'Firma Energieverméigen am Uelegpatch während 2018 bis Ufank 2021 gesammelt huet ier d'Energiepräisser ofgeholl hunn. Wahrscheinlech huet et gutt Deals. Et huet e staarke Bilan fir méi Acquisitioune z'ënnerstëtzen. Insider kaaft ongeféier $ 815,000 op Lager zu Präisser bis zu $ ​​12.35 am Juni. Bei $ 14 pro Aktie ass d'Aktie elo net ze wäit iwwer dat.

D'Naturgasfirma Comstock Resources huet och viru kuerzem e puer Insider an der Gréisst kaaft, wann en Offizéier $ 428,000 Wäert vun Aktien op $ 14.86 den 8. August kaaft huet. Den Insiderkaaf gesäit aus wéi e Signal datt si e puer gutt Deals kritt hunn, déi d'Aktionäre bezuelen.

Finanzaktien: Am Banken ass et schwéier Texas Capital Bancshares net gär ze hunn
TCBI,
+ 0.65%
well en Direkter kuerzem kaaft $ 3.7 Millioune Wäert vu sengem Stock am Juli, an $ 5.7 Milliounen zanterhier bei Präisser bis zu $ ​​58.84. Bankaktien goufen duerch d'invertéiert Rendementkurve zréckgehal. Dëst proposéiert Prêten (Präis um laangen Enn vun der Kurve) net manner wéi d'Käschte vun de Fongen (Präis um kuerzen Enn). Awer wann et keng Räzess gëtt, wéi ech gleewen, oder op d'mannst net eng déif, wäert d'Rendementkurve zréckkommen an d'Banke wäerten OK sinn. Texas Capital Bancshares ass e Mini-Turnround well et an nei Beräicher plënnert wéi Handel an nei Prêttypen. Geméiss dem 33% Akommeswuesstem am zweete Véierel an 11% Prêtwuesstem, schéngt d'Strategie sech ze bezuelen.

Cyclesch Aktien: Fir Hëllef fir rezent zwéngend Insider-Akeef ze fannen, hunn ech mech op The Washington Service wend, dee spezialiséiert ass fir Insideraktivitéiten ze analyséieren. Si Single eraus Hudson Pacific Properties
HPP,
+ 0.39%,
Univar Léisunge
UNVR,
+ 1.71%
an Woodward
WWD,
+ 2.38%.
Cyclicals wéi dës tendéieren iwwerpréift wann d'Wirtschaft erweidert.

Hudson Pacific ass en Immobilieinvestitiounsvertrauen (REIT) investéiert an Bürosgebaier a Produktiounsstudioimmobilien a Kalifornien, de Pazifik Nordwesten, westleche Kanada a London. Et servéiert Tech- a Medienfirmen, déi wirtschaftlech sensibel sinn. D'Recetten sinn am zweeten Trimester ëm 16% gewuess. Washington Services seet datt den Direkter, dee bei $ 13.94 kaaft huet, en exzellente Rekord huet.

Univar Solutions liwwert Spezialchemikalien an Zutaten, déi an der Industrie, Pharmazeutik, Liewensmëttel an aner Konsumenteprodukter benotzt ginn. Dëst mécht et eng wirtschaftlech sensibel, zyklesch Firma. Den Direkter, dee viru kuerzem Aktien op $ 25.68 kaaft huet, huet e zolitte Rekord bei senger Firma an e puer anerer, seet de Washington Service. Univar huet viru kuerzem 30% Verkafswuesstem am zweete Véierel an 6.3% Wuesstum am Nettoakommes gepost.

Woodward bitt Deeler a Kontrollsystemer déi an Industrie- a Raumfaartfirmen benotzt ginn. D'Firma huet zolidd 10% Verkafswuesstem am zweete Véierel gepost, awer d'Akommes rutscht wéinst Inflatioun a Versuergungskettenproblemer - Themen déi sech verbesseren. En Direkter, deen d'lescht Joer vill Aktien op vill méi héich Präisser verkaf huet, huet de Kurs am Ufank August ëmgedréit a kaaft $ 1 Millioun am Wäert vun $ 95.86 pro Aktie. Hien huet e gudde Track Record, seet de Washington Service, an esou Insider Reversals kënnen e bullish Signal sinn.

Natierlech kënnt Dir individuell Aktierisiko reduzéieren andeems Dir och den iShares Russell 2000 ETF besëtzt
IWM,
+ 2.04%.

De Michael Brush ass e Kolumnist fir MarketWatch. Zu der Zäit vun der Verëffentlechung huet hien AAPL, MSFT, AMZN, GOOGL, an EP. Brush huet AAPL, MSFT, AMZN, GOOGL, EP an CRK a sengem Aktie Newsletter proposéiert, Biischt op Aktien. Follegt him op Twitter @mbrushstocks.