Meenung: D'Bourse ass onermiddlech bearish awer nach ëmmer néierens no engem "Kaaf" Signal ausléisen

Verschidde Ënnerstëtzungsberäicher sinn gebrach ginn. Et gëtt eng Inselformatioun op der SPX Chart geformt duerch e Spalt erop den 10. August an dann e Spalt erof den 22. August.

Dat ass eng ganz negativ technesch Formatioun, an et ass selten et an engem Index ze gesinn. Ech erënnere mech un en ähnlechen am Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.07%
am Mäerz 1974, deen den nächste Been vun deem Bärenmaart lancéiert huet, an et ass méiglech datt dësen datselwecht mécht.

Dës lescht Woch ass de Verkaf duerch Ënnerstëtzung bei 4,070 gebrach, sou datt den nächsten Supportniveau just iwwer 3,900 ass. De Verkaf war intensiv genuch datt SPX beweegten erof op seng -4σ "geännert Bollinger Band" (mBB) dës Woch, an dat terminéiert d'McMillan Volatility Band (MVB) Verkafssignal dat viru just ongeféier zwou Woche geschitt ass.

Wéi och ëmmer, de Maart muss méi niddereg plënneren - ënner där -4σ Band zoumaachen - fir en neien MVB opzestellen kafen Signal.

Equity-nëmmen Put-Call Verhältnisser sinn endlech souwuel am Accord wéi och op Verkafssignaler. Déi gewiicht Verhältnis huet ugefaang méi héich ze beweegen - also generéiert e Verkafssignal - virun ongeféier 10 Deeg. Déi Standard Verhältnis war zréckbehalen ze verfollegen, an huet nëmmen säi Verkafssignal an de leschten Deeg bestätegt. Soulaang béid Verhältnisser eropgoen, ass dat bearish fir d'Bourse.

D'Breet war schlecht, an d'Breet Oszilléierer verkafen Signaler, déi den 19. August generéiert goufen, sinn nach ëmmer op der Plaz. Wéi och ëmmer, béid Breet Oszilléierer sinn elo déif an iwwersold Territoire - dat heescht datt e Kafsignal an Zukunft läit, awer natierlech ass et ze fréi ze soen wou a wéini. "Oversold heescht net kafen" ass ee vun eise stäerkste Mottoen, an et heescht just datt en Iwwersoldmaart weider ka méi erofgoen wéi een erwaart.

Nei 52-Wochen Héichte si bal net existéierend nach eng Kéier (11 op der NYSE gëschter), an dofir bleift dësen Indikator op engem Verkafssignal wéi et zënter dem leschten Abrëll huet. Et ni gemaach ginn e kafen Signal dëse Summer, wéi vill aner Indicateuren gemaach.

VIX
VIX,
-0.35%
ass dës Woch méi héich gesprongen, an dat huet e puer Auswierkungen ënner eise Volatilitéitsindikatoren. Als éischt gouf e VIX "Spike Peak" Kaafssignal ab dem Ofschloss vum Handel den 25. August gegeben a gouf direkt vun enger grousser Erhéijung vum VIX am 26. August gestoppt. VIX bleift zu dëser Zäit am "Spike-Modus", also en neie VIX "Spike Peak" Kaafsignal gëtt an der nächster Zukunft opgestallt.

Den zweeten Nebenprodukt vun dëser rezenter Erhéijung vum VIX ass datt de Mëttelfristeg Trend vum VIX kafen Signal datt stattfonnt haten, wann souwuel VIX a seng 20-Dag Plënneren Moyenne ënner sengem 200-Dag MA zréck am Ufank August gekräizt, ass elo annuléiert well VIX erëm iwwer der 200-Dag MA ass. Dëst ass net e verkafen Signal, Ee, fir dat géif verlaangen och der 20-Dag MA Kräizgang zréck iwwer der 200-Dag MA, déi net imminent ass. Trotzdem ass de Kafsignal fir de Moment annuléiert ginn.

Wann VIX zréck ënnert seng 200-Dag MA falen, der Trend kafen Signal géif erëmfonnt ginn. Duerch Zoufall, den Niveau op deem souwuel vun dësen VIX kafen Signaler géif stattfannen wier e VIX no ënner 24.60.

d' ze bauen vun volatility Derivate bleift éischter haartnäckege an engem modestly positiv Staat fir Aktien. Dat ass, d'Begrëffsstruktur vun de VIX-Futures hellt no uewen duerch Januar an ass duerno flaach.

Zesummegefaasst hale mir weider eng "Kär" bearish Positioun, am Aklang mat dem Downtrend deen op der SPX Chart offensichtlech ass. Ëm dat kënnen individuell Indikatorsignaler gehandelt ginn. De Maart ass elo iwwerverkaaft, also rullt profitabel Spreads erof oder fuert eraus wou et gefuerdert ass (MVB Verkafssignal, zum Beispill), awer gitt net laang just well de Maart iwwerverkaaft ass.

Nei Recommandatioun: Potential VIX kafen Signaler

Wéi uewen ernimmt, ass VIX nach eng Kéier am "Spike" Modus. E VIX "Spike Peak" Buy Signal dat d'lescht Woch geschitt ass gouf fir e klenge Verloscht an nëmmen engem Dag gestoppt. Elo gëtt en aneren opgestallt. Bis elo dës Woch war den héije Präis fir VIX 27.69. Eng Noperschaft vu VIX vun op d'mannst 3 Punkten ënner sengem rezenten héije Präis géif en neit VIX "Spike Peak" Buy Signal generéieren. Zousätzlech, wann de VIX zréck ënner sengem steigenden 200-Deeg bewegend Duerchschnëtt zoumaacht, géif dat nach eng Kéier bestätegen datt de Trend vun VIX ass no ënnen, an dat ass bullish fir Aktien. Also, loosst eis eng zweestäckeg Approche benotzen fir dës Positiounen anzeginn:

Schrëtt 1:

WANN VIX op d'mannst 3.00 Punkten ënner dem héchste Präis zoumaacht, dee vum 29.

DANN Kaaft 1 SPY Okt (7.) bei-de-Suen Uruff
A verkafen 1 SPY Okt (7.) Call mat engem opfälleg Präis 15 Punkten méi héich.

Schrëtt 2:

Zousätzlech, wann de VIX ënner 24.50 zoumaacht, dat géif den Trend vum VIX-Kafssignal erëmfannen, also kaaft eng aner SPY-Verbreedung mat de selwechte Parameteren wéi am Schrëtt 1 uewen uginn.

Nei Empfehlung: Brown-Forman

D'Aktien vun der Brown-Forman Corp.
BF.B,
-0.94%
is BFB. Call-Kaafen war dëse Summer besonnesch schwéier, a forcéiert säi Put-Call-Verhältnis erof op en extrem optimisteschen (iwwerkaaften) Staat. Et kann ee gesinn wéi vill méi niddereg et elo ass, wou et en neit Verkafssignal generéiert, wéi et am leschte Joer war.

Kaaft 2 BFB Okt (21^st) 75 setzt

Bei engem Präis vu 4.50 oder manner

BF.B: 72.08 Okt (21^st) 75 setzen: ugebueden um 5.20

Suivi Aktioun

All Arrêten sinn mental Ofschlossstoppen, wann net anescht uginn.

Mir wäerten eng "Standard" Rolling Prozedur fir eis SPY Verbreedung ëmsetzen: An all vertikalen Stier oder Bär verbreet, wann de Basisdaten de kuerze Streik trefft, da rullt déi ganz Verbreedung. Dat wier Roll up am Fall vun engem Opruff Stier verbreet, oder Rouleau iwwer am Fall vun engem Bier gesat verbreet. Bleift am selwechte Verfall, an haalt d'Distanz tëscht de Streiken d'selwecht, wann net anescht uginn.

Laang 10 CRNT Sept (16^th) 2.5 Uriff: Aviat Networks (AVNW) präissverhalen huet e Präis vun am Wesentlechen $3.08 fir CRNT ugebueden, awer CRNT ass net interesséiert ze verkafen. Mir hunn d'lescht Woch bis September gerullt. Fuert weider ze halen.

Laang 0 AAPL Sep (16^th) 170 Uriff: goufen gestoppt wann AAPL zougemaach ënner 166 den 26. Aug. Am Allgemengen, dëst war e flott rentabel Handel, well mir zweemol virdrun opgerullt haten.

Laang 1 SPY Sept (16^th) 426 Uruff a Kuerz 1 SPY Sept (16^th) 439 Uriff:  Spreads goufen ursprénglech den 21. Juli kaaft, wann e puer Indikatoren kaaft Signaler generéiert hunn. Duerno goufen se opgerullt a schliisslech eraus. Verkaaft d'Verbreedung elo, well d'Equity-nëmmen Put-Call Verhältnisser zréckgerullt sinn fir Signaler ze verkafen.

Laang 3 MRO Okt (21^st) 24 Uriff:  mir wäerten dës Positioun halen soulaang de Put-Call Verhältnis fir MRO op engem Kafsignal bleift.

Laang 0 SPY Sept (16^th) 414 Uruff a kuerz 0 SPY Sept (16^th) 429 Uruff: gouf kaaft am Aklang mat VIX Ufank un Trend erof op August 4. Et war gestoppt aus op August 29 wann VIX iwwer zougemaach 24.60 fir zwee hannereneen Deeg,.

Laang 2 OIH Sept (16^th) 230 Uriff a kuerz 2 OIH Sept (16^th) 250 Uriff:  verkafen dës Verbreedung elo zënter dem gewiicht Put-Call Verhältnis fir OIH ass zréck op e Verkafssignal gerullt.

Laang 3 SGFY Sept (16^th) 22.5 Uriff: mir halen ouni Stopp, fir ze kucken ob iergendeen eng Offer fir SGFY mécht. Et gëtt nach ëmmer keng Offer, mä et gi vermeintlech e puer Parteien interesséiert fir ze kréien SGFY, mat der héchster Offer rumoréiert ronderëm $30.

Laang 1 SPY Okt (21^st) 396 gesat a kuerz 1 SPY Okt (21^st) 366 setzen: dëst ass eis "Kär" bearish Positioun. Et gouf 30 Punkten op all Streik erofgerullt, well SPY dës Woch bei 396 gehandelt huet (pro eis allgemeng Regel vu "Rolling" uewen uginn). Et gëtt keen Arrêt méi fir dës Positioun zu dësem Zäitpunkt.

Long 2 SGEN Sept (16^th) 170 Uriff a Kuerz 2 SGEN Sept (16^th) 185 Uriff: dëser Verbreedung war no Rumeuren vun enger Iwwernahm kaaft duerch MRK sech verbreet hunn. Halt dës Verbreedungen ouni Stopp.

Laang 0 SPY Okt (7^th) 413 Uriff a Kuerz 0 SPY Okt (7^th) 428 Uriff: dës Verbreedung gouf am Aklang mam $VIX Spike Peak Buy Signal vum 24. August kaaft^th, mee war gestoppt aus dem Numm Dag, wann $ VIX zréck op "spiking" Modus - wou et nach haut ass. Kuckt de Kommentar am Newsletter uewen iwwer eng nei Positioun ze huelen baséiert op dem nächste "Spike Peak" Kafsignal.

Laang 6 CANO Okt (21^st) 7 Uriff: stoppen Iech op engem enk ënnert 5.50.

Schéckt Froen un: [Email geschützt].

Lawrence G. McMillan ass President vun McMillan Analyse, engem ugemellt Investitiounen an Commodity Trading Beroder. McMillan kann Positiounen a Wäertpabeieren halen, déi an dësem Bericht recommandéiert sinn, souwuel perséinlech wéi op Clientskonten. Hien ass en erfuerene Händler a Geldmanager an ass den Auteur vum Beschtverkaafte Buch, Optiounen als strategesch Investitioun.

Verzichterklärung: ©McMillan Analysis Corporation ass bei der SEC registréiert als Investitiounsberoder a mam CFTC als Commodity Handelsberoder. D'Informatioun an dësem Newsletter gouf virsiichteg aus Quellen zesummegesat, déi gegleeft sinn zouverlässeg ze sinn, awer Genauegkeet a Vollständegkeet sinn net garantéiert. D'Offizéier oder Direktere vu McMillan Analysis Corporation, oder Konten, déi vun esou Persoune geréiert ginn, kënnen Positiounen an de Wäertpabeieren hunn an der Berodung recommandéiert.