Meenung: 'D'Bourse geet net op Null': Wéi dësen individuellen Investisseur mat 70 Joer Erfahrung um Bärenmaart handelt

Mat sou vill Duercherneen a Volatilitéit op de Finanzmäert de Moment, war et eng geleeëntlech Zäit fir de Kaplan z'erreechen, deen zu Altamonte Springs, Florida lieft an ëmmer nach seng Famill seng Investitioune geréiert. Hei sinn véier Strategien, déi Kaplan benotzt huet fir Erfolleg ze hunn, déi all Investisseur kopéiere kann:

1: Kaaft 'Dividend Aristokraten': Et gëtt näischt wat Kaplan méi gär huet wéi Dividendbezuelend Aktien ze kafen, besonnesch d'"Dividend Aristokraten." Dëst sinn Firmen déi Dividenden fir mindestens 25 Joer hannerenee erhéicht hunn. "Duerch e sënnvoll Dividend vun op d'mannst 3% oder 4% ze bezuelen," seet de Kaplan, "et weist datt de Verwaltungsrot seng Verantwortung fir d'Aktionäre versteet am Verglach mat Firmen déi keng Dividenden bezuelen an amplaz enorm Paien un d'Exekutive bezuelen."  

Ier Dir en eenzegen Aktie kaaft, kuckt Kaplan als éischt d'P/E Verhältnis, Dividend an Dividendgeschicht vun der Aktie. "Ech wëll eng Firma déi wierklech engagéiert ass fir hir Dividenden ze erhéijen," seet hien. „Ech sinn déi lescht dräi Joer egal, awer wann d'Firma säin Dividend fir eng Rei Jore eropgeet, heescht dat fir mech eppes. Dat ass eng Aktie déi ech op meng Iwwerwaachungslëscht setzen. Dir musst geduldig sinn a waarden fir zu engem Präis ze kafen dee gudde Wäert representéiert. 

D'Aktien déi Kaplan fir hir Dividend gär hunn enthalen Walgreens Boots Alliance
wba,
-0.20%
an AT&T
T,
-1.57%.
Wéi och ëmmer, seet hien, "de richtege Präis ze kréien ass méi wichteg wéi alles anescht." Hien huet zouginn datt et dacks eng Erausfuerderung ass ze wëssen wéini ze kafen. 

Kaplan proposéiert datt Investisseuren ufänken mat enger klenger Unzuel vun Aktien vun den Aristocrat Aktien ze kafen. "Amplaz 100 Aktien vun engem $40 Aktie ze kafen, kaaft 10 Aktien fir $400. Dat ass wat ech elo nach maachen." 

2: Kaaft Dividendbezuelend ETFs: Kaplan kaaft Dividendbezuelend ETFs (Austausch-gehandelt Fongen) déi Investitiounsfuerscher Morningstar als dräi-, véier- oder fënnef Stäre bewäerten. ETFs Kaplan gär enthalen ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-0.88%,
SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
-0.96%,
ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF Geschicht vun der Kapitaliséierung
TDV,
+ 0.75%
an ProShares Russell US Dividend Growers ETF
TMDV,
-1.26%.
Hien favoriséiert och Technologiefirmen déi hir Dividend fir op d'mannst déi lescht siwe Joer erhéicht hunn. Aktien wéi IBM
IBM,
+ 0.45%
Cisco Wunnengen
CSCO,
-0.76%,
Apple
AAPL,
+ 0.67%
a Microsoft
MSFT,
+ 0.92%
passt haut seng Critèren.

3: Kafen an halen (awer net fir ëmmer): Am Géigesaz zu villen Investisseuren déi onbestëmmt kafen an halen, hält Kaplan Aktien bis d'Maartëmfeld ännert. Dëse Katalysator kéint eng Verännerung vun der Gestioun, en Dividendschnëtt, technesch Schwächt, schlecht Akommes oder Iwwerwäertung sinn. Wann ee vun dësen Szenarie geschitt, kann Kaplan seng Holdings reduzéieren oder all seng Aktien verkafen. .

4: Verkaaft iwwerdeckte Uruffoptiounen: Kaplan verkeeft regelméisseg iwwerdeckte Uriff op seng Dividendbezuelungsaktien. Ofdeckte Uriff verkafen generéiert eng Prime an erlaabt him Aktien zu engem Präis ze verkafen deen hie spezifizéiert. Nodeems d'Aktie automatesch verkaaft gëtt (no Optiounsregelen gëtt et "weg genannt"), waart Kaplan op e méi nidderegen Präis a keeft d'Aktie zréck. Da verkeeft hien en aneren iwwerdeckten Uruff. 

De Kaplan erkläert firwat hien dës Strategie gär huet: "Ofdeckte Uriff verkafen ass eng vun den effektivste Weeër fir mech weider Akommes ze kréien wärend Sue verdéngen wéi d'Aktie eropgeet. Et stéiert mech ni wann eng Aktie déi ech verkafen méi héich beweegt a gouf ewechgeruff. Ech kann et ëmmer erëm kafen wann ech wëll. 

Kaplan resüméiert: "Ech kann ufänken mat sechs Aktien vun engem Aristocrat Aktien ze kafen, a wann et méi niddereg geet, kann ech nach aacht oder néng Aktien kafen. Wann ech 100 Aktien sammelen, verkafen ech iwwerdeckte Uruffoptiounen drop. Ech benotzen d'Optiounen Maart ze verkafen. Et eliminéiert Verkafsangst." 

Hie gëtt e méi spezifescht Beispill: "Wann e Aktien, deen ech besëtzen, bei $ 38 ass, kann ech Uriff op $ 45 verkafen mat engem Verfallsdatum vun engem bis zwee Méint. D'Gréisst vun der Prime ass mir egal. Heiansdo kréien ech e puer Cent, mol méi. Hie verkeeft heiansdo iwwerdeckte Uriff mat engem Verfallsdatum vun enger bis zwou Wochen, awer typesch wielt hien e Mount. 

Kaplan d'Philosophie ass, datt hien éischter eng Prime vun e puer Penny maachen wéilt näischt maachen (oder vläicht Suen ze méi spekulativ Strategien verléieren). Dës Pennies addéiere mat der Zäit.

"Wann Dir en iwwerdeckten Uruff verkaaft," seet de Kaplan, "Dir kritt direkt bezuelt. Ech hunn dat gär. Ech sinn och frou d'Aktie ze halen, a wann et ewechgeruff ass, sinn ech frou et ze verkafen a probéieren et zu engem méi niddrege Präis ze kafen. Egal wéi et klappt fir mech." 

Wéi Bär Mäert ze verschaffen

Kaplan gär falen Mäert - dorënner Bär Mäert. Dëst gëtt him d'Chance seng Liiblingsaktien zu gudde Präisser ze kafen. "Ech freeën eis op e Bärmaart," seet hien. "Ech ginn eng Good til Cancelled (GTC) Bestellung op Aktien, déi ech zu méi niddrege Präisser kafen wëll. Zum Beispill kann ech 10-, 15- oder 20 Aktien kafen, ofhängeg vum Aktiepräis.

Typesch sinn dës Bestellungen am Kaplan sengem "schwaarze Schwan" Portfolio. Dëst ass wou hien probéiert Aktien zu extrem niddrege Präisser am Fall vun engem schlëmmste Fall Szenario (dh e Crash) ze kafen. Zum Beispill huet hien viru kuerzem eng kleng GTC Bestellung aginn fir Hormel Foods ze kafen
HRL,
-0.24%
bei $ 39.99 pro Aktie (et zougemaach 14. Juni bei ronn $ 45 pro Aktie). 

Kaplan huet aner Suggestioune vun wat an erof Mäert ze maachen. "Ech hunn eng méi grouss wéi normal boer Positioun während engem Bär Maart,"Hie seet. "Wat méi niddereg den Aktiepräis geet, dest méi e Schnäppche weess ech datt ech kréien. Dir musst Gedold sinn wann Dir an engem Bärmaart handelt. Wéi och ëmmer, och wärend dem schlëmmste Bärmaart geet d'Bourse net op Null. Dofir musst Dir léieren Är Ängscht ze kontrolléieren. 

Wéini ze verkafen

Kaplan huet eng wichteg Verkafsregel: "Ech huelen Suen aus mengem Handelskonto wann ech ze vill Sue maachen." De Grond, seet hien, ass datt hien net gär grouss Risiken ze huelen, an eng rentabel Positioun ze laang halen erhéicht de Risiko. 

"Wéini verkafen ech?" hie freet. "Ech ka verkafen wann den Toun vum Maart net richteg ass, oder wann d'Dividendrendement ze niddreg ass. Meng Absicht ass déiselwecht Aktien zu méi niddrege Präisser ze kafen. Hien huet zouginn datt hien e widderhuelende Verkeefer ass, awer hie wäert verkafen wann néideg andeems hien den Optiounsmaart benotzt fir de Verkaf ofzeschléissen. 

Cash ass keen Dreck 

Kaplan weist drop hin, datt Cash net schlecht ass ze halen. "Dir kritt vläicht nëmmen 1% wann d'Inflatioun bei 7% ass," seet hien, "awer meng 1% Cash Retour ass e vill besseren Deal wéi eng Aktie déi vun 20% op 50% erof geet. E puer Leit beschwéieren iwwer 7% ze verléieren wéinst der Inflatioun wann hir Aktie 40% verléieren. 

Trotzdem ass de Kaplan schmerzhafte bewosst iwwer de Schued, deen Bärmäert verursaachen. „Ech ginn heiansdo gefrot: 'Wat ass de schlëmmste Bärenmaart?' Ech äntweren ëmmer: Deen an deem ech sinn. 

Michael Sincere (michaelsincere.com) ass den Auteur vun "Optiounen verstoen" an "Aktien verstoen." Säi lescht Buch, "How to Profit in the Stock Market" (McGraw Hill, 2022), stellt erfollegräich Bull a Bärmaart Investitioun an Handelsstrategien vir. 

méi: Déi, déi Aktien kafen den Dag wou de S&P 500 e Bärmaart erakënnt, hunn en Duerchschnëtt vun 22.7% an 12 Méint gemaach

Och liesen: Den Dow an de S&P 500 falen, awer Äre Portfolio muss net mat hinnen ënnerzegoen