Meenung: Sollt Dir Wunnimmobilien an Äre Pensiounsportfolio addéieren?

Fehlen esou e Fong, ass d'Erausfuerderung fir déi, déi e puer vun hire Pensiounsportefeuillen u Wunnimmobilien allokéiere wëllen, Haiser ze fannen déi op d'mannst sou gutt funktionnéieren wéi d'Verméigensklass selwer.

Dat ass méi einfach gesot wéi gemaach, leider. Stellt Iech vir, viru virun 10 Joer virauszesoen, wéi eng grouss US-Stad déi gréissten Hauspräiswäertung an der nächster Dekade géif erliewen. Vill war reiden fir et richteg ze kréien: D'Stad mat dem héchsten Taux huet eng jährlech Erhéijung vun hirem Case-Shiller Home Price Index erlieft, dee bal dräimol dee vun der Stad mat dem niddregsten Taux war.

Dës Stied, wéi Dir aus der begleetend Diagramm kënnt gesinn, sinn Phoenix an New York City, mat jährlechen zéng Joer Erhéijunge vun 11.4% respektiv 4.3%.

Net sécher wou Dir an der Pensioun wunnt? Kuckt de MarketWatch Wou ass déi Bescht Plaz fir mech zréckzezéien? blockéieren

Wat iwwer REZ?

En hëllefräiche Lieser huet mir per E-Mail geschéckt fir eng méiglech Léisung fir d'Erausfuerderung ze proposéieren fir den Duerchschnëttsrendement vun der Asset Class ze passen: D'iShares Residential & Multisector Real Estate ETF
REZ,
-1.19%.
Ech sinn trotzdem skeptesch.

Wat och ëmmer aner Tugenden dës ETF huet, et ass eng Streck ze behaapten datt et representativ ass fir d'Residenz Immobilien Asset Klass als Ganzt. Seng gréisste aktuell Holding, déi méi wéi 10% vu sengem Portfolio representéiert, ass Public Storage
PSA,
-1.22%,
déi besëtzt a bedreift Self-Storage Ariichtungen. Seng zweetgréisste Holding, déi zousätzlech siwe Prozent vu sengem Portfolio representéiert, ass Welltower
WELL,
-2.82%,
déi an d'Gesondheetsinfrastruktur investéiert.

Betruecht d'Korrelatioun iwwer déi lescht Dekade an de monatlecht Rendementer vum REZ an dem Case-Shiller US National Home Price Index. Ech berechent datt de r-Quadrat vun dëser Korrelatioun just 0.6% ass, dat heescht datt monatlecht Ännerungen am Case-Shiller Index manner wéi 1% vun den zäitgenëssesche monatlechen Ännerungen vum REZ erklären.

Firwat ass et wichteg nach ze probéieren

Dës Donnéeën proposéiere sécher datt et keen einfache Wee gëtt fir a Wunnimmobilien als Verméigensklass ze investéieren. Dat heescht awer net, datt mer opginn. D'Verméigensklass huet e puer Tugenden déi zwéngend genuch sinn fir ze suggeréieren datt mir de Mangel vun enger einfacher Léisung net sollte loossen eis et ganz ze vermeiden.

Raw Retouren si just eng vun deenen Tugenden. Grad esou wichteg ass déi niddreg Korrelatioun tëscht der Bourse a Wunnimmobilien. Och wichteg ass seng niddereg Volatilitéit.

Dës zousätzlech Tugenden ginn illustréiert vun der begleetend Diagramm, déi de Gesamtrendement vun Wunnimmobilien zënter 1890 niewent de S&P 500's plangt. Notéiert datt d'kumulativ Leeschtungslinn vun Wunnimmobilien vill méi glat ass wéi d'S&P 500's. Notéiert och wéi, mat Ausnam vun der Grousser Finanzkris, Wunnimmobilien tendéieren seng eegen ze halen wärend Aktiebärmäert.

Meng Virwëtz ass datt dës zousätzlech Tugenden dacks bleiwen, och wann eng bestëmmten Investitioun a Wunnimmobilien rau Rendemente produzéiert déi ënner deenen vun der Gesamtverméigensklass sinn. Wann jo, da kéint dës Investitioun nach ëmmer eng mächteg Roll spillen fir sécherzestellen datt Äre Pensiounsportfolio dauert wéi Dir maacht.

De Mark Hulbert ass e reegelméissege Mataarbechter vu MarketWatch. Seng Hulbert Bewäertunge verfollegen Investitiouns Newsletter déi e Forfait bezuelen fir gepréift ze ginn. Hie ka bei erreecht ginn [Email geschützt].