Meenung: Qualitéit an héich Dividenden setzen dës fënnef Hallefleitaktien ausser Rivalen

De Verkaf bedeit datt Schnäppchen a Qualitéitsnamen abound - dat ass, fir jiddereen dee geduldig genuch ass fir laangfristeg ze denken.

"An Réckbléck, Perioden wéi dës tendéieren onheemlech Kaafméiglechkeeten ze sinn", seet den David Jeffress, e Portfolio Manager bei Laffer Tengler Investments.

Ier mer op fënnef Liiblingsaktie vu Jeffress an zwee aner Chipsektorexperten kommen, hei sinn dräi Haaptkonzepter fir am Kapp ze halen wann Dir op Schnäppchen am Raum sichen.

Gelies: Semiconductor Aktien hu vun 2022 Tiefen zréckgezunn - an Analysten erwaarden d'nächst Joer grouss Upside

1. Déi gutt erausgehäit mat der schlechter

Déi bescht Neiegkeet fir nei Investisseuren ass datt gutt Nimm mat de Schlechten am aktuellen Debakel erausgehäit ginn. "Halleleiter Nimm gi mat engem zimlech breede Pinsel gemoolt. Awer d'Firmen sinn net all gläich geschaf", seet de Jeffress. "Mir konzentréieren eis op méi héich Qualitéit, sou datt Verkaf wéi dës enorm Kaafméiglechkeeten sinn."

Am Géigesaz, oppassen op déi super-héich Wuesstum, spekulativ Nimm mat héijer Clientskonzentratioun.

2. Dir kënnt den Zyklus net Zäit

Vergiesst iwwer d'Tiefen ze ruffen.

"Et ass onméiglech ze behënneren wann den Enn vum Zyklus ass," seet den Todd Lowenstein, Chef Equity Strategist bei The Private Bank bei Union Bank. "D'Duerchschnëtt während dem Nidderschlag ass de Wee ze goen."

Awer et ginn e puer Grënn fir ze denken datt Chipaktien net vill ënner hir Mëtt-Oktober-Tiefe falen. Lafend Konsolidéierung am Secteur huet d'Rendement op Kapital erhéicht. An déi verbonne verbessert Diversifikatioun an d'Käschtereduktioun suggeréieren datt Chipfirmen manner zyklesch sinn wéi se fréier waren.

Plus, all dreiwend Räzess ass vläicht net sou schlecht. Lowenstein denkt datt mir duerch eng rullende Räzess goen, déi verschidde Secteuren zu verschiddenen Zäiten auswielen. Dëst seet datt all Räzess kuerz a flaach wäert sinn.

3. Chips ginn ubiquitär

Semiconductors infiltréiere sou vill Aspekter vum Liewen, d'Demande no hinnen wäert desto oder spéider erholen, an d'Aktie vun Chipaktien erhéijen déi Dir elo kaaft.

"Jidderee mécht sech Suergen iwwer wat geschitt wa mir an d'Rezessioun goen a wat dat fir Chipaktien bedeit. Awer wat se fehlen ass datt de Besoin fir Chips erweidert ", seet de Jeffress.

Déi grouss Bild weltlech Nofro Trends wéi Cloud Computing, kënschtlech Intelligenz, elektresch Gefierer, Robotik, 5G an den Internet vun de Saachen ginn net fort.

"Chips sinn ubiquities. Si sinn de Pilier vun der moderner Wirtschaft ", seet de Lowenstein.

Hei sinn fënnef Chip Aktien déi elo attraktiv ausgesinn well se Qualitéitsnimm sinn déi mat Rabatter handelen. Si sinn an alphabetesch Uerdnung.

Bedenkt datt se all Dividenden bezuelen, déi e groussen Deel vun Investisseuren a Maartrendemente mat der Zäit ausmaachen. Dir kritt bezuelt fir ze waarden, wéi et gesot gëtt. Tatsächlech hu véier vun de Firmen méi héich Ausbezuelungen wéi d'S&P 500's 1.8% Dividend nozeginn.

1. Analog Apparater. Dividend nozeginn: 2.1%

Analog Geräter
ADI,
+ 1.42%
spezialiséiert op Analog Signalveraarbechtung Chips an Hallefleit, déi am Stroummanagement benotzt ginn. Dat mécht et e Spill op alles vun Autoen a drahtlose Basisstatiounen, bis 5G, Fabrécksroboter a medizinescht Ausrüstung.

"Seng Chips ginn a laang Zyklus Trends an den Auto- an Industriesecteuren entworf", seet de Lowenstein. Dat gëtt Stabilitéit a Visibilitéit op Akommes. Sou mécht seng ganz divers Clientsbasis.

Dës Qualitéiten z'ënnerscheeden et aus Chip Firmen déi e Spill op een oder zwee grouss Produit kreesleef an Maart Trends sinn, datt séier aus Gonschten goen kann. Dëst plus e Forward Präis-zu-Akommes (P/E) Verhältnis vu 14.8 vs e fënnef-Joer Duerchschnëtt vun 20.7 addéiere "Qualitéit zu engem verstännege Präis" fir Lowenstein.

Analog Geräter hunn e breet Gruef wéinst senge propriétaire Chipdesignen, a well wann seng Chips a Produkter entworf ginn ass et deier fir Clienten op en aneren Zouliwwerer ze wiesselen, seet de Brian Colello, en Aktieanalytiker bei Morningstar, dee vill Wäert op setzt. d'Wichtegkeet vun de Gruef an Investitiounen. Dëst bitt Visibilitéit an Akommes Trends a Präiskraaft.

Rapporten Akommes 22. November.

2. ASML Holding. Dividend Rendement: 1.4%

Chip Hiersteller benotze Photolithographie fir Musteren op Hallefleitungen ze ätzen op Weeër déi d'Zuel vun den Transistoren erhéijen, déi se op déiselwecht Quantitéit Silizium kréie kënnen.

Déi wäermst Iteratioun vun dësem gëtt extrem ultraviolet (EUV) Lithographie genannt. ASML
ASML,
+ 4.18%
ass den Haaptlieferant vu Photolithographieausrüstung déi EUV Lithographie mécht. Dës Ausrüstung ass sou wichteg, ASML Top dräi Clienten - Intel
INTC,
+ 0.25%,
Samsung Electronics an Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 3.60%
- huet Aktien an ASML geholl fir EUV Entwécklungsfuerschung ze finanzéieren.

ASML handelt mat engem Forward P/E vun 23.8 wat net bëlleg ass am Verglach zu engem S&P 500 P/E vun 16.5.

"ASML ass gerecht a raisonnabel geschätzt. Awer wann Dir e Geschäft bezuele wëllt, ass ASML dee fir ze bezuelen ", seet den John Rotonti, deen den Chipsektor fir de Motley Fool ofdeckt. "Si hu guidéiert fir 11% zesummegesate jährlechen Akommeswuesstem an der nächster Dekade. Dat ass wat de Maart präiswäert."

Dat gesot, ASML gesäit tatsächlech bëlleg aus par rapport zu senger eegener Geschicht. Den aktuellen Forward P/E vun 23.8 ass gutt ënner dem folgende fënnef Joer Duerchschnëtt vun 33.9. ASML huet e breet wirtschaftleche Gruef baséiert op sengem propriétaire Knowhow dat wäit viraus ass wat Konkurrenten hunn. Zu enger Zäit wou Tech Firmen méi schwaach Verkafstrends berichten, huet ASML seng 2022 Verkafswuesstem Schätzung op 13% vun 10% erhéicht wann et Akommes 19. Oktober gemellt huet.

Rapporten Akommes 25. Januar.

3. Broadcom. Dividend nozeginn: 3.5%

Broadcom
AVGO,
+ 1.45%
verkeeft Radiofrequenzfilter, déi a Smartphones benotzt ginn, fir verschidde Datestroum ze verwalten an d'Interferenz ze filteren. Apple
AAPL,
+ 0.42%
ass säin Haaptclient.

Dëst mécht et e Spill op 5G. Et verkeeft och Chips benotzt an Netzwierkschalter, Breetband, Enterprise Storage, a Wireless Konnektivitéit. Dem Broadcom seng divers Produktlinn staamt aus enger Serie vu Fusiounen iwwer d'Joren an eng méi ass amgaang - d'Acquisitioun vu VMware
VMW,
+ 0.56%.
Dëst wäert hir Produktoffer nach eng Kéier erweideren. Broadcom huet e gudde Rekord fir Industrieleit ze kafen an hir Net-Kärgeschäfter ze verkafen.

All dëst hëlleft z'erklären firwat Broadcom eng vun Jeffress "12 beschten Iddien ass", besonnesch favoriséiert Aktien déi Deel vun der Laffer Tengler Investments konzentréiert Equity Strategie sinn. Hie gefällt och déi grouss Bestellungsbacklog.

"Et ass méiglecherweis real, an net d'Resultat vu bewosst Duebelbestellung, déi Verkafswuesstem Lofttaschen erstellen kann," seet de Jeffress. Dat ass well Broadcom Cliente freet ze beweisen datt se den Inventar brauche wat se bestellen.

"De wuessende Réckstand an hir Breet vum Chip Offer suggeréiert datt Broadcom e wirtschaftleche Verloscht wäert widderstoen", seet de Jeffress. "D'Demande fir hir Produkter ass onverzichtbar. Si gesinn d'Nofro weider ze beschleunegen wéi d'Datenzentrum Buildouts weidergoen.

De Jeffress argumentéiert datt Broadcom bëlleg ass, zitéiert seng historesch héich Dividend nozeginn. D'Dividendrendement geet erop wann d'Aktiepräisser ënnergoen. Wann d'Aktien genuch falen sou datt d'Dividenderendementer op relativ héich Niveauen eropgoen, ass dëst e gutt Zeechen vu Wäert.

Rapporten Akommes 7. Dezember.

4. Taiwan Semiconductor Fabrikatioun. Dividend Rendement: 3%

Taiwan Halbleiter
TSM,
+ 3.60%
ass de Welt Chip Fournisseur. Seng Planzen liwweren Chips déi a praktesch all Apparater benotzt ginn. Dëst mécht et e Spill op alles vu Smartphones a kënschtlecher Intelligenz, bis zum Internet vun de Saachen an der Wollek.

Taiwan Semiconductor profitéiert och vun zwee Sektor Trends. Een ass datt Chip Hiersteller fabelhaft ginn fir d'Fabrikatioun un een aneren ze loossen. Als nächst fuerderen d'Clienten ëmmer méi komplex Chips. Taiwan Semiconductor huet déi raffinéiert Technologie déi d'Aarbecht gemaach kritt. Seng Knowhow a Gréisst ginn et e breet Gruef.

Taiwan Semiconductor gesäit bëlleg Handel bei engem Forward P/E vun 12.8 am Verglach zum Duerchschnëtt vun 21.4 an de leschte fënnef Joer an 16.5 fir de S&P 500.

"Dës Bewäertung mécht kee Sënn fir mech," seet de Motley Fool's Rotonti. "Taiwan Semiconductor ass déi attraktivst Präisser Halbleiterfirma an där ech haut interesséiert sinn. Et ass extrem ënnerschätzt."

Hie projizéiert Akommes a fräie Cashflow wäert an de nächste fënnef Joer mat engem Prozentsaz vu Mëtt-Teenager wuessen.

Déi niddreg Bewäertung ass besonnesch komesch well et schéngt an engem zyklesche Réckgang fir d'Geschäft ze Präis.

"Nofro fir Taiwan Semiconductor Fabriken ass ganz staark a laangfristeg an der Natur. Ech denken net, datt dem Taiwan Semiconductor säi Geschäft ganz zyklesch wäert sinn, "seet de Rotonti.

Rapporten Akommes 11. Januar.

5. Texas Instrumenter. Dividend Rendement: 3.1%

Wéi Analog Apparater, Texas Instruments
TXN,
+ 1.46%
ass an analog Chips. Säi gréissten Ennmaart ass den Industriesecteur, a besonnesch den Autosektor. Firmen mat Belaaschtung fir dës zyklesch Gebidder vun der Wirtschaft ginn getraff wann d'Rezessiounssuergen abound. Dëst erkläert firwat Texas Instruments 'Aktie bëlleg ass. Et handelt mat engem historesch héije Dividendrendement, bemierkt de Jeffress.

Texas Instruments huet Problemer kuerzfristeg. Wärend et 13% Joer-iwwer-Joer Verkafsgewënn fir den drëtten Trimester gepost huet, huet et negativ véierte Quartal Guidance ugebueden. Dëst ass well d'Nofro vum Industriesektor iwwerraschend schwaach ass.

Awer dës kuerzfristeg Leedung ass kee groussen Deal well Texas Instruments e Qualitéits Chip-Sektor Numm ass, seet de Jeffress. Mir wëssen dat deelweis well d'Aktie dëst Joer relativ gutt gemaach huet, seet hien. Et ass erof 14.5% vs. 19.6% fir de S&P 500 an 40% fir d'iShares Semiconductor ETF.

Als nächst huet Texas Instruments e risege Réckstand vun Bestellungen.

"Mir gleewen datt d'Geschäft méi elastesch ass wéi aner Investisseuren hinnen Kreditt ginn", seet de Jeffress.

An et gëtt Cash un d'Aktionären zréck duerch Buybacks a seng Dividend, déi et just eropgaang ass.

"D'Gestioun erhéicht nëmmen Dividenden wann se en héije Grad vu Vertrauen hunn datt se d'wirtschaftlech Ëmfeld widderstoen kënnen", seet hien.

Texas Instruments huet och e flotte wirtschaftleche Gruef wéinst senge propriétaire analoge Chips, an de Fakt datt et Clienten vill kascht fir Fournisseuren ze wiesselen nodeems se d'Chips an hir Produkter entworf hunn.

Rapporten Akommes 23. Januar.

De Michael Brush ass e Kolumnist fir MarketWatch. Zu der Zäit vun der Verëffentlechung huet hien SOXX an ADI gehéiert. Brush huet ADI, INTC an TXN a sengem Aktie Newsletter proposéiert, Biischt op Aktien. Follegt him op Twitter @mbrushstocks.