Meenung: Wann Dir mengt, datt e Santa Claus Rally op d'Bourse kënnt, ass et esou ze spillen

Also, 3700 ass den nächsten Ënnerstëtzungsniveau, an da gëtt et Ënnerstëtzung bei de jährlechen Tiefen no bei 3500. Op der Säit gëtt et elo Resistenz am 3900-3940 Beräich.

Dat gréissert Bild ass datt SPX nach ëmmer an engem Downtrend ass, an datt de leschte Rally am Ufank Dezember direkt op der Downtrend Linn gescheitert ass, déi dëse Bärmaart definéiert. De Réckgang vun 200 Deeg bewegend Duerchschnëtt (MA) war och an deemselwechte Beräich, no bei 4100.

Mir schléissen eis Positiounen an der McMillan Volatility Band (MVB) Kafsignal dat am Ufank Oktober geschitt ass, a mir waarden elo op en neit Signal fir opzestellen. Wann SPX ënner dem ënneschten -4σ Band zoumaachen (aktuell bei 3760 a fällt), wier dat den éischte Schrëtt a Richtung neie Kafsignal. Dat schéngt net amgaang ze sinn.

Equity-nëmmen Put-Call Verhältnisser klammen weider a bleiwen also op Verkafssignaler. Et gouf e puer relativ schwéier Akeef an Aktieoptiounen an de leschte Wochen, an dat war e wesentleche bäidroe Faktor fir d'Erhéijung vun de Put-Call Verhältnisser. Dës Verhältnisser sinn zimlech héich op hiren Charts, sou datt se als iwwersold Territoire ugesi ginn. Wéi och ëmmer, "iwwerverkaaft" heescht net "kafen."

Nodeems de Maart ënner 3900 gebrach ass, war d'Breet schlecht fir déi nächst zwee Deeg. Dat huet d'Breet Oszilléierer gedréckt - déi scho op Verkafssignaler waren daten zréck op de 5. Dezember^th - an oversold Territoire. Mir kucken elo fir ze kucken ob se Buy Signaler generéiere kënnen. Tatsächlech ass den NYSE Breet Oszilléierer gemaach generéiert e Kaf Signal vum 21. Dezember^st, mä de "nëmmen Aktien" Oszilléierer huet net. Mir erfuerderen allgemeng datt all Signal vun dësem Indikator (deen ënner Whipsaws ënnerleien) op d'mannst zwee Deeg hannereneen bestoe bleift ier et als en handlungsbar Signal ugesi gëtt.

Nei 52-Wochen Héichten op der New York Bourse hunn erëm eng Zäit gelagert, an domat bleift den Indikator "nei Héichten vs. nei Déiften" op engem Verkafssignal.

Also, déi uewe genannte Indikatoren si relativ negativ, awer dat ass am Géigesaz zum CBOE Volatility Index
VIX,
+ 9.47%
Indikatoren, déi méi bullish sinn. De VIX "Spike Peak" Kaafsignal vum 13. Dezember^th bleift op der Plaz. Ausserdeem, de Trend vun VIX kafen Signal, wat e méi mëttelfristeg Signal ass, bleift op der Plaz. VIX misst iwwer 26 eropgoen fir dës Kafsignaler ze annuléieren.

d' ze bauen vun volatility Derivate bleift bullish. Dat ass, d'Begrëff Strukture vun de VIX Futures a vun de CBOE Volatilitéit Indizes Hang no uewen. Ausserdeem handelen d'VIX Futures all mat enger Premium op VIX. Januar VIX Futures sinn elo de viischte Mount, sou datt mir no engem Warnschëld kucken, wat géif kommen wann de Jan VIX Futures iwwer de Präis vu Februar VIX Futures eropgeet. Dat ass net a Gefor de Moment ze geschéien.

Déi saisonal Musteren, déi anscheinend tëscht Thanskgiving an dem Ufank vum neie Handelsjoer "regelen", hunn dëst Joer net geschafft. Déi lescht vun dëse Mustere soll awer nach kommen - de Santa Claus Rally - an et kann nach ëmmer eppes fir d'Stéieren retten.

Zesummegefaasst behalen mir weider eng "Kär" bearish Positioun a wäerte weider sou laang wéi SPX an engem Downtrend ass. Mir wäert Handel bestätegt Signaler vun eisen aneren Indikatoren ronderëm dës "Kär" Positioun.

Nei Empfehlung: Kleeschen Rallye

De Santa Claus Rally ass e Begrëff a Maart saisonal Muster definéiert vum Yale Hirsch virun iwwer 60 Joer. Et huet eng staark Streck Rekord. De System ass einfach: De Maart klëmmt iwwer déi lescht fënnef Handelsdeeg vun engem Joer an déi éischt zwee Handelsdeeg vum nächste Joer - eng siwen Deeg Period.

Dëst Joer fänkt de System um Enn vum Handel um Donneschdeg, 22. Dezember un^nd (haut). Wéi och ëmmer, wann dës Period kee Gewënn vum SPX produzéiert, wier dat e weidert negativ fir Aktien no vir.

Um Enn vum Handel en Donneschdeg, 22. Dezember^nd,

Kaaft 2 SPY Jan (13^th) bei-de-Suen rifft

A verkafen 2 SPY Jan (13^th) Appellen déi 15 Punkten aus dem Geld sinn.

Et gëtt kee Stopp fir dësen Handel, ausser Zäit. Wann d'SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIEN,
-1.43%
Handelt um méi héije Streik wärend d'Positioun op der Plaz ass, da rullt déi ganz Verbreedung op 15 Punkten op all Säit. Op alle Fall, verloosst Är Spreads um Enn vum Handel e Mëttwoch, 4. Januar^th (den zweeten Handelsdag vum neie Joer).

Suivi Aktioun

All Arrêten sinn mental Ofschlossstoppen, wann net anescht uginn.

Mir benotzen eng "Standard" Rolling Prozedur fir eis SPY Verbreedungen: an all vertikale Stier oder Bär verbreet, wann de Basisdaten de kuerze Streik trefft, da rullt déi ganz Verbreedung. Dat wier Roll up am Fall vun engem Opruff Stier verbreet, oder Rouleau iwwer am Fall vun engem Bier gesat verbreet. Bleift am selwechte Verfall, an haalt d'Distanz tëscht de Streiken d'selwecht, ausser anescht recommandéiert.

Laang 2 SPY Jan (20^th) 375 setzt a kuerz 2 Jan (20^th) 355 setzt: dëst ass eis "Kär" bearish Positioun. Soulaang SPX an engem Downtrend bleift, wëlle mir hei eng Positioun behalen.

Laang 1 SPY Jan (6^th) 408 Uruff a kuerz 1 SPY Jan (6^th) 423 Uruff: dësen Handel baséiert op dem MVB Buy Signal, deen de 4. Oktober gegrënnt gouf^th. Mir hu schonn e puer Mol opgerullt an e Gewënn aus der Positioun geholl. Zoumaachen déi verbleiwen Verbreedung elo.

Laang 2 KMB Jan (20^th) 135 Uriff: mir hunn dës Positioun d'lescht Woch opgerullt. Den Ofschlossarrêt bleift bei 135.

Laang 2 IWM Jan (20^th) 185 bei-de-Suen Uriff a Short 2 IWM Jan (20^th) 205 Uriff: Dëst ass eis Positioun baséiert op der bullish Saisonalitéit tëscht Thanksgiving an dem zweeten Handelsdag vum neie Joer. Mir wäerten dës Positioun ajustéieren wann IWM rally während der Holding Period, mee am Ufank gëtt et keen Arrêt fir d'Positioun, sou ass de ganze Débit a Gefor.

Laang 2 PSX Jan (20^th) 105 setzt: mir wollten dës setzen esou laang wéi de gewiicht Put-Call Verhältnis bleift op engem verkafen Signal. Wéi och ëmmer, de Put-Call-Verhältnis ass op e Buy-Signal gerullt, also fuert dës Sets elo aus.

Laang 2 AJRD Jan (20^th) 52.5 Uriff: AJRD krut eng All-Cash Iwwernahmoffer vun $ 56, also fuert elo dës Uriff. Verkaaft se net ënner Paritéit.

Laang 1 SPY Jan (20^th) 402 Uruff a Kuerz 1 SPY Jan (20^th) 417 Uriff: Dës Verbreedung gouf um Enn den 13. Dezember kaaft^th, Wann déi lescht VIX "Spike Peak" Kaf Signal generéiert gouf. Stop selwer eraus wann VIX duerno iwwer 25.84 zougemaach. Soss wäerte mir fir 22 Handelsdeeg halen.

Laang 1 SPY Jan (20^th) 389 gesat a kuerz 1 SPY Jan (20^th) 364 setzen: dëst war en Zousaz zu eiser "Kär" bearish Positioun, etabléiert wann SPX ënner 3900 op Dezember zougemaach 15^th. Stop selwer aus dëser Verbreedung wann SPX zou iwwer 3940.

Laang 2 PCAR Feb (17^th) 97.20 setzt: dës Putz goufen den 20. Dezember kaaft^th, wann se endlech bei eiser Kaflimit gehandelt hunn. Mir wäerten dës setzt weider sou laang wéi de gewiicht Put-Call Verhältnis ass op engem Verkafssignal.

Schéckt Froen un: [Email geschützt].

Lawrence G. McMillan ass President vun McMillan Analyse, engem ugemellt Investitiounen an Commodity Trading Beroder. McMillan kann Positiounen a Wäertpabeieren halen, déi an dësem Bericht recommandéiert sinn, souwuel perséinlech wéi op Clientskonten. Hien ass en erfuerene Händler a Geldmanager an ass den Auteur vum Beschtverkaafte Buch, Optiounen als strategesch Investitioun. www.optionstrategist.com

Verzichterklärung: ©McMillan Analysis Corporation ass mat der SEC registréiert als Investitiounsberoder a mam CFTC als Commodity Handelsberoder. D'Informatioun an dësem Newsletter gouf virsiichteg aus Quellen zesummegesat, déi gegleeft sinn zouverlässeg ze sinn, awer Genauegkeet a Vollständegkeet sinn net garantéiert. D'Offizéier oder Direktere vu McMillan Analysis Corporation, oder Konten, déi vun esou Persoune geréiert ginn, kënnen Positiounen an de Wäertpabeieren hunn, déi an der Berodung recommandéiert sinn.