Meenung: Hei sinn d'Chipfirmen, déi am meeschte vun de massiven Ureiz vun der Regierung solle profitéieren

Mat dem gëllenen Zäitalter vun der Globaliséierung potenziell am Réckbléck, gesi mir eng Erhéijung vun der nationalistescher Politik. E puer dovunner wéinst onkontrolléierbaren Ëmstänn, wéi dem Xi Jinping seng Mikroaggressiounen géint Taiwan an dem Vladimir Putin säi Krich géint d'Ukraine. Even Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
+ 2.62%
De Grënner Morris Chang rifft d'Globaliséierung alles ausser dout.  

De Passage vum Chips a Science Act ass den Ufank vun engem méi laange Prozess fir méi Widderstandsfäegkeet a manner Ofhängegkeet vun Taiwan a China ze bauen. Et geet och ëm d'Schutz vun der Haustechnologie Leadership an d'Bedrohungen fir d'national Sécherheet ze këmmeren. Dës dräi Elementer bilden d'Trifecta vu kriteschen Bedenken fir d'Gesetz ze passéieren: national Sécherheet, Versuergungskette Widderstandsfäegkeet an Technologie Leadership. 

An och wann de Gesetzesprojet gestëmmt gëtt, gëtt et eng zweet Welle vun Aktivitéit tëscht Halbleiterfirmen, an dat ass wéi d'Dollar ugepasst ginn. Dat stellt d'Fro wéi d'USA "sollte" Subventiounen verdeelen fir déi bescht Resultater fir d'USA an eis global Handelspartner z'erreechen. 

Wéi d'Finanzéierung soll fléissen

Ech gleewen, datt Intel
INTC,
+ 2.94%,
de gréisste semiconductor Hiersteller an den USA, soll de gréissten Deel vun der $ 52.7 Milliarden am Ganzen kréien, déi vun der $ 39 Milliarden an Fabrikatioun Ureizer headlined gouf.

Eng amerikanesch Firma, Intel huet massiv Engagementer gemaach fir d'Fabrikatioun an den USA auszebauen, dorënner Schmelzservicer. Dat géif déi kritesch Infrastruktur a Verteidegungsfuerderunge erfëllen. Mat Froen ronderëm d'Fähigkeiten vun Intel, wäerten et vill Zweifel ginn, wat dëst den ultimative Moment mécht fir Intel seng Pläng ënner dem CEO Pat Gelsinger ze weisen fir d'Technologie Leedung ze kréien. 

Den nächste gréissten Deel vum Chips Act soll un d'Micron Technology goen
MU,
+ 6.68%,
GlobalFoundries
GFS,
+ 1.62%
an IBM
IBM,
+ 0.16%,
an där Reiefolleg.

Micron huet massiv heemlech Engagementer gemaach, dorënner eng rezent $ 40 Milliarde Investitioun an Erënnerungsfabrikatioun, déi Zéngdausende vun Aarbechtsplazen op laang Siicht no dësem temporäre Down-Zyklus fir Halbleiter erstellen. D'Firma féiert eleng d'US Produktioun vun Erënnerung vun den nidderegen Eenzelzuelen op bal 10% weltwäit iwwer déi nächst Dekade. 

GlobalFoundries an Tower Semiconductor
TSEM,
+ 0.29%
wäerte kritesch sinn fir d'Fabrikatioun vun der lagging Rand vun Halbleiteren auszebauen. D'Chips a Science Act gréissend ënnerinvestéiert an dësem Beräich, awer Hallefleit iwwer 14 Nanometer (nm) bilden déi grouss Majoritéit vun allen Hallefleit, déi an der Fabrikatioun benotzt ginn. De Mangel un Expansioun vun dëser Aart vu Chips verursaacht weider Versuergungskettenprobleemer fir Saache wéi Autoen an Apparater. 

Mat Clienten dorënner Samsung Semi an Intel, spillt IBM eng interessant Roll an der Hallefleitfabrikatioun, a Fuerschung an Entwécklung an den USA, iwwer déi net dacks geschwat gëtt. D'Firma New York-baséiert Fuerschungszentren setzt weider kritesch Iddien aus, déi d'Hallefleiterfabrikatioun féieren, déi an zukünfteg Prozessinnovatiounen ëmgesat ginn, sou wéi seng 2 nm Wafers.

Mam Sen. 

Bescht vun de Rescht 

Schlussendlech ënnerstëtzen ech weider bedeitend Investitiounen a féierende fabelhafte Chip Hiersteller, déi sech engagéieren fir méi Halbleiteren an den USA ze fabrizéieren fir ënner $ 13.2 Milliarde u Subventiounen ze kréien, déi fir R&D an Aarbechtskräftentwécklung ausgezeechent sinn.

AMD
AMD,
+ 0.35%,
NVIDIA
NVDA,
+ 1.99%,
Qualcomm
QCOM,
+ 3.33%
an anerer si bedeitend Bäiträg zu der staarker globaler Technologie Leadership vun den USA am Rechenzentrum, Rand, AI, Automotive an Apparater. An hir Investitiounen an R&D si kritesch fir dës Leedung z'erhalen.

Mir sollten wëllen datt d'US-baséiert Firmen weider investéiere fir kritesch Fuerschung an Entwécklung. Wärend den Akt méi op d'Fabrikatioun konzentréiert ass, wier et kuerzsiichteg net d'Interdependenz vu staarke fabelhafte Chip Hiersteller, Hiersteller a weltwäit Technologie Leedung ze gesinn. 

Wéi passt Taiwan Semi an dësem? 

Keen vun dësem ass ze suggeréieren datt den Taiwan Semi net e staarke Leader bleift bei der Fabrikatioun vu massive Volumen vu féierende Semis fir US-baséiert Fabelleader wéi Apple
AAPL,
+ 0.27%,
Qualcomm, Nvidia, AMD a Marvell
MRVL,
+ 0.53%,
ënner anerem.

Wéi och ëmmer, d'Finanzéierung vun TSMC, eng Firma déi scho massiv vun der Globaliséierung an der Offshoring profitéiert huet, mécht ganz wéineg fir déi kritesch Tenets vum Chips a Science Act z'ënnerstëtzen. Eis gréisstendeels gënschteg Handelsrelatioun mat Taiwan huet d'Firma scho erméiglecht e globale Halbleiter-Juggernaut ze ginn - weider Subventiounen net erfuerderlech, an anere Wierder. Mat der Zerbriechlechkeet vu China-Taiwan Bezéiunge schéngt weider Investitiounen an Taiwan Semi ze riskant an onsécher fir Chips a Science Act Dollar ze ënnerstëtzen.

Den Daniel Newman ass den Haaptanalytiker bei Futurum Fuerschung, déi Fuerschung, Analyse, Berodung oder Berodung fir Oracle, Cisco, Juniper an Dosende vun aneren Technologiefirmen ubitt oder huet. Weder hien nach seng Firma hält keng Aktiepositiounen an zitéierte Firmen. Follegt him op Twitter @danielnewmanUV.