Meenung: D'Versécherungsraten vu Florida si bal iwwer fënnef Joer verduebelt, awer Versécherungsfirmen verléieren ëmmer nach Sue - an de Grond ass méi lëschteg wéi Hurrikanen

Wat mécht et sou schwéier fir Florida Versécherer ze iwwerliewen?

Florida Versécherung Tariffer hunn bal verduebelt an de leschte fënnef Joer, nach Versécherungsgesellschaften verléieren nach ëmmer Suen aus dräi Haaptgrënn.

Eent ass de steigenden Hurrikanrisiko. Hurricanes Matthew (2016), Irma (2017) a Michael (2018) waren all zerstéierend. Mä vill vun Florida Hurricane Schued ass aus Waasser, déi vun der Daach ass National Flood Insurance Programm, anstatt duerch Privatbesëtzversécherung.

En anere Grond ass datt d'Reversécherungspräisser eropgeet - dat ass Versécherung fir Versécherungsfirmen fir ze hëllefen wann Fuerderungen eropgoen.

Awer de gréissten eenzege Grond ass de "Uweisung vun Virdeeler" Problem, mat Optraghueler no engem Stuerm. Et ass deelweis Bedruch an deelweis Virdeel vun loose Regulatioun a Geriicht Décisiounen déi Versécherungsgesellschaften betraff hunn.

Et gesäit allgemeng esou aus: Optraghueler klappen un Dieren a soen, si kënnen dem Proprietaire en neien Daach kréien. D'Käschte vun engem neien Daach si vläicht $ 20,000- $ 30,000. Also, den Optraghueler iwwerpréift den Daach. Dacks gëtt et net wierklech sou vill Schued. Den Optraghueler versprécht sech ëm alles ze këmmeren, wann de Propriétaire säi Versécherungsvirdeel zouginn. D'Entrepreneuren kënnen dann vun der Versécherungsgesellschaft ufroen, wat se wëllen, ouni d'Zoustëmmung vum Proprietaire.

Wann d'Versécherungsfirma feststellt datt de Schued net wierklech ofgedeckt ass, verklot den Optraghueler.

Also Versécherungsfirmen hänken entweder géint de Prozess ze kämpfen oder sech ze settelen. Egal wéi, et ass deier.

Aner Gesetzer kënnen Hausbesëtzer involvéieren déi keng Iwwerschwemmungsversécherung hunn. Nëmmen iwwer 14% vu Florida Hausbesëtzer bezuelen fir Iwwerschwemmungsversécherung, déi meeschtens iwwer de federalen National Flood Insurance Programm verfügbar ass. E puer ouni Iwwerschwemmungsversécherung wäerte Schuedfuerderunge mat hirer Immobilieversécherungsfirma ofginn, a behaapten datt de Wand de Problem verursaacht huet.

Wéi verbreet vun engem Problem sinn dës Prozesser?

Am Allgemengen sinn d'Zuelen zimlech opfälleg.

Ongeféier 9% vun Hausbesëtzer Immobilie Fuerderungen am ganze Land ginn a Florida agereecht, nach 79% vun de Prozesser am Zesummenhang mat Propriétéit Fuerderungen ginn do deposéiert.

Déi legal Käschten am Joer 2019 waren iwwer $ 3 Milliarde fir Versécherungsgesellschaften déi just dës Prozesser bekämpfen, an dat gëtt alles un d'Hausbesëtzer mat méi héije Käschten iwwerginn.

Versécherungsgesellschaften haten e méi wéi $ 1 Milliard Underwriting Verloscht an 2020 an erëm an 2021. Och mat Primen souvill erop, verléieren se nach Suen zu Florida wéinst dëser. An dat ass en Deel vum Grond firwat sou vill Firmen décidéieren ze verloossen.

Uweisung vu Virdeeler ass méiglecherweis méi heefeg a Florida wéi déi meescht aner Staaten well et méi Méiglechkeete gëtt aus all Daachschued vun Hurrikanen. D'Reglementatioun vum Staat ass och relativ schwaach. Dëst kann schlussendlech vun der Legislaturperiod fixéiert ginn, awer dat brauch Zäit a Gruppe lobbyen géint Ännerung. Et huet laang gedauert fir e Gesetz ze stëmmen dat seet d'Affekotkäschte muss ofgeschaaft ginn.

Wéi schlecht ass d'Situatioun fir d'Versécherer?

Mir hunn ongeféier eng Dose Firme gesinn insolvent erkläert ginn oder verloossen zënter Ufank 2020. Op d'mannst sechs gefall dëst Joer alleng.

Drësseg méi sinn op der Iwwerwaachungslëscht vum Florida Office of Insurance Regulation. Ongeféier 17 vun deenen si méiglecherweis vun der A Bewäertung erofgradéiert oder goufen ofgeschaaft, dat heescht datt se net méi als gutt finanziell Gesondheet ugesi ginn.

D'Ratingdowngraden hunn Konsequenze fir den Immobiliemaart. Fir e Prêt vun de federalen Hypothekarkrediter ze kréien Freddie Mac an Fannie Mae, Dir musst Versécherung hunn. Awer wann eng Versécherungsfirma op ënner A erofgradéiert gëtt, akzeptéieren de Freddie Mac a Fannie Mae et net.

Florida etabléiert eng $ 2 Milliarde Reinsurance Fonds am Mee déi méi kleng Versécherungsgesellschaften an esou Situatiounen hëllefen. Wa se ofgeschaaft ginn, kann d'Wiederversécherung handelen wéi d'Co-Ënnerschreiwe vum Prêt sou datt d'Hypothekarkrediter et akzeptéieren.

Awer et ass e ganz fragile Maart.

Den Ian kéint ee vun de deiersten Hurrikaner an der Geschicht vu Florida sinn. Ech hunn Schätzunge vun gesinn $ 40 Milliarde bis $ 60 Milliarde u Verloschter. Ech wier net iwwerrascht wann e puer vun deene Firmen op der Iwwerwaachungslëscht no dësem Stuerm verloossen. Dat wäert méi Drock setzen Bierger Property Versécherung, de Staat Versécherer vun leschten Auswee.

E puer Schlagzeilen suggeréieren datt de Florida Versécherer vum leschten Auswee och a Schwieregkeeten ass. Ass et wierklech a Gefor, a wat bedeit dat fir d'Awunner?

D'Bierger sti per se net géint Zesummebroch. De Problem mat Bierger ass, datt seng D'Politikzuelen schwellen typesch no enger Kris well wéi aner Verséchereren aus dem Geschäft goen, verréckelt hir Politik op d'Bierger. Et verkeeft déi Politik u méi kleng Firmen, da kënnt eng aner Kris an d'Politikzuele klammen erëm.

Virun dräi Joer haten d'Bierger eng hallef Millioun Politiken. Elo huet et zweemol dat. All dës Versécherungsgesellschaften, déi an de leschten zwee Joer verlooss hunn, hunn hir Politiken op Bierger migréiert.

Den Ian wäert deier sinn, awer d'Bierger si mat Cash am Moment well et vill Premiumerhéijungen haten an seng Reserven opgebaut.

D'Bierger hunn och vill Réckstänn.

Et huet de Florida Hurricane Catastrophe Fund, gegrënnt an den 1990er nom Hurrikan Andrew. Et ass wéi d'Reversécherung, awer et ass steierfräi sou datt et méi séier Reserven opbaue kann. Wann en Ausléiser erreecht ass, kënnen d'Bierger an de Katastrophefong goen a rembourséiert kréien.

Méi wichteg, wann d'Bierger keng Suen hunn, huet et d'Autoritéit en Zouschlag op jidderengem seng Politiken opzesetzen - net nëmmen seng eege Politiken, mee Versécherungspolicen uechter Florida. Et kann och Zouschlag op e puer aner Zorte Versécherung opsetzen, sou wéi Liewensversécherung an Autosversécherung. Nom Hurrikan Wilma am Joer 2005 hunn d'Bierger imposéiert engem 1% Zouschlag op all Hausbesëtzer Politiken.

Dës Zouschlag kënnen d'Bierger zu engem gewësse Grad bailéieren. Awer wann d'Ausbezuelen an den Zénger vu Milliarden Dollar u Verloschter sinn, wäert et wahrscheinlech och e Rettungsplang vum Staat kréien.

Also, ech sinn net esou besuergt fir d'Bierger. Hausbesëtzer brauchen Hëllef, awer besonnesch wa se net verséchert sinn. Ech erwaarden datt de Kongress e puer speziell Finanzéierungen stëmmt, sou wéi et an der Vergaangenheet fir Hurrikaner wéi Katrina an Sandy, fir finanziell Hëllef fir Awunner a Gemeinschaften ze bidden.

De Shahid S. Hamid ass e Finanzprofesser op der Florida International University zu Miami. Dëst war éischt publizéiert vun dat Gespréich - "De grousse Grond firwat Florida Versécherungsfirmen versoen ass net nëmmen Hurrikanrisiko - et ass Bedruch a Gesetzer".