Eng vun de wéinegen Zuelen, déi méi séier wuessen wéi Energieaktie Dividenden ass d'Gréisst vun de Leit, déi iwwerzeegt sinn datt se net nohalteg sinn. Ech hunn nach ni eng Konsens Meenung esou negativ zu engem ganze Secteur wéi iwwer traditionell Energie gesinn.
D'Debatte sinn esou eensäiteg datt d'Dividenden einfach Hiweiser iwwersinn ginn, an amplaz gëtt méi fokusséiert op wéini traditionell Energiebetriber ophalen ze existéieren.
Awer Dividenden bidden Investisseuren besser Beweiser fir genau wat funktionnéiert wéi all Leit. Als professionnelle Portfolio Manager zënter 1996 hunn ech all erdenklech Faktor vum Investitiounssuccès studéiert, an ech hu keng aner Metrik mat sou laangem Streckrekord fonnt. En Dividend gëtt fräi vu Meenungen iwwer dat wat wierklech ass geliwwert - an dat ass nach méi wäertvoll wann Duercherneen iwwer Energieaktien op all Zäit héich ass.
D'Potenzial fir Energiedividenden ze bezuelen an ze erhéijen war ni méi grouss, haaptsächlech well de Secteur vu sou villen als oninvestabel ugesi gëtt - e bemierkenswäerte Paradox.
Anstatt eenzel Aktien auszeschléissen, ass et vläicht méi hëllefräich fir Investisseuren, wann ech op d'mannst e puer Virwëtzegkeet fir hir Meenung iwwer d'Grupp bäidroe kënnen, wäit ewech vun der Konsens Iwwerzeegung.
Fänkt mat einfacher Offer an Nofro un. Masse vu Stëmmen, Reglementer a Protester fir en Enn vu fossille Brennstoffer ze maachen hunn am mannste Ueleg gefouert
CL.1,
-0.72%
an Äerdgas
NG00,
-3.74%
Entdeckungen d'lescht Joer, zënter 1946. Awer d'Zuel vun de globalen Stéit ass zënterhier méi wéi verdräifacht, a verlaangt méi Produkter, déi am Tour méi Pëtrol brauch fir ze produzéieren.
Tëscht elo an 2050, dem Vereenten Natiounen Zil vun Netto Null Kuelestoff Emissiounen, wäert d'Demande fir traditionell Energie net nëmmen Dividenden ënnerstëtzen mat méi fräie Cashflow, mee kann dës Dividenden wesentlech an d'Zukunft erhéijen.
Déi gréissten Iwwerraschung kéint e speziellen Dividend fir d'Klima aus den onwahrscheinlechsten Quellen sinn.
Stakeholder Mathematik a Mentalitéit
Déi dommste Notioun vun ESG Investisseuren, déi d'Besëtzer vun Energieaktie vu groussen Institutiounen protestéieren, war datt se ze forcéieren ze verkafen, d'Kapital limitéiert fir ze bedreiwen.
Ueleg & Gas Firmen hu kee Problem Suen ze fannen. An der Vergaangenheet ware si sou onerwaart fir Aktien a Scholden auszeginn, déi duerch Gier gefërdert gi vu méi héije Präisser verfollegen, datt se ganz eleng ganz gutt Faillite kënne goen. Spekulativ Investisseuren hunn Suen an Schiferprojeten gegoss, déi ni Cashflow produzéiert hunn an Kapital zerstéiert hunn. D'Shale Boom war eng grouss Lektioun an Geologie a schrecklech Mathematik.
De Fokus op eng Dividend erfuerdert Disziplin a méi konservativ Mathematik. E puer vun den héchstqualitativen Energieproduzenten hunn ugefaang hir Interessen formell mat Akteuren auszegläichen, d'Mathematik ze weisen, op déi se Dividendprojektioun baséieren a Commodity-Präisviraussetzungen benotzen déi alles anescht wéi gourmandseg sinn.
Gelies: Exxon schéisst Rekordgewënn an dem Chevron seng dräimol amgaang héich Energiepräisser, schéckt Aktien erop
Investisseuren iwwersinn dës monumental Verréckelung vum Mentalitéitswiessel, deen zënter der leschte Kéier geschitt ass, datt d'Ueleg- a Gaspräisser esou héich waren.
Hei ass e Beispill vun enger vu ville Firmen déi aus Boom-a-Bust Zyklen geléiert hunn fir méi konservativ Mathematik ze benotzen. Déi gréng Linnen sinn Ueleg- a Gaspräisser Viraussetzungen déi benotzt gi fir hire fräie Cashflow ze prognostizéieren fir Dividenden ze bezuelen (en halleft an en Drëttel vun aktuellen Ueleg- a Gaspräisser ab Juli 2022).
Am Géigesaz zu de fréiere Zyklen sinn e puer Energieproduzenten hir Bilanen elo onbestänneg; hir Netto laangfristeg Schold gouf reduzéiert oder eliminéiert. Pair dat mat der Erhéijung vun hiren eegene internen Investitiounshürdenraten ier se nei Projete berücksichtegen, a si hunn d'Mathematik sou vill méi schwéier fir sech selwer gemaach. Akteuren profitéieren direkt.
Déi bescht Bedreiwer déi ech studéieren hunn haart Lektioune geléiert. Mä als Portfoliomanager huelen ech hiert Wuert net dofir, ech halen just un d'Mathematik, déi kee Raum fir Meenunge léisst.
De fräie Cashflow fléisst, wat méi Dividenden a manner Spekulatioun ënnerstëtzen. Nach besser, si kënne zu bëlleg Präisser am Verglach zum Gesamtmaart kaaft ginn dank dem forcéierten Verkafsdrock. Dës Grafik weist den aktuellen Entreprisewäert gedeelt duerch 12 Méint fräiem Cashflow. Jidderee vun de gréissten Energiefirmen ass wesentlech ënner dem Duerchschnëtt vun alle Secteuren iwwer de S&P 500, dat ass 35.
Den Upside vun oncrowded Wourechten
D'Energiedividende ginn an d'Luucht als Resultat vun eiser ofhuelender Fäegkeet fir éierlech Dialogen hei am Land ze féieren. Eis Demokratie huet gewielt et schwéier oder onméiglech ze maachen fir Energiefirmen hir Operatiounen ze wuessen. Also si maache wat se kënne mam fräie Cashflow: Scholden bezuelen, Aktien zréckkafen an hir Dividenden wuessen.
D'Leit hunn et ëmmer méi schwéier fir Energiefirmen gemaach fir Ueleg a Gas ze transportéieren an nach méi schwéier et ze raffinéieren. Déi gigantesch Stécker vun der Energiepuzzel beaflossen méi direkt den amerikanesche Stot alldeeglech Ausgaben wéi de Präis vun engem Faass Ueleg. Fir sécher a bezuelbar Energie duerch Pipelines ze bewegen erfuerdert eng wuessend Infrastruktur déi elo bal onméiglech ass ze bauen oder auszebauen.
E Pipelineprojet mat dem gréissten Potenzial fir Kapazitéit ze addéieren gouf endlech am Joer 2021 opginn, nodeems se am Joer 2008 proposéiert gouf, a voll ënnerstëtzt vu laangfristeg Kontrakter vu Produzenten a Kanada. Amplaz gëtt Uelegsand op Eisebunnsween gelueden a vill manner effizient an d'USA gezunn mat méi grousse Risiken fir d'Ëmwelt wéi Pipelines.
Ech hunn mäi gudde Frënd Hinds Howard, e féierende Expert vun Energieleitungen, iwwer all aner rezent Entwécklungen gefrot, déi eng Chance hunn. Hien huet op en anere Projet gewisen, dee wäert kämpfen fir jee no dräi Joer Erlaabnis fäerdeg ze kréien. D'Original Käschten Schätzunge hu bal verduebelt just aus legal Aarbecht ronderëm extra reglementaresche Verspéidungen.
D'Verfeinungskapazitéit vun der Energie ass nach méi enk. Anstatt just Joere vu kee Wuesstum a reglementaresche Verspéidungen ze stellen, goufen Raffinéierer eliminéiert. Eleng an de leschten dräi Joer si véier Raffinerieë zougemaach an zwou deelweis zou. Zwee méi sollen zougemaach ginn. Sechs goufen op erneierbaren Diesel ëmgewandelt. Dat ass eng Nettoreduktioun vu méi wéi 1 Millioun Fässer den Dag.
Haut ginn et 129 Raffinerien, 1982 waren et der 250.
Da si mir iwwerrascht wann d'wuessend Nofro fir limitéiert Versuergung zu méi héije Präisser resultéiert? Déi historesch eenzegaarteg Geleeënheet fir Investisseuren ass d'Ironie vu Leit vu Wieler a Demonstranten, déi d'Benotzung vu fossille Brennstoffer wëllen ophalen, hunn d'Energiedividende vun den héchste Qualitéitsiwwerliewenden Betreiber méi sécher gemaach wéi se jeemools waren.
Gelies: Wat géif et huelen fir d'US Uelegfirmen d'Produktioun opzebauen? Vill.
Déi iwwerraschend Dividend
Ech hunn bis elo op reng Mathematik ugewisen, déi ech gär hunn, well se kee Raum léisst fir eng Meenung, och meng eegen. Hei ass meng eenzeg Rotschléi, baséiert op der propperst brennend Motivatioun vum Kapitalismus fir Problemléiser ze belounen: wien ass besser fir eis op méi propper Energie ze féieren wéi déi, déi genee wësse wou et am dreckegst ass?
Ech war viru kuerzem mat enger Energiefirma CFO besicht, an hie war am meeschte begeeschtert iwwer e zouenen-Schleifen-Gas-Recapture-Projet fir Flaring Gas ze reduzéieren. D'Firma huet dës éischt vun senger Aart Technologie entwéckelt fir e Problem ze léisen deen et erstallt huet, an et ass wesentlech méi erfollegräich wéi erwaart.
Dat neit erklärt Zil ass "Null" Routine-Flaming bis 2025 an d'Firma huet säi Klimatechnologiebudget an de leschten dräi Joer méi wéi verduebelt fir dat z'erreechen an méi Projeten ze probéieren.
Traditionell Energie gouf scho méi propper a méi effizient. D'Zuel vun de Kuelestoffemissioune Kilogramm fir all $1 vum US PIB ass méi wéi an d'Halschent geschnidden zënter 1990. Dat ass keng Léisung, awer et ass déi richteg Richtung an de gemeinsame Interesse vun de Stakeholderen vun dësem Planéit.
Innovatioun ass méi effizient wéi Regulatioun. Energiefirmen an den USA hu schonn déi bescht Klimatechnologie vun der Welt, an et ass net emol no, a si kënnen dat alles nach wesentlech verbesseren. Mir sollten hei op eis Virdeeler hänken. Traditionell Energiefirmen spillen eng grouss Roll an enger méi nohalteger Zukunft a wäerte méi Dividenden bezuelen fir dohinner ze kommen.
De Ryan Krueger ass CEO vu Freedom Day Solutions, e Geldmanager baséiert zu Houston, an den CIO vun der Dividend Growth Strategie vun der Firma. Follegt him op Twitter @RyanKruegerROI.
Méi vun MarketWatch
Opstellung: Et ass Zäit de Verkaf an Energieaktien ze kafen, ugefaange mat dëse 4 Nimm
D'Pëtrolspräisser hu gesprongen. Awer dës dräi Energie ETFs bleiwen e relativen Schnäppchen. Kënnt Dir boer an?
Dësen Dividendfonds ass dëst Joer nëmmen 3% erof géint de S&P säin 20% Réckgang. Hei sinn déi Top Stock Picks vum Manager.
Wann Dir gréng Energie ënnerstëtzt, sollt Dir Utilities an Uelegaktien kafen - hei ass firwat
Quell: https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-have-a-sustainable-future-their-dividends-11659306510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Meenung: Energieaktien hunn eng nohalteg Zukunft: et ass an hiren Dividenden
Eng vun de wéinegen Zuelen, déi méi séier wuessen wéi Energieaktie Dividenden ass d'Gréisst vun de Leit, déi iwwerzeegt sinn datt se net nohalteg sinn. Ech hunn nach ni eng Konsens Meenung esou negativ zu engem ganze Secteur wéi iwwer traditionell Energie gesinn.
D'Debatte sinn esou eensäiteg datt d'Dividenden einfach Hiweiser iwwersinn ginn, an amplaz gëtt méi fokusséiert op wéini traditionell Energiebetriber ophalen ze existéieren.
Awer Dividenden bidden Investisseuren besser Beweiser fir genau wat funktionnéiert wéi all Leit. Als professionnelle Portfolio Manager zënter 1996 hunn ech all erdenklech Faktor vum Investitiounssuccès studéiert, an ech hu keng aner Metrik mat sou laangem Streckrekord fonnt. En Dividend gëtt fräi vu Meenungen iwwer dat wat wierklech ass geliwwert - an dat ass nach méi wäertvoll wann Duercherneen iwwer Energieaktien op all Zäit héich ass.
D'Potenzial fir Energiedividenden ze bezuelen an ze erhéijen war ni méi grouss, haaptsächlech well de Secteur vu sou villen als oninvestabel ugesi gëtt - e bemierkenswäerte Paradox.
Anstatt eenzel Aktien auszeschléissen, ass et vläicht méi hëllefräich fir Investisseuren, wann ech op d'mannst e puer Virwëtzegkeet fir hir Meenung iwwer d'Grupp bäidroe kënnen, wäit ewech vun der Konsens Iwwerzeegung.
Fänkt mat einfacher Offer an Nofro un. Masse vu Stëmmen, Reglementer a Protester fir en Enn vu fossille Brennstoffer ze maachen hunn am mannste Ueleg gefouert
-0.72%
-3.74%
CL.1,
an Äerdgas
NG00,
Entdeckungen d'lescht Joer, zënter 1946. Awer d'Zuel vun de globalen Stéit ass zënterhier méi wéi verdräifacht, a verlaangt méi Produkter, déi am Tour méi Pëtrol brauch fir ze produzéieren.
Tëscht elo an 2050, dem Vereenten Natiounen Zil vun Netto Null Kuelestoff Emissiounen, wäert d'Demande fir traditionell Energie net nëmmen Dividenden ënnerstëtzen mat méi fräie Cashflow, mee kann dës Dividenden wesentlech an d'Zukunft erhéijen.
Déi gréissten Iwwerraschung kéint e speziellen Dividend fir d'Klima aus den onwahrscheinlechsten Quellen sinn.
Stakeholder Mathematik a Mentalitéit
Déi dommste Notioun vun ESG Investisseuren, déi d'Besëtzer vun Energieaktie vu groussen Institutiounen protestéieren, war datt se ze forcéieren ze verkafen, d'Kapital limitéiert fir ze bedreiwen.
Ueleg & Gas Firmen hu kee Problem Suen ze fannen. An der Vergaangenheet ware si sou onerwaart fir Aktien a Scholden auszeginn, déi duerch Gier gefërdert gi vu méi héije Präisser verfollegen, datt se ganz eleng ganz gutt Faillite kënne goen. Spekulativ Investisseuren hunn Suen an Schiferprojeten gegoss, déi ni Cashflow produzéiert hunn an Kapital zerstéiert hunn. D'Shale Boom war eng grouss Lektioun an Geologie a schrecklech Mathematik.
De Fokus op eng Dividend erfuerdert Disziplin a méi konservativ Mathematik. E puer vun den héchstqualitativen Energieproduzenten hunn ugefaang hir Interessen formell mat Akteuren auszegläichen, d'Mathematik ze weisen, op déi se Dividendprojektioun baséieren a Commodity-Präisviraussetzungen benotzen déi alles anescht wéi gourmandseg sinn.
Gelies: Exxon schéisst Rekordgewënn an dem Chevron seng dräimol amgaang héich Energiepräisser, schéckt Aktien erop
Investisseuren iwwersinn dës monumental Verréckelung vum Mentalitéitswiessel, deen zënter der leschte Kéier geschitt ass, datt d'Ueleg- a Gaspräisser esou héich waren.
Hei ass e Beispill vun enger vu ville Firmen déi aus Boom-a-Bust Zyklen geléiert hunn fir méi konservativ Mathematik ze benotzen. Déi gréng Linnen sinn Ueleg- a Gaspräisser Viraussetzungen déi benotzt gi fir hire fräie Cashflow ze prognostizéieren fir Dividenden ze bezuelen (en halleft an en Drëttel vun aktuellen Ueleg- a Gaspräisser ab Juli 2022).
Am Géigesaz zu de fréiere Zyklen sinn e puer Energieproduzenten hir Bilanen elo onbestänneg; hir Netto laangfristeg Schold gouf reduzéiert oder eliminéiert. Pair dat mat der Erhéijung vun hiren eegene internen Investitiounshürdenraten ier se nei Projete berücksichtegen, a si hunn d'Mathematik sou vill méi schwéier fir sech selwer gemaach. Akteuren profitéieren direkt.
Déi bescht Bedreiwer déi ech studéieren hunn haart Lektioune geléiert. Mä als Portfoliomanager huelen ech hiert Wuert net dofir, ech halen just un d'Mathematik, déi kee Raum fir Meenunge léisst.
De fräie Cashflow fléisst, wat méi Dividenden a manner Spekulatioun ënnerstëtzen. Nach besser, si kënne zu bëlleg Präisser am Verglach zum Gesamtmaart kaaft ginn dank dem forcéierten Verkafsdrock. Dës Grafik weist den aktuellen Entreprisewäert gedeelt duerch 12 Méint fräiem Cashflow. Jidderee vun de gréissten Energiefirmen ass wesentlech ënner dem Duerchschnëtt vun alle Secteuren iwwer de S&P 500, dat ass 35.
Den Upside vun oncrowded Wourechten
D'Energiedividende ginn an d'Luucht als Resultat vun eiser ofhuelender Fäegkeet fir éierlech Dialogen hei am Land ze féieren. Eis Demokratie huet gewielt et schwéier oder onméiglech ze maachen fir Energiefirmen hir Operatiounen ze wuessen. Also si maache wat se kënne mam fräie Cashflow: Scholden bezuelen, Aktien zréckkafen an hir Dividenden wuessen.
D'Leit hunn et ëmmer méi schwéier fir Energiefirmen gemaach fir Ueleg a Gas ze transportéieren an nach méi schwéier et ze raffinéieren. Déi gigantesch Stécker vun der Energiepuzzel beaflossen méi direkt den amerikanesche Stot alldeeglech Ausgaben wéi de Präis vun engem Faass Ueleg. Fir sécher a bezuelbar Energie duerch Pipelines ze bewegen erfuerdert eng wuessend Infrastruktur déi elo bal onméiglech ass ze bauen oder auszebauen.
E Pipelineprojet mat dem gréissten Potenzial fir Kapazitéit ze addéieren gouf endlech am Joer 2021 opginn, nodeems se am Joer 2008 proposéiert gouf, a voll ënnerstëtzt vu laangfristeg Kontrakter vu Produzenten a Kanada. Amplaz gëtt Uelegsand op Eisebunnsween gelueden a vill manner effizient an d'USA gezunn mat méi grousse Risiken fir d'Ëmwelt wéi Pipelines.
Ech hunn mäi gudde Frënd Hinds Howard, e féierende Expert vun Energieleitungen, iwwer all aner rezent Entwécklungen gefrot, déi eng Chance hunn. Hien huet op en anere Projet gewisen, dee wäert kämpfen fir jee no dräi Joer Erlaabnis fäerdeg ze kréien. D'Original Käschten Schätzunge hu bal verduebelt just aus legal Aarbecht ronderëm extra reglementaresche Verspéidungen.
D'Verfeinungskapazitéit vun der Energie ass nach méi enk. Anstatt just Joere vu kee Wuesstum a reglementaresche Verspéidungen ze stellen, goufen Raffinéierer eliminéiert. Eleng an de leschten dräi Joer si véier Raffinerieë zougemaach an zwou deelweis zou. Zwee méi sollen zougemaach ginn. Sechs goufen op erneierbaren Diesel ëmgewandelt. Dat ass eng Nettoreduktioun vu méi wéi 1 Millioun Fässer den Dag.
Haut ginn et 129 Raffinerien, 1982 waren et der 250.
Da si mir iwwerrascht wann d'wuessend Nofro fir limitéiert Versuergung zu méi héije Präisser resultéiert? Déi historesch eenzegaarteg Geleeënheet fir Investisseuren ass d'Ironie vu Leit vu Wieler a Demonstranten, déi d'Benotzung vu fossille Brennstoffer wëllen ophalen, hunn d'Energiedividende vun den héchste Qualitéitsiwwerliewenden Betreiber méi sécher gemaach wéi se jeemools waren.
Gelies: Wat géif et huelen fir d'US Uelegfirmen d'Produktioun opzebauen? Vill.
Déi iwwerraschend Dividend
Ech hunn bis elo op reng Mathematik ugewisen, déi ech gär hunn, well se kee Raum léisst fir eng Meenung, och meng eegen. Hei ass meng eenzeg Rotschléi, baséiert op der propperst brennend Motivatioun vum Kapitalismus fir Problemléiser ze belounen: wien ass besser fir eis op méi propper Energie ze féieren wéi déi, déi genee wësse wou et am dreckegst ass?
Ech war viru kuerzem mat enger Energiefirma CFO besicht, an hie war am meeschte begeeschtert iwwer e zouenen-Schleifen-Gas-Recapture-Projet fir Flaring Gas ze reduzéieren. D'Firma huet dës éischt vun senger Aart Technologie entwéckelt fir e Problem ze léisen deen et erstallt huet, an et ass wesentlech méi erfollegräich wéi erwaart.
Dat neit erklärt Zil ass "Null" Routine-Flaming bis 2025 an d'Firma huet säi Klimatechnologiebudget an de leschten dräi Joer méi wéi verduebelt fir dat z'erreechen an méi Projeten ze probéieren.
Traditionell Energie gouf scho méi propper a méi effizient. D'Zuel vun de Kuelestoffemissioune Kilogramm fir all $1 vum US PIB ass méi wéi an d'Halschent geschnidden zënter 1990. Dat ass keng Léisung, awer et ass déi richteg Richtung an de gemeinsame Interesse vun de Stakeholderen vun dësem Planéit.
Innovatioun ass méi effizient wéi Regulatioun. Energiefirmen an den USA hu schonn déi bescht Klimatechnologie vun der Welt, an et ass net emol no, a si kënnen dat alles nach wesentlech verbesseren. Mir sollten hei op eis Virdeeler hänken. Traditionell Energiefirmen spillen eng grouss Roll an enger méi nohalteger Zukunft a wäerte méi Dividenden bezuelen fir dohinner ze kommen.
De Ryan Krueger ass CEO vu Freedom Day Solutions, e Geldmanager baséiert zu Houston, an den CIO vun der Dividend Growth Strategie vun der Firma. Follegt him op Twitter @RyanKruegerROI.
Méi vun MarketWatch
Opstellung: Et ass Zäit de Verkaf an Energieaktien ze kafen, ugefaange mat dëse 4 Nimm
D'Pëtrolspräisser hu gesprongen. Awer dës dräi Energie ETFs bleiwen e relativen Schnäppchen. Kënnt Dir boer an?
Dësen Dividendfonds ass dëst Joer nëmmen 3% erof géint de S&P säin 20% Réckgang. Hei sinn déi Top Stock Picks vum Manager.
Wann Dir gréng Energie ënnerstëtzt, sollt Dir Utilities an Uelegaktien kafen - hei ass firwat
Quell: https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-have-a-sustainable-future-their-dividends-11659306510?siteid=yhoof2&yptr=yahoo