Meenung: 4 Grënn Dir sollt Energieaktien elo kafen wann Dir e laangfristeg Investisseur sidd

Sector	Forward P / E	Forward FCF Yield	Dividend Rendement	Geschätzte Kappraum	Total zréck - 2022
Energy	8.5	11.94%	3.77%	8.17%	46%
Finanzen	11.5	8.59%	2.18%	6.42%	-14%
Material	13.0	6.39%	2.26%	4.13%	-17%
Kommunikatiounsservicer	14.9	6.52%	1.02%	5.49%	-33%
Gesondheetsversuergung	15.9	6.35%	1.71%	4.64%	-9%
Industriellen	16.3	5.57%	1.82%	3.75%	-14%
Immobilie	17.4	4.72%	0.00%	4.72%	-21%
Verbraucher Heften	19.9	4.59%	2.70%	1.89%	-6%
Informatiounen Technology	19.9	4.93%	1.08%	3.85%	-25%
Etablissementer	20.2	-2.07%	2.84%	-4.92%	7%
Konsumenten Diskretioun	26.6	3.51%	0.87%	2.64%	-22%
S&P 500	16.5	5.22%	1.70%	3.52%	-17%
Source: FactSet

Den Energiesecteur blénkt egal wéi eng Kolonn benotzt gëtt fir den Dësch ze sortéieren. Hei ass et no Forward Präis-zu-Akommes-Verhältnis zortéiert, baséiert op gewiichten aggregéierten Akommesschätzungen ënner Analysten, déi vum FactSet gepréift ginn.

Déi zweet Kolonn weist geschätzte fräie Cashflow-Ausbezuelen, baséiert op aktuell Aktiepräisser a gratis Cashflow Schätzunge fir déi nächst 12 Méint.

Den Energiesektor huet den héchsten Dividendrendement vun all S&P 500
SPX,
-1.13%
Secteur. Et huet och déi héchst geschätzte FCF Rendement an déi meescht erwaart FCF "Spëtztraum" - en Indikator datt et weiderhi vill gratis Cash gëtt, déi benotzt kënne ginn fir Dividenden z'erhéijen oder Aktien ze kafen.

Also et sinn déi "véier Grënn" an der Iwwerschrëft vun dësem Artikel: niddregsten Forward P/E, héchst erwaart FCF Rendement, héchst Dividend Rendement an déi meescht erwaart FCF Headroom.

Méi iwwer Energie: Et gëtt nëmmen ee "perfekte Verméigen" fir all déi schlecht Neiegkeeten ze bekämpfen déi kéinte kommen, seet dëse Strategist

"Baséierend op déi nächst e puer Joer vun der fräier Cashflow Generatioun, mat de Cash an de Réckkaaf geplëmmt, kënnen 20% vun der Maartkapital am Duerchschnëtt iwwer déi nächst zwee bis dräi Joer zréckgekaaft ginn" vun integréierten US Uelegfirmen, laut Ben Cook vun Hennessy Funds.

Ënnert den integréierten Uelegfirmen am S&P 500 sinn Exxon Mobil Corp.
XOM,
-0.82%
a Chevron Corp.
CVX,
-0.40%.

Akeef vun Aktien op dësen Niveauen bedeiten drastesch Reduktiounen vun Undeelzuelen, wat d'Akommes pro Aktie wesentlech erhéijen an Ënnerstëtzung fir méi héich Aktiepräisser mat der Zäit bäidroen.

LNG huet onbenotzt Potenzial

Wärend engem Interview huet de Cook, deen den Hennessy Energy Transition Fund zesumme geréiert
HNRIX,
-1.01%
an den Hennessy Midstream Fund
HMSIX,
-0.42%,
huet op d'Potenzial fir weider Erhéijunge vun den US Exporter vu flëssege Äerdgas (LNG) gewisen. Europa konkurréiert elo mat Asien fir den amerikaneschen Äerdgas well d'Versuergung vu Russland gestéiert gouf.

De Cook sot datt baséiert op Projeten ënner Entwécklung an Schätzunge vun der Energy Information Administration, d'US alldeeglech LNG Export Kapazitéit kéint op 20 Milliarde Kubik Féiss (Bcf) vun der aktueller 12 op 13 Bcf bis Enn 2025 oder am Joer 2026 eropgoen.

Awer hien huet bäigefüügt datt déi aktuell Projeten "op Basis vu Kontrakter ënnerschriwwe ginn fir un Konsumenten a China, Korea a Japan ze verkafen."

"Och mat neier Kapazitéit déi online kommen, ass et net wéi wann dës Eenheeten net geschwat goufen," sot hien.

Dat, zesumme mat der Onsécherheet an Europa, ënnersträicht wat eng Generatiounsméiglechkeet fir d'US Naturgasindustrie kéint sinn, fir wäit iwwer d'Expansioun vun der Exportkapazitéit ze wuessen, déi laang war ier de russesche President Vladimir Putin ugefaang huet eng Arméi op der Ukrain Grenz opzebauen. Enn 2021.

D'Bühn ass gesat fir méi héich Uelegpräisser

Eng Kombinatioun vun erofgaangen US Ueleginventar an engem Réckgang vun der Industrieinvestitioun an Uelegfuerschung a Produktioun huet de Grondlag fir méi héich Uelegpräisser bis Enn 2021 geluecht:

D'Chart gouf vum Sam Peters geliwwert, e Portfolio Manager bei ClearBridge Investments, a viru kuerzem abegraff dësem Artikel der 11. méi datt Energie Stock Auswiel vun Peters an aner Suen Manager abegraff.

Déi lénks Säit vun der Grafik weist datt d'Uelegindustrie Kapitalausgaben an de fréiere Perioden vu gerénger Versuergung eropgaange sinn. Déi riets Säit vun der Grafik weist datt d'Kapitalausgaben d'lescht Joer ganz niddereg gefall sinn wéi d'Inventairen erofgaange sinn.

US Ueleg- an Äerdgasproduzenten hu vu fréiere Zyklen geléiert, wann hire Fokus op d'Bauversuergung zu Präiserhéijungen gefouert huet, déi schwéier genuch sinn fir e puer aus dem Geschäft ze setzen a finanzielle Stress fir all ze kreéieren. Wärend dem aktuellen Zyklus hu vill Industrieleit d'Wichtegkeet bemierkt fir hiren Aktionären ze ginn wat se wëllen - eng Kombinatioun vu virsiichteg Investitioun, méi héich Dividenden an Akeef vun Aktien.

Investitiounen an den Energiesecteur

Den Energiesektor vum S&P 500 besteet aus 21 Aktien a gëtt vum Energy Select Sector SPDR Fund verfollegt
XLE,
-0.70%.
D'Gewiicht vum Index duerch d'Maartkapitaliséierung bedeit datt Exxon a Chevron zesumme 44% vum Portfolio vum Bourse gehandelt Fonds ausmaachen, laut FactSet.

D'Käschte vum Aktien iShares Global Energy ETF
IXC,
-0.69%
  hëlt eng méi breet Approche, hält all d'Aktien, déi vum XLE gehal ginn, awer bäidréit Belaaschtung fir net-US Produzenten, wéi Shell PLC
SCHELL,
+ 0.26%

SCHELL,
+ 0.69%,
TotalEnergies SE
TTE,
-0.87%

TTE,
-1.82%
an BP PLC
BP, dir.
+ 0.10%

BP, dir.
+ 0.32%
fir e Portfolio vun 48 Aktien. Et ass och konzentréiert, mat den Top fënnef Holdings déi 47% vum Portfolio ausmaachen.

Fir déi net-US Firmen hei uewen opgezielt, ass den éischten Ticker fir seng lokal Firmenoplëschtung, während déi zweet fir säin amerikaneschen Depotbeweis ass.

Den Hennessy Energy Transition Fund
HNRIX,
-1.01%
ofgehalen 28 Aktien oder Energie limitéiert Partnerschaft Unitéiten aus 30. Juni De Fonds investéiert ganze Energie Produktioun, Transport an Verdeelung Spektrum. Et bezuelt Dividenden a Kapitalgewënn Verdeelunge jäerlech, am Dezember. Seng Top fënnef Holdings - Plains All American Pipeline LP
PAA,
-0.34%,
D'Käschte vum Aktien EOG Resources Inc.
EOG,
-0.66%,
Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure Inc.
SOI,
-6.62%
an Chenière Energy Inc.
LNG,
-0.27%
- huet ongeféier 25% vum Portfolio vum Fonds vum 30. Juni ausgemaach.

D'Haaptzil vum Hennessy Energy Transition Fund ass laangfristeg Wuesstum, mat "Transitioun" ass de Fokus vun der Energieindustrie op méi propper Technologien, dorënner Äerdgas.

Den Hennessy Midstream Fund
HMSIX,
-0.42%
ass haaptsächlech fokusséiert op d'Verdeelung vun Akommes aus hiren Investitiounen an Firmen a Partnerschaften déi Energie Commodities späicheren an transportéieren. Seng institutionell Aktien hunn eng Verdeelungsrendung vun 10.75%, baséiert op dem Schlusspräis vun $ 9.60 den 19. September an der Véierelverdeelung vun 25.8 Cent pro Undeel, deen de Fonds zënter Juni 2015 behalen huet, laut Cook.

D'Aktien vun der Midstream Fund haut, Präis vun Energy Transfer LP
AN,
+ 0.25%,
déi 14% vum Portfolio ausgemaach huet wéi den 30. Juni Dës Partnerschaft huet seng Verdeelung zweemol am Joer 2022 erhéicht.

"Si hunn eng Rei vu Projeten an der Entwécklung," sot Cook.

Hien huet op eng proposéiert LNG-Exportanlag am Lake Charles, La., ugewisen, déi hien erwaart datt bis Enn dëst Joer ënner Kontrakt wäert sinn.

Wärend de Midstream Fund limitéiert Partnerschaften hält, ginn seng eege Verdeelunge gemellt op engem 1099 - dat heescht datt Investisseuren net d'Komplikatioun vu K-1 Berichterstattung vu limitéierten Partnerschafte musse stellen.

Verpasst net: Et ass eng super Zäit fir Bargain Aktien ze sammelen. Hei sinn 21 Beispiller déi Iech vill Sue kënne maachen.

Héiert vum Ray Dalio bei MarketWatch's Beschte nei Iddien am Geld Festival den 21. an 22. September zu New York. Den Hedgefong Pionéier huet staark Meenungen iwwer wou d'Wirtschaft hi geet.