One Fund's Unemotional Gewënnstrategie| Investor's Business Daily

An engem Maart wou et schwéier ze fannen ass géigesäitege Fongen am positiven Territoire, $ 291.5 Milliounen Hennessy Cornerstone Value Fund (HICVX) huet eng Plaz ënnert aktuell Fonds Aristokratie verdéngt mat engem Gewënn vun 3.06% dëst Joer an Donneschdeg.

Dat ass am Géigesaz zum 17.03% Réckschlag vum breede Maart a Form vum S&P 500. Och de Fong seng grouss Kapitalwäert Rivalen, déi vum Morningstar Direct verfollegt goufen, hunn e 7.66% Verloscht duerchschnëttlech.

E Schlësselgrond fir dem Hennessy Cornerstone Value seng Outperformance? Fondsmanager Ryan Kelley, Neil Hennessy an Joshua Wein an hir Equipe benotzen eng Strategie déi zielt "d'Emotiounen aus der Investitioun ze huelen", sot Kelley.

Mutual Funds: Duerch d'Zuelen

Emotiounen vermeiden heescht datt d'Manager strikt no den Zuelen goen. Si benotzen quantitativ Analyse fir Sich no Aktien si wëllen kafen.

Dat ass am Géigesaz zu Manager vu ville géigesäitege Fongen, déi Darmgefill vu Powwows mat Firmechef an hir Aktiewahlen faktoréieren.

Kelley an d'Firma benotzen hir Computere fir no grousse Kappen ze sichen déi eng iwwerduerchschnëttlech Unzuel vun Aktien aussergewéinlech an iwwerduerchschnëttlech Cashflow hunn. Hire Verglach ass zum Universum vu méi wéi 2,000 Aktien, déi se als Akeef ugesinn.

Si sichen och no Firmen deenen hir 12-Mount Verkaf op d'mannst 50% méi grouss ass wéi den Duerchschnëtt vun hirem Pool.

Vun Kandidaten déi dëse Critèren treffen, kafen se endlech just déi 50 Aktien mat der héchste Dividendrendement. "Dividende si wichteg," sot Kelley. "Aktienpräisser kënnen erop an erof goen. Awer zréck op eis Grënnung am Joer 2008, Dividenden kënne vun engem Véierel bis eng Halschent vum Gesamtrendement vum Fonds ausmaachen.

An am Géigesaz zu géigesäitege Fongen déi anscheinend nonstop kafen a verkafen, ass dëse Fonds Bild vu relativer Rou. Fir ze hëllefen Emotiounen aus hirem Portfoliokonstruktioun ze läschen, maachen d'Manager vun dësem Fonds just eemol d'Joer kaaft a verkeeft. Hire leschte Rebalance war am Mäerz.

Rezent Portfolio Ergänzunge

De Fonds dobäi 11 Nimm, dorënner Devon Energy (DVN), en Ueleg- a Gasfuerer a Produzent, deen zënter kuerzem Member vun der IBD 50 an. Et huet och Liewensmëttelproduzent bäigefüügt General Mills (GIS) a Medizin Hiersteller Amgen (AMGN).

De Fong huet och 11 Nimm lassgelooss. Dës Oflehnungen enthalen Energieaktien Petrobras (ACB) an Shell (SHEL), Gesondheetsversuergung Stock Johnson & Johnson (JNJ), Epicerie Kette KROGER (KR) a Fast-Food Kette McDonald d' (MCD).

Den IBD 50 ass dem IBD säi Flaggschëff Écran vu féierende wuessen Aktien déi staark relativ Präisstäerkt an Top-Notch Fundamenter weisen.

Gréisst Up Macro Faktoren

De Fonds kaaft keng Aktien op Basis vu Makrofaktoren. Et spillt individuell Aktien baséiert op Fundamental, seet Kelley. Dat ass wéi et zu der Aristokratie vun dësem Joer vun de féierende géigesäitege Fongen ass. Awer Makrofaktoren kënnen d'fundamental Perspektiven vun enger Aktie beaflossen. De Krich an der Ukraine, zum Beispill, huet d'Disponibilitéit vun Energie onsécher gemaach, d'Präisser eropgedréckt.

D'Energie Iwwergewiicht vum Fonds ass virum Krich. Awer de Fonds huet seng Participatioun am Devon am Mäerz ugefaang. "Devon Energy baséiert zu Oklahoma, am Permian Basin," sot Kelley. "Si sinn eng grouss Firma. Si ernimmen d'Virdeeler vu méi héije Wuerenpräisser. Si hunn e staarken Dividendrendement vu bal 8%. Si hunn eng Geschicht fir hir Dividend ze wuessen. Dem Devon säin dräi-Joer Dividend Wuesstumsquote ass iwwer 100%.

Mot (PFE) an Merck (MRK) sinn Drogenhersteller déi all d'Kafskëschte vum Hennessy Cornerstone Value Fund iwwerpréiwen. "Si si grouss Mutzen," sot Kelley. "Si sinn bekannt. Si hunn flott, héich Dividenden. Si handelen mat zimlech niddrege Bewäertungen. Pfizer handelt mat ongeféier siwe Mol dëst Joer Akommes. Merck ass bei ongeféier 13 Mol. Béid si gutt Remise am Verglach zum S&P 500, wat ongeféier 17 Mol ass.

D'Dividendrendement op Pfizer ass 3.2%. Merck ass 3.1%.

Ähnlech, Gedrénks a Snack Hiersteller PepsiCo (PEP) ass e grousst Outfit mat engem 2.7% Dividendrendement. "Dëst ass e Steady Eddie Aktie dee weider duerch verschidden Deeler vum wirtschaftlechen Zyklus zitt," sot Kelley. "Seng Dividend ass ongeféier 7% jäerlech fir déi lescht fënnef Joer gewuess. Et iwwerschreift organesch Wuesstumsziler an engem haarden Ëmfeld. Seng Marge sinn am leschte Véierel liicht ausgebaut. Dat ass zimlech gutt ënner Inflatioun a Versuergungsketten Stéierungen.

Am Géigesaz, huet de Fonds null Belaaschtung fir Konsumenten diskretionär Aktien. An de Fonds ass ënnergewiicht an Industrien versus säi Russell 1000 Value Benchmark. Wann d'Wirtschaft verlangsamt gëtt wéinst steigenden Zënssätz an Inflatioun, wäerte Konsumenten méiglecherweis Akeef vun diskretionäre Wueren a Servicer trimmen. D'Industrie solle verletzt ginn duerch steigend Käschte fir Materialien déi se benotzen.

An am Géigesaz zu villen tech-verréckten Wuesstumsorientéierte géigesäitege Fongen, ass dëse Fonds Gewiicht am Technologiesecteur war e relativ modest 14% vum 31. Mars nach, dat war eng Iwwergewiicht vs seng konservativen Russell 1000 Wäert Index.

Am Verglach mat Aner Top Mutual Funds

An de leschten dräi Joer huet den Hennessy Cornerstone Value Fund en jäerleche Gesamtrendement vun 11.35% vs.

Wann Dir keen Zougang zu Institutional Aktien hutt, kënnt Dir Investor-Klass Aktien (HFCVX) betruechten.

Follegt de Paul Katzeff weider Twitter op @IBD_PKatzeff fir Tipps iwwer Pensiounsplanung an aktiv Portefeuillen ze lafen, déi konsequent iwwerpréift an ënnert de beschte géigesäitege Fongen rangéieren.

DIR GËTT ALS ECH LIKE:

Kuckt IBD Stock Lists & Gitt Pass / Fail Ratings fir All Är Aktien Mat IBD Digital

Dir braucht Esou Vill Pensiounsspuer An Ärem Alter An Akommes

Kuckt d'IBD nei IBD Live Panel Diskussioun

Wéi laang wäert Är $ 1 Millioun lescht an der Pensioun?

Ass Är Sozialversécherung Akommes besteiert?