(Bloomberg) - Eng gigantesch Optiounstransaktioun kann de S&P 500 säi Réckgang e Mëttwoch ausgeléist hunn, laut Wells Fargo & Co.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Den Handel, deen d'Kaaf a Verkaf vun Call-Optiounen involvéiert huet, déi un den Index verbonne sinn zu enger Käschte vu ronn 31 Milliounen Dollar, huet méiglecherweis gehollef eng Erhuelung ze bréngen, déi de Benchmark Jauge gesinn huet e Réckgang vun 1.8% ze läschen, seet de Chris Harvey, de Chef vun der Equity Strategie vun der Firma.
Theorien datt Derivathandel potenziell Bewegung an engem ënnerierdesche Verméigen gedriwwen huet, ware relativ heefeg an den Topsy-Turvy Mäert vun dësem Joer, awer sinn och dacks ëmstridden. Allgemeng ass d'Vue datt e Maarthändler op der anerer Säit vun enger Optiounstransaktioun muss Aktien kafen oder verkafen fir d'Positionéierung ze balanséieren.
Ofhängeg vun der Belaaschtung, e Konzept dat vum griichesche Wuert Delta bezeechent gëtt, kann den Händler e groussen Afloss op de Maart ausüben. Dës Kéier, an den Ae vum Harvey, war den Impakt positiv.
"D'Griichen vum Handel si méiglecherweis wat e Mëttespaus dem S&P 500 ginn huet", huet den Harvey an enger Notiz u Clienten geschriwwen.
Den Handel enthält de Kaf vun 20,000 S&P 500 Uriff, déi am Oktober oflafen mat engem Streikpräis vu 4,500 an 14,000 bullish Kontrakter, déi am Mäerz bei engem Streik vu 4,300 oflafen, wärend 48,000 Uriff verkaf, déi am Januar mat engem Ausübungspräis op 4,500 reift, déi am Wesentlechen eng Wette seet. géif an de kommende Méint rallyen.
"D'Händler, déi déi aner Säit vun dësem geholl hunn, haten e grousse Risiko fir ze kompenséieren", sot de Gareth Ryan, Managing Director bei IUR Capital, a bäigefüügt datt si Aktienfutures kaaft hätten fir hir Bicher neutral ze halen. "Et kéint sécher de Cashmaart beaflossen. Dëst ass ee vun de gréissten Handel no Gréisst, déi ech a laanger Zäit gesinn hunn.
Net jiddereen gesäit d'Transaktioun als en offensichtleche Grond fir d'Spike vum S&P 500. De Chris Murphy, Co-Chef vun der Derivatstrategie bei Susquehanna International Group, bemierkt datt d'S&P 500 Erhuelung zesummegefall ass mat engem Réckzuch am Dollar an enger Upward Revisioun am GDPNow Index vun der Federal Reserve Bank of Atlanta.
"Den USD zréckzéien vun Héichten war den Haaptkatalysator fir de S&P Rebound, plus den Atlanta BIP Upgrade," sot Murphy. "Den Delta-Komponent vun deem Optiounshandel war net enorm. Et huet kee groussen Impakt op de S&P 500 Rally.
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/one-big-option-trade-fueled-193109433.html