Occidental Petroleum, US Steel An 3 Aner Aktien déi gutt ausgesinn op Cash Flow

Ugeholl datt Dir en erfollegräicht Liewensmëttelliwwerungsgeschäft bedreift. Virun zwee Joer hutt Dir $ 1 Millioun op eng Flott vun enger Dosen neie Camionen ausginn. Op Äre Bicher a Steierrecords dëst Joer subtrahéiert Dir $ 200,000 vun Ärem Akommes (Gewënn) reflektéiert d'Abschätzung op dëse Camionen. Awer Dir leet tatsächlech keng Suen aus; du hues dat virun zwee Joer gemaach.

Dat ass e Beispill vum Ënnerscheed tëscht gemellt Akommes a Cashflow. Devotees soen datt de Cashflow e méi richtegt Bild vun der Gesondheet vun engem Geschäft gëtt wéi gemellt Akommes. Meng Vue: Si si just verschidde Lënsen duerch déi d'Realitéit ukucken.

Hei sinn fënnef Aktien, déi fir mech elo gutt ausgesinn, duerch d'Cash-Flow Lens gekuckt.

Neiegkeeten hunn d'lescht Woch gebrach datt dem Warren Buffett seng Firma, Berkshire Hathaway
BRK.B
, huet reglementaresche Erlaabnis hiren Undeel vun Erhéijung Occidental Petroleum
OXY
Stock op esou vill wéi 50%.

Nieft dem Buffett investéieren ass dacks eng gutt Strategie. Hien ass en éierleche Finanzanalytiker dee schéngt Wäisheet an en instinktivt Gefill fir de Maart ze besëtzen.

Occidental gesäit fir mech attraktiv aus bei engem Präis vun ongeféier $71. Et verkeeft fir ongeféier fënnef Mol de Cashflow a sechs Mol de fräie Cashflow (wat de Cashflow minus de Betrag ass, deen d'Firma méiglecherweis fir Kapitalausgaben ausbezuelt - am Occidental sengem Fall, Saachen wéi Buerausrüstung).

US Steel (X): Wat, deen Dinosaurier? Jo, United States Steel gesäit gutt aus op Präis-zu-Cash-Flow Basis, verkaaft fir ongeféier zweemol gratis Cashflow. Eemol déi gréisste Gesellschaft an Amerika, haut ass et just e mëttelgrousse Aktien.

Mat der Federal Reserve déi Zënssätz eropgeet a mat villen Economisten déi geschwënn eng Rezessioun erwaarden (e puer soen souguer datt et scho ugefaang ass), sinn industriell zyklesch Aktien aus der Gonschten. Ausserdeem ass de Präis vun der Aktie (ongeféier $ 23 pro Aktie) bal genau wou et virun engem Joerzéngt war.

Also wat ierdesche Grond ass et ze kafen? Einfach datt d'Aktie bëlleg ass duerch vill Moossnamen. An de leschte Jorzéngt huet et e mediane Präis-ze-Cash-Flow Verhältnis vu ronn 11 bestallt; elo ass et 1.9.

State Street (STT) ass e féierende Depot fir Finanzinstituter an e groussen Emittent vun Austausch-gehandelt Fongen (ETFs). Seng Aktie verkeeft fir ongeféier sechs Mol fräi Cash Flow.

De Bärenmaart vun 2022 war rau op State Street: D'Aktie ass dëst Joer ongeféier 18% erofgaang. Awer ech mengen datt seng Positioun an der Finanzindustrie sécher ass, a seng Finanze si staark.

Loews
L
, e Konglomerat dat vun der Tisch Famill kontrolléiert gëtt, ass dëst Joer liicht erop an engem Down Maart. Et gehéiert 89.6% vun CNA FinancialNAC
(e Besëtz an Affer Versécherer), an 100% vun Boardwalk Pipelines (Naturgas Verdeelung), Loews Hotels an Altium Verpakung.

D'Tisches hunn e Ruff als schlau Keefer a Verkeefer vu Firmen, awer de Wuesstum an d'Rentabilitéit waren an de leschte Joeren net beandrockend. Ech hunn d'Aktie gär haaptsächlech well et bëlleg ass, fir fënnef Mol fräi Cashflow ze verkafen.

Fulgent Genetik (FLGT), baséiert zu Temple City, Kalifornien, mécht genetesch a medizinesch Tester fir Dokteren a Spideeler. Einnahmen, déi manner wéi $ 33 Milliounen am Joer 2019 waren, sinn d'lescht Joer op bal $ 1 Milliard geklommen, gehollef vun engem Boom an Covid-19 Tester.

D'Investisseure maache sech Suergen datt de Boom wäert verschwannen, an dofir verginn se Fulgent Aktien nëmme bescheiden Bewäertungen - manner wéi véiermol gratis Cashflow, zum Beispill. D'Firma ass no bei Scholdfräi, eng Qualitéit déi ech gär hunn.

De Rekord

Dëst ass den 19^th Kolonn déi ech geschriwwen hunn (vun 1999 un) op Aktien déi attraktiv ausgesinn op Basis vun hirem Präis par rapport zum Cashflow. Den duerchschnëttleche Rendement vun engem Joer op meng virdrun 18 Kolonnen war 14.6%. Dat vergläicht gutt mat 9.5% fir de Standard & Poor's Total Return Index iwwer déiselwecht 18 Perioden. Béid Zuelen huelen Dividenden berücksichtegt.

Zéng vun den 18 Sets vun Empfehlungen hunn den Index geschloen, an 12 ware rentabel.

Bedenkt datt meng Kolonnresultater hypothetesch sinn a sollten net verwiesselt ginn mat Resultater déi ech fir Clienten kréien. Och vergaangen Leeschtung viraussoen d'Zukunft net.

D'lescht Joer Picken waren duds. All fënnef sinn ofgeleent, mam schlëmmste Verloscht war bal 33% am Capital OneSAX
Finanziell (COF). Argan (AGX), MarineMax (HXO) an Synchrony Financial sinn all méi schlecht gaangen wéi de S&P 500, deen 4.2% erofgaang ass.

Nëmmen Taylor Morrison HomeTMHC
den Index geschloen, a kaum esou: En ass 3.2% erofgaang. Alles an allem sinn meng 2021 Picken 19.1% erofgaang. Loosse mer hoffen, datt d'Ernte vun dësem Joer vill besser geet.

Offenbarung: Ech besëtzen Berkshire Hathaway Aktie perséinlech a fir bal all meng Clienten.