"Déi lafend 'Feegfeier' Etapp vum Halbleiterzyklus ass weider a voller Effekt wéi mir an d'2Q22 Gewënnsaison goen", schreift den Deutsche Bank Analyst Ross Seymore.
Semi Aktien sinn an de leschte Méint gepummelt ginn, mat Investisseuren aus dem Secteur zréckgezunn an Äntwert op en usprochsvollen makroekonomeschen Ëmfeld. Déi
PHLX Halbleiter Index
(SOX) ass bis elo dëst Joer bal 30% erofgaang, während d'Aktie vu Stalwarts wéi z
NXP
Semiconductors (ticker:
NXPI
),
Micron Technology
(
MU
),
Intel Corp.
(
INTC
), An
Advanced Micro Devices
(
AMD
) hunn all iwwer 20% verluer.
Et gi vill Grënn fir de Réckzuch. Fir eng sinn d'Investisseuren nach ëmmer besuergt datt de Covid-19 Verloschter a China d'Halbleiter Nofro fir méi laang limitéieren wéi erwaart, och wann e puer Versuergungsketten Ënnerbriechungen ufänken ze vereinfachen. Zousätzlech kann d'Nofro fir Halbleiter dämpen, besonnesch fir Chips, déi a perséinleche Computere benotzt ginn, wéi de PC-Maart ofkillt.
Akommes Saison wäert dës Bedenken wahrscheinlech net léisen, och wann d'Analysten wäit vun hallef Firmen erwaarden entweder bescheiden zweete Véierel Akommes Erwaardungen ze schloen oder am Aklang mam Konsens falen, gestäerkt duerch lafend staark finanziell Fundamenter. Dat kéint zu engem kuerzfristeg Rally am August féieren, schreift de Citi Analyst Christopher Danely an enger Fuerschungsnotiz, a bäigefüügt datt et net wäert genuch sinn fir verbreet Investisseursentiment op laang Strecken ze änneren.
"Bal all Investisseur mat mir begéint war bearish op semiconductor Fundamenter a gleeft datt eng Korrektur op bal all Firma an der Grupp kënnt," seet Danely.
Analysten sinn besonnesch bearish op Firmen mat héijer Belaaschtung fir de Spill- a perséinleche Computermäert, sou wéi Intel, déi Akommes bericht nodeems de Maart um Donneschdeg zou ass.
"Mir erwaarden e schwaache Rapport a Guide vun INTC, mat verschlechtert Datenpunkte ronderëm PCs a Makro méiglecherweis erginn der [Firma] fir net fäeg ze sinn hir ganz Joer CY22 Leedung z'erhalen ", huet de Seymore vun der Deutsche Bank geschriwwen. Hien erwaart datt dës Weichheet bis 2024 dauert, an huet eng Hold Bewäertung op der Bourse behalen.
Et kann nach eng Sëlwerfaarf sinn. Wall Street ass hoffnungsvoll datt Firmen mat manner PC-Belaaschtung besser wéi erwaart wäerte maachen an zolidd Leedung fir den drëtten Trimester erausginn. Dofir huet den Danely eng 90 Deeg positiv Katalysator Auer op NXP Semiconductor opgemaach an
ON Semiconductor
(
ON
). Béid Firme produzéieren Chips déi wäit an industriellen Endmäert benotzt ginn, sou wéi d'Automobilindustrie, déi hie mengt besser an der aktueller Makro-Ëmfeld ze halen.
Bank of America Analyst Vivek Arya ass averstanen, a bäigefüügt datt Firme mat Belaaschtung fir Cloud Software an Datenzenteren och bereet sinn e besseren Ausbléck ze ginn. E puer vu senge Choixen enthalen
NVIDIA
(
NVDA
) an AMD.
Chip Aktien kéint och Rally wann Kongress Passe der Chips fir Amerika Act, e laang erwaarde Gesetzesprojet, deen ongeféier 52 Milliarden Dollar u Stipendien a Prête fir US Chip Hiersteller autoriséiert. Senat Cheffen zielen d'Gesetzgebung duerchzesetzen ier de Kongress am August recesséiert.
Awer och wann d'Gesetzgebung passéiert, wäert et "Méint daueren fir d'Suen aus der Dier erauszekommen", warnt de Kapital Alpha Analyst Robert Kaminski, wat de Benefice fir Chipaktien kéint verzögeren. Ausserdeem gleewen vill Investisseuren datt de Secteur weider geet iwwerbewäert, a kënnen zréckhalen bis se gesinn datt Analysten hir Akommes pro Aktie Schätzunge vu sou vill wéi 20% iwwerall schneiden, schreift Danely.
Semi Firmen mellen Akommes am ganzen Enn Juli a gutt an de nächste Mount. Texas Instruments bericht en Dënschdeg, gefollegt vu QUALCOMM um Mëttwoch an Intel um Donneschdeg. ON, AMD, an Nvidia wäerten Akommes am August posten.
Schreift dem Sabrina Escobar um [Email geschützt]