Nei Single-Stock ETFs erlaben Investisseuren Tesla ze shorten ouni Tesla ze shorten

En neit, exotesch ETF Produkt huet dës Woch op de Band getraff - Single Stock ETFs.

D'ETFs, geréiert vun AXS Investments, sinn déi éischt vun hirer Aart, déi vun der Securities and Exchange Commission guttgeheescht ginn - obwuel ähnlech Produkter fir Joer an Europa existéieren.

Dës nei Fongen erlaben Investisseuren kuerz Aktien wéi Tesla (TSLA), oder maacht e levered laang wetten op en Numm wéi Nike (NKE) oder Pfizer (PFE), mat engem normale Brokeragekonto.

Eng aner "Demokratiséierung" vun e puer vun de riskanter Handelen, déi fir Investitiounsfachleit verfügbar sinn.

Am Géigesaz zu villen ETFs - déi fir e puer Synonym mat Indexfongen ginn wéi de Vanguard 500 Index Fund (VOO) - Dës Produkter si kloer fir aktiv Händler geduecht an net passiv Investisseuren. Grond ass: Hiewel ass allgemeng falsch verstanen an ass net fir liichtschwaache vun Häerz.

Leveraged Produkter kënne wesentlech Verloschter fir Investisseuren verursaachen, während d'Basisdaten Aktie schneit a schéngt "näischt ze maachen."

D'Zil vun engem 2x ETF, zum Beispill, ass zweemol d'Performance vun der Basisdaten Aktie oder Index all Dag ze reflektéieren. Wann d'Performance op enger méi laanger Zäit gemooss gëtt, kënnen d'Resultater drastesch ënnerscheeden.

Betruecht déi folgend hypothetesch Beispill vun enger Aktie a seng 3x ETF, déi probéiert déi deeglech ënnerierdesch Leeschtung vun enger bestëmmter Aktie mol dräi ze reflektéieren.

Béid Wäertpabeieren handelen op $ 100 pro Aktie an erliewen siwe liichtflüchtege Sessiounen, wou d'Aktie op d'mannst 10% iwwer d'Period erop oder erof geet.

Um Enn vun eiser hypothetescher Period ass déi ënnerierdesch Aktie grondsätzlech flaach, während den 3X ETF iwwer 40% erof ass.

Mat der Volatilitéit ëmbréngen, killt d'Rendement vun dëse Produkter ëm, wat d'Nummer XNUMX Lektioun ass, déi Investisseuren mussen erënneren.

Loosst eis en anert Beispill vun dëser Dynamik kucken, awer een dat haut an der realer Welt geschitt.

Den Nasdaq 100 (^NDX) war d'ganzt Joer ënner Drock a läit de Moment ronn 27% erof. D'Käschte vum Aktien ProShares Short QQQ ETFQSP) probéiert den Inverse vun enger laanger Positioun zréckzekommen, während d'ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) zielt all Dag dräimol den Inverse vun deem Produkt zréckzeginn.

Geschicht weider

PSQ - déi net geliwwert Short - huet dat zréckginn wat den Nasdaq 100 verluer huet - oder 27%.

D'3X Versioun bréngt gesond 74% zréck - awer dat ass schei vun den 81% déi en oninforméierten Investisseur erwaart hätt (3 x 27%.= 81%).

Am läschte Joer gëtt de Leeschtungsdifferenz méi Erausfuerderung, mat dem ongeschützten Short Up 13%, während den 3x levered Short ETF nëmmen 9% eropgeet. Op méi laang Zäitframe - kuckt d'5Y Leeschtung op der Grafik hei uewen, zum Beispill - den Ungleichgewicht gëtt nëmme verschlechtert.

Regulateuren warnen

Trotz der Genehmegung vun der SEC vun den neien ETFs, hunn d'Regulateuren Investisseuren iwwer Risiken an dëse Produkter gewarnt. SEC President Gary Gensler huet Bedenken opgeworf iwwer dës nei ETFs, an SEC Kommissärin Caroline Crenshaw war direkt kritesch.

"[I] n Zousätzlech fir bedeitend Investisseurschutzprobleemer ze presentéieren, an Perioden vu Maartstress oder Volatilitéit, leveraged an invers Produkter kënnen op onerwaarte Weeër handelen a potenziell zu méi breet systemesche Risiken bäidroen." Crenshaw huet dës Woch op der SEC Websäit geschriwwen.

Crenshaw huet och eng Warnung un registréiert Investitiounsberoder (RIA) erausginn, a gesot datt et "Erausfuerderung" wier fir dës Produkter ze recommandéieren wärend "och seng oder hir fiduciary Obligatiounen respektéieren."

Am Géigesaz zu Aktienbrokeren hunn RIAs eng fiduciär Verpflichtung fir an hire Clienten hir bescht finanziell Interessen ze handelen.

-

De Jared Blikre ass e Reporter op d'Mäert op Yahoo Finance Live fokusséiert. Fuert him no @SPYJared.

Klickt hei fir déi lescht Bourse News an eng detailléiert Analyse, dorënner Eventer déi Aktien bewegen

Liest déi lescht finanziell a geschäftlech Neiegkeeten vu Yahoo Finance

Luet d' Yahoo Finance App erof fir Apple or Android

Follegt Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, an YouTube