(Bloomberg) - E veteran Händler seng gutt-timed Wette op d'Enn vun einfache Suen huet dräi Zifferen zréck an sengem neien Hedge Fonds éischt voll Joer erreecht.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Nodeem hien Eagle's View Capital Management als Fonds vu Fongen fir 16 Joer geleet huet, huet de New York-baséierte Grënner Neal Berger decidéiert säin eegene Fonds an d'Mëschung ze addéieren. De Contrarian Macro Fund huet am Abrëll 2021 am Ufank mat Partnerkapital gestart fir Spillwette ze lueden datt d'Federal Reserve e Jorzéngt vu Stimulatioun géif entspanen - och wann d'Politiker d'Inflatioun als "transitory" beschreiwen.
Wéi d'Fed de Kurs ëmgedréit huet, huet de Berger ugefaang extern Suen ze akzeptéieren.
"De Grond firwat ech de Fonds ugefaang hunn war datt d'Zentralbankfloss 180 Grad änneren. Dëse Schlësselunterscheed wier e Kappwind op all Verméigenpräisser, "sot de Berger. "Et huet misse gleewen datt d'Präisser déi mir gesinn hunn, fir den akademesche Begrëff, wackadoodle ze benotzen."
De Wette huet viraussiichtlech bewisen, an huet dem neie Fonds e Rendement vun ongeféier 163% am Joer 2022 geliwwert, laut engem Investisseurdokument gesi vum Bloomberg. De Berger huet refuséiert iwwer d'Rendemente vum Fonds ze kommentéieren. New York-baséiert Eagle's View geréiert ongeféier $ 700 Milliounen am Ganzen, mat $ 200 Milliounen am Contrarian Macro Fund.
Hie kënnt mat enger Zuel vu Makro Hedge Fund Manager, dorënner Said Haider, Crispin Odey a Michael Platt d'BlueCrest Capital Management, déi et fäerdeg bruecht Spillwette op der Wirtschaft ze benotzen hir Suen am vergaangene Joer vun Turbulenzen ze multiplizéieren, datt lackluster zréck op vill aner Fongen geschriwwen.
De Berger sot datt hie Futureskontrakter benotzt fir Kuerzaktien a Obligatiounen ze benotzen, déi hien duerch Joere vu monetäre Stimulus verzerrt gesinn huet.
"Déi $ 19 Billioun Souverän Scholdhandel mat negativen Ausbezuelen, de SPAC Boom, de Krypto Boom, Private Equity Bewäertungen an ëffentlech Equity Bewäertungen - si sinn all Sträifen vum selwechten Zebra," sot de Berger, deem seng fréier Makrohandelserfahrung Millennium Management enthält. , Chase Manhattan Bank a Fuji Bank. "Den Zebra ass den Ozean vun der Liquiditéit, fir d'éischt als Äntwert op déi grouss Finanzkris an duerno op de Covid."
De Contrarian Macro Fund hält meeschtens bearish Wetten op Europa an amerikanesch Verméigen, mat Hecken déi sech während méi positiven Perioden ausbezuelen. Nodeems d'Bank of Japan d'Uewergrenz fir 10 Joer Rendement erweidert huet, huet de Fonds och Kuerzpositioune géint japanesch Obligatiounen opgestallt a gewätzt datt de Yen eropgeet. Laut Berger ass dëst nëmmen den Ufank vum Enn vum weltwäite Carry-Handel, dee zielt fir Währungen mat nidderegen Rendement wéi de Yen ze benotzen fir eppes mat méi héije Rendementer ze kafen.
De Berger plangt seng kuerz Positioune fir Joeren ze halen. De Péng ass nach net eriwwer, a säin Enn wäert nëmme kloer sinn nodeems d'Verméigen säit e puer Méint op der Säit handelen, sot hien.
"Dir hutt Är Variatiounen, Är Rallyen Dag zu Dag, Mount zu Mount," sot hien. "Awer grouss Bild, alles geet erof. Präisaktioun ass schlussendlech d'Bibel.
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Source: https://finance.yahoo.com/news/hedge-fund-soars-163-betting-120407946.html