Netflix Aktie kéint Rallye Mat Ad-ënnerstëtzten Inhalt

D'Aktie vun Netflix ass bis elo iwwerraschend 71% erofgaang. De Fall vun der Gnod vun der Bourse enthält de FAANG-Status erofzesetzen well d'Maartkapital vun der Firma vun $300 Milliarde op $75 Milliarde erofgaang ass. Dëst war deelweis wéinst der Firma gemellt datt et Abonnente fir d'éischte Kéier zënter 2011 verluer huet, mat engem Verloscht vun 200,000 Abonnenten am leschte Quartal. D'Firma huet och e Réckgang vun 2 Millioune bezuelte Abonnente fir den zweeten Trimester virausgesot.

Den Akommesbericht huet d'Aktie direkt 35% vu sengem Wäert verluer. Bill Ackman verkaf seng Netflix deelt fir e Verloscht pa $ 450 Milliounen an dräi Méint, mat e puer goading him fir seng Decisioun, während anerer gratuléiert Pershing Capital fir fett a Spadséiergank aus engem verléieren Positioun ewech.

Mëttlerweil war eise Fokus soss anzwousch. An eiser Netflix Ofdeckung no sengem Akommesbericht, mir gesot haten "mir kënnen net hëllefen awer ze salivéieren" iwwer wéi eng Annonceplattform Netflix kéint wielen fir Annoncen un Honnerte vu Millioune Zuschauer z'ënnerstëtzen. Virun allem ass dat well mir konsequent diskutéiert hunn firwat de Trend vun CTV Annoncen huet vill Pist och während engem epesche Maartverkaaf.

De Schlësselpunkt ass dëst: de globale Juggernaut an de Medien seet am Wesentlechen datt CTV Annoncen d'Zukunft fir Streaming sinn.

Drënner diskutéiere mir firwat eng nei Perspektiv gebraucht gëtt wéi den 200,000-Mëss am leschte Véierel an déi 2 Millioune vermësst dëse Véierel blénkt am Verglach zu den 100 Milliounen Zuschauer déi Passwierder deelen déi Netflix wëlles monetiséieren. An anere Wierder, ech géif plädéieren, datt den Dag wou den Netflix Aktiepräis ëm 35% erofgaang ass, war doduerch ee vun de wichtegsten Deeg an der Geschicht vun der Firma wat seng Chancen fir e Boost an Akommes an en erneierten Uptrend ugeet. Gedold wäert awer erfuerderlech sinn, well Netflix huet Aarbecht ze maachen (minimum een ​​bis zwee Joer fir voll global Roll-out). Awer de Wee fir méi Abonnenten ze addéieren ass endlech kloer fir Netflix a wäert sech laangfristeg ausbezuelen, besonnesch an Zäite vun Inflatioun oder gedämpftem Konsumentevertrauen, well et Haushaltskäschte iwwer fragmentéiert Abonnementer erofdréit.

Netflix Q1 Akommes

D'Firma huet Recetten vun $ 7.9 Milliarde gemellt, erop 10%. Ausgeschloss FX Kappwind war de Akommeswuesstem am Véierel 14%. D'Firma guidéiert fir 10% Wuesstum am kommende Véierel fir $ 8.05 Milliarden Akommes. Netto Cash aus Operatiounen ass eropgaang vun $777 Milliounen op $923 Milliounen.

Netflix huet e gesonde Betribsmarge iwwer 20% fir déi meescht Véierel behalen an d'EPS schloe Schätzunge bei $ 3.53 am Verglach zu $ ​​3.75 EPS virun engem Joer. Wéi och ëmmer, d'Thema mat Netflix war de lumpy fräie Cashflow zënter datt d'Firma ugefaang huet originell Inhalt mat ze produzéieren d'Majoritéit vun der Gesellschaft Geschicht déif am rout op boer Flux. De rezente Véierel war positiv $802 Milliounen, awer d'Firma hält nach ëmmer eng Bruttoschold vun $14.6 Milliarden um Bilan an d'Nettoschold vun $8.6 Milliarden.

Netflix huet en Abonnent Miss vun 200,000 gemellt, awer a Russland ausgeschloss, huet d'Firma Netto-Additioune vu 500,000 wéi Russland zu enger Miss vu 700,000 bäigedroen huet. Egal, et ass den nächste Véierel deen de Maart betrëfft well Netflix fir e Verloscht vun 2 Milliounen Abonnenten guidéiert.

Notamment ass Netflix a Richtung staggered Releases vun Hits wéi Stranger Things geplënnert, wat d'Churn reduzéiere kann an d'Abonnentstäerkt erneieren.

Netflix Gitt an den Ad-Ënnerstëtzte Maart

Mir haten virun engem Joer en Editorial op Forbes geschriwwen, deen den Entscheedend Ënnerscheed tëscht Netflix a Roku Stock. Deemools hu mir drop higewisen datt: "Mir gleewen dat éischt Partei Daten fir verbonne Fernsehannoncen e bedeitende Trend ass an 2021 an e wichtegen Ënnerscheed vun Abonnement-Video on Demand (SVOD) […] Ad-Video on Demand (AVOD) ) huet eng ongeféier zéng Joer Pist, wéi den Trend ugefaang huet Form ze huelen wéi Roku seng Annonce Plattform am spéiden 2018 / Ufank 2019 lancéiert huet.

Wärend dem jéngste Akommesruff huet d'Netflix Management Team de Plang vun der Firma diskutéiert fir ad-ënnerstëtzt Inhalt aféieren:

"An ee Wee fir d'Präisverbreedung ze erhéijen ass Reklammen op Low-End Pläng a méi niddereg Präisser mat Reklammen ze hunn. An déi, déi Netflix gefollegt hunn, wëssen datt ech géint d'Komplexitéit vun der Reklamm war an e grousse Fan vun der Einfachheet vum Abonnement.

Awer sou vill ech e Fan vun deem sinn, sinn ech e méi grousse Fan vu Konsumentwahl. A Konsumenten, déi e méi nidderege Präis wëllen a Reklamm-tolerant sinn, erlaben ze kréien wat se wëllen, mécht vill Sënn. Also dat ass eppes wat mir elo kucken. Mir probéieren iwwer d'nächst Joer oder zwee erauszefannen. Awer denkt un eis als ganz oppe fir nach méi niddreg Präisser mat Reklammen als Konsumentwahl ze bidden.

Obwuel Reed Hastings uginn "d'nächst Joer oder zwee,"D' New York Times huet méi spéit gemellt datt Netflix dem Employé gesot huet datt eng ad-ënnerstëtzt Tier bis Enn 2022 kéint rullen. Et goufen och Rumeuren datt Netflix Roku ka kaafen, awer nodeems mir d'Nouvelle héieren hunn, hu mir dës Iddi séier op Twitter refuséiert:

Dem Netflix seng Scholdlaascht ass ee Grond firwat et onwahrscheinlech ass datt Netflix Roku kaaft well d'Firma eng aktuell Bewäertung vun $ 12 Milliarde huet. Dëst géif d'Netflix Schold bal verduebelen oder d'Firma kéint d'Actionnairen verdünnen, déi schwéier op eng Aktie scho mat 70% YTD géifen. Plus, Netflix huet seng Hänn voll als Inhaltscreator dee mat Hollywood konkurréiert, wat um Uruff referenzéiert gouf: "Mir hunn dëst fir e Jorzéngt gemaach. Gutt, éischtens, dat sinn ongeféier 90 Joer manner Zäit wéi all eis Konkurrenten do waren.

Hei ass wéi Netflix Aktie en neien Héich kéint maachen

Wann Netflix den Erfolleg vun engem neien Héich mécht, muss et grondsätzlech mat der globaler Ausrollung vun ad-ënnerstëtzten Inhalt korreléiert ginn. Ech erwaarden datt d'Firma en ad-ënnerstëtzten Tierm an de méi nidderegen Rendementmäert testen ier se an den USA a Kanada erausrollt, wou d'Firma eng zousätzlech 30 Milliounen huet déi se monetiséiere kann. Wéinst dem Testen ass dëst erfuerderlech, d'UCAN Regioun ass onwahrscheinlech eng Roll-out am Joer 2022 ze gesinn, kuckt éischter no dësem am H2 2023.

Op techneschem Niveau ass Netflix deen eenzegen anere FAANG, zesumme mat Google, deen net méi niddereg gemaach huet. Et ginn ëmmer zwee Weeër e Stock kann huelen: méi niddereg oder méi héich goen. D'Wahrscheinlechkeeten verbesseren datt eng gewësse Richtung favoriséiert gëtt wann eng Aktie spezifesch Präisziler brécht. Déi ënnescht Diagramm verfollegt d'5-Welle Beweegung vum 2012 Low.

Wat mir fir Netflix wëlle gesinn fir en neien Héichpunkt ze maachen ass eng Paus iwwer $ 405. Zu dësem Zäitpunkt sinn d'Chancen zugonschte vun der Bourse datt d'Bullen erëm an der Kontroll sinn. Normalerweis, nodeems en Aktie nei Héichten erreecht huet, muss et erëm iwwerwaacht ginn fir sécher ze stellen datt de Präis hält. Wann dat passéiert, wäerte mir eis Analyse erëm kucken - déi wöchentlech an eisem fräi Newsletter.

Well mir mat Wahrscheinlechkeeten am sentiment-gedriwwenen Tech Secteur beschäftegen, ass et och wichteg ze weisen datt ënner $ 115 dat ass wat mir kee Mënsch Land nennen, wou e Buedem besonnesch schwéier ass ze bilden. Mir nennen et "Keeenheetsland" wann eng Aktie potenziell am fräie Fall ka sinn a mir vermeiden och déi bescht fundamental Geschichten an dësen Zonen.

D'Grafik hei uewen weist selten, bullish Divergenzen an der Grafik, déi op $450 géife méi wahrscheinlech weisen wéi eng Ënnerstëtzungspaus bei $115. Et ginn nëmmen zwou aner mol zënter 2012 datt dëst Muster manifestéiert ass, a si hunn allebéid e Wendepunkt markéiert war no.

Netflix handelt och mat engem 10-Joer Rekord fir eng niddreg Bewäertung, wat d'Aktie fir e wesentleche Rebound opstellt. Tatsächlech huet d'Firma net sou bëlleg a punkto PE Ratio fir iwwer 10 Joer gehandelt.

Wann Dir den Top Line Wuesstum kuckt, huet d'Firma zënter 2012 net sou bëlleg gehandelt:

Trotz der gerénger Bewäertung huet Netflix elo e Wee fir 50% méi Abonnente (100 Milliounen) ze monetiséieren, dorënner 30 Milliounen an den USA a Kanada, déi de Moment Passwierder deelen.

Notamment muss Netflix Inhaltskäschte reduzéieren wärend se an engem Maart mat ville grousse Spiller konkurréiere. Wéi och ëmmer, trotz der nominaler Abonnentmiss, Netflix huet tatsächlech Maartundeel vu 6% op 6.4% gewonnen.

Conclusioun:

Schlussendlech huet de Maart d'Situatioun falsch gelies well Netflix wäert bal 50% méi Abonnente an der kuerzer Dauer (1-2 Joer) monetiséieren. D'ARPU vu Reklammen ass onwahrscheinlech sou héich nozeginn wéi d'Abonnementniveauen, awer Premium CTV Inhalt gesäit $40 an der Moyenne Recetten pro Benotzer. Mir mengen Netflix kéint en neie Rekord op ad-ënnerstëtzt ARPU setzen wéinst sengem Premium Inhalt a captive Publikum. Trotz engem klore Wee fir Rekordakommes ze féieren an aktiv Konten opzehuelen, handelt d'Aktie mat senger niddregster Bewäertung op der ieweschter Linn an der ënneschter Linn an 10 Joer.

D'Präferenz vu menger Firma ass ze waarden bis mir méi no bei der ad-ënnerstëtzter Tierrollout sinn ier mir eng Positioun op Netflix berücksichtegen. Wa mir Positiounen aginn, gi mir Echtzäit Handelsalarmer un eis Memberen eraus a publizéieren déif Tauchanalyse fir d'Entréen ze begleeden déi mir maachen. Kuckt w.e.g. mat Ärem Finanzberoder iwwer all Aktiehandel déi Dir maacht.

Präisgi: Beth Kindig an den I/O Fund besëtzen Aktien an ROKU an hu keng Pläng fir hir jeeweileg Positiounen bannent den nächsten 72 Stonnen z'änneren. Den uewe genannten Artikel dréckt d'Meenungen vum Auteur aus, an den Auteur huet keng Entschiedegung vun enger vun den diskutéierten Firmen kritt.