An der Pensioun? Hei ass wéi Dir Äre Portfolio vum Wuesstum op Akommes verännert.

D'Investitioun an de S&P 500 ass och einfach, andeems Dir Aktien vun der SPDR S&P 500 ETF Trust kaaft
SPIEN,
-1.68%
oder aner Indexfongen déi de Benchmark verfollegen. Et gi vill ähnlech Fongen, a vill vun hinnen hu ganz niddreg Ausgaben.

Natierlech muss e laangfristeg Wuesstumsinvestor, deem säi Portfolio haaptsächlech an der Börse investéiert ass, d'Versuchung widderstoen fir an declined Mäert ze verkafen. Versuche fir de Maart ze Zäit ze féieren tendéieren zu Ënnerperformance am Verglach mam S&P 500, well Investisseuren, déi op d'Säitlinn plënneren, tendéieren ze spéit zréck ze kommen nodeems e breede Réckgang ëmgedréit gouf.

A brutal Réckgang op der Bourse sinn typesch. Et ass net selten datt de Maart ëm 20% oder souguer méi falen. Awer duerch dat Ganzt ass deen 30-Joer Duerchschnëttsrendement no bei 9.9% bliwwen - a wann Dir nach méi wäit zréckkuckt, ass deen duerchschnëttleche Rendement bal d'selwecht.

Äert Liewen huet geännert, an Dir braucht Akommes

Stellt Iech elo vir, Dir sidd 60 Joer al an Dir musst ophalen mat schaffen, oder vläicht wëllt Dir just Deelzäit schaffen. No Joerzéngte vu Spueren an Investitioune fir Wuesstem, wéi preparéiert Dir Iech op dës Ännerung?

Et ass wichteg eng individuell Approche fir Är Akommesbedürfnisser ze huelen, seet de Lewis Altfest, CEO vun Altfest Personal Wealth Management, déi iwwer $ 1.6 Milliarde u Verméigen fir Privatclienten zu New York iwwerwaacht.

Denkt un wéi eng Zort Konten Dir hutt. Wann Är Suen an engem 401 (k), IRA oder engem anere Steierverzögerungskonto sinn, gëtt alles wat Dir ofhëlt, ënner Akommessteier ënnerworf. Wann Dir e Roth Kont hutt, fir deen d'Bäiträg no Steier gemaach goufen, ginn d'Ofhale vun deem Kont net besteiert. (Dir kënnt iwwer Konversiounen op Roth Konten liesen hei.)

Wann Dir e steierleche Pensiounskonto hutt, dee genuch grouss ass an Dir wëllt weider laangfristeg Wuesstum mat Aktien (oder Fongen, déi Aktien halen) weiderfuere wëllt, kënnt Dir iwwerleeën, wat als 4% Regel bekannt ass, dat heescht datt Dir wäert net méi wéi 4% vun Ärem Saldo d'Joer zréckzéien - soulaang dat genuch ass fir Är Akommesbedürfnisser ze decken. Dir kënnt ufänken andeems Dir einfach en automatesche Réckzuchsplang opstellt fir dëst Akommes ze bidden. Natierlech, fir Är Steierrechnung ze limitéieren, sollt Dir nëmmen esou vill zréckzéien wéi Dir braucht.

Déi 4% Regel

Dës 4% Regel ass en nëtzlechen Ausgangspunkt fir Gespréicher mat Clienten déi mussen ufänken Akommes aus hiren Investitiounsportefeuillen ze zéien, seet Ashley Madden, den Direkter vu Finanzplanungsservicer bei Hutchinson Family Offices zu Greensboro, NC, awer et sollt net eng schwéier-a-séier Regel. "Wéi déi meescht Finanzplanungskonzepter, denken ech net datt de 4% séchere Réckzuchsquote 'eng Gréisst passt' fir all Planungssituatioun ass", seet si.

Éischter sollt Dir iwwerdenken wéi vill Dir musst zréckzéien fir Är Ausgaben ze decken, inklusiv Gesondheetsversuergung, wärend Dir ëmmer nach Ären Investitiounskonto erlaabt ze wuessen, seet Madden. Bedenkt all Är Akommesquellen, Är erwaart Ausgaben, d'Zorte vun Investitiounen an Ärem Portfolio a souguer Är Immobilieplanung.

D'Madden huet mat Clienten geschafft, déi vill méi wéi 4% vun hiren Investitiounskonten während hire fréie Pensiounsjoer geholl hunn, wat se seet, datt si als Beroder betrëfft. Si seet datt dëst ass wann eng Diskussioun iwwer de 4% Réckzuchskonzept hëllefe kann "illustréieren wéi se Sue méi séier eraushuelen wéi d'Investitioune kënne wuessen."

D'Iddi vun engem Réckzuchsquote vu 4% kann och hëllefen bei Diskussioune mat Rentner, déi zréckzéien, all Akommes vun hiren Investitiounskonten zréckzéien, seet Madden. 

An all Szenario, iwwer Réckzuch als Prozentsaz ze denken, anstatt e Dollarbetrag, kann hëllefen "d'Entscheedung ze erméiglechen andeems se e puer Emotiounen aus dem Prozess ewechhuelen", seet si.

Akommes generéieren

Wann et drëm geet Akommes ze generéieren, hei sinn e puer Approche fir ze berücksichtegen:

• Investéieren an Obligatiounen, déi reegelméisseg Zënsebezuelungen maachen bis se reife. Dir kënnt och Obligatiounsakommes duerch Fongen verfollegen, déi diversifizéiert Portefeuillen hunn, déi Äre Risiko reduzéieren.

• Huelt Dividend Akommes aus Aktien déi Dir hält, anstatt dës Dividenden ze reinvestéieren.

• E puer eenzel Aktien mat attraktiven Dividendrendement ze kafen fir Akommes ze kréien, wärend och e bësse Wuesstum zielt wéi d'Aktiepräisser op laang Dauer eropgoen.

• Wielt e puer géigesäitege Fongen oder Austausch-gehandelt Fongen déi Aktien fir Dividend Akommes halen. E puer vun dëse Fongen kënnen entworf ginn fir Akommes z'erhéijen wärend de Risiko mat iwwerdeckte Call Strategien reduzéiert gëtt, wéi hei ënnendrënner beschriwwen.

Wann Dir un d'Planung fir d'Pensioun denkt an iwwer d'Verännerunge vun Ärer Investitiounsstrategie wéi Är Ziler evoluéieren, betruecht d'Versammlung mat engem Finanzplaner wéi och en Investitiounsberoder.

Obligatiounen an d'60/40 Allokatioun

Dir hutt vläicht Artikele gelies, déi diskutéieren iwwer wat als 60/40 Portfolio bekannt ass, deen aus 60% Aktien a 40% Obligatiounen besteet. MarketWatch Contributor Mark Hulbert huet erkläert d'laangfristeg Viabilitéit vun dëser Approche.

De 60/40 Portfolio ass "e gudde Startpunkt fir Diskussioune mat Clienten" iwwer Akommesportefeuillen, seet de Ken Roberts, en Investitiounsberoder mat Four Star Wealth Management zu Reno, Nev.

"Et ass eng Approximatioun," bemierkt hien. "Wann eng Verméigensklass wiisst, kënne mir et lass loossen. Wann et eng Chance an enger anerer Klass gëtt, kënne mir se zum richtegen Zäitpunkt profitéieren.

An engem Januar Bericht mam Titel "Opgepasst: Heavy Fog", Sharmin Mossavar-Rhamani a Brett Nelson vun der Goldman Sachs Investment Strategy Group hunn geschriwwen datt de 60/40 Portfolio "generesch vun der Finanzindustrie benotzt gëtt fir e Portfolio vu Aktien a Obligatiounen ze bedeiten; et heescht net datt e 60/40 Mix déi richteg Allokatioun fir all Client ass.

Souwuel de Roberts wéi och Altfest weisen op Méiglechkeeten um Obligatiounsmaart de Moment, am Liicht vun den Zënserhéijungen, déi d'Obligatiounspräisser am leschte Joer erofgedréckt hunn. Altfest hindeit datt an dësem Maart e Portfolio vun zwee-Drëttel Obligatiounen an een Drëttel Aktien fir en Akommesorientéierte Portfolio passend wier, well d'Obligatiounspräisser erofgaange sinn wéi d'Zënssätz am leschte Joer eropgaang ass.

Altfest stellt fest, datt fir déi meescht Investisseuren besteierbar Obligatiounen méi attraktiv Ausbezuelen hunn wéi Gemengeobligatiounen.

Wann Dir eng Obligatioun kaaft, ass Är Rendement d'jährlech Zënssätz vun der Obligatioun (de Coupon, oder uginn Zënssaz, gedeelt duerch de Gesiichtswäert) gedeelt duerch de Präis deen Dir bezuelt. A wann Dir mat enger Remise op de Gesiichtswäert vun der Obligatioun kaaft an d'Obligatioun bis zur Reife hält, wäert Dir e Kapitalgewënn realiséieren. Wann d'Zënssätz eropgeet nodeems Dir eng Obligatioun kaaft hutt, sëtzt Dir op engem onrealiséierte Gewënn, a vice versa.

"Obligatiounen ginn Iech elo e Rendement, a wa mir an eng Räzess goen, gitt Dir e Gewënner am Géigesaz zu engem Verléierer mat Aktien," seet Altfest. An anere Wierder, während enger Rezessioun, wäert d'Federal Reserve méiglecherweis Zënssätz senken fir de wirtschaftleche Wuesstum ze stimuléieren. Dat géif d'Obligatiounspräisser méi héich drécken, wat Iech d'Potenzial fir "Doppelziffer jährlech Rendement" gëtt, laut Alftest.

Mir kënnen net viraussoen wéi eng Aart a Weis d'Zënssätz wäerte goen, awer mir wëssen datt d'Fed Politik fir d'Zënssätz opzehiewen fir d'Inflatioun erof ze drécken kann net fir ëmmer weidergoen. A wann Dir déi aktuell Präisreduktiounen, relativ héich Ausbezuelen a eventuell Reife beim Gesiichtswäert berücksichtegt, sinn Obligatiounen elo zwéngend.

Et kann schwéier sinn en diversifizéiert Obligatiounsportfolio op Iech selwer ze bauen, awer Obligatiounsfongen kënnen d'Aarbecht fir Iech maachen. E Obligatiounsfonds huet e fluktuéierende Aktiepräis, dat heescht datt wann d'Zënssätz eropgeet, en Drock op den Aktiepräis erof geet. Awer am Moment sinn déi meescht vun de Obligatiounsfong Portefeuillen aus Wäertpabeieren Handel mat Remise op hir Gesiichtswäerter. Dëst bitt Nodeelerschutz zesumme mam Potenzial fir Gewënn wann d'Zënssätz schlussendlech ufänken ze falen.

Altfest recommandéiert zwee Obligatiounsfongen déi haaptsächlech Hypothéik-gestützte Wäertpabeieren halen.

Den Angel Oak Multi-Strategy Income Fund
ANGIX,
-0.12%
huet $ 2.9 Milliarde u Verméigen ënner Gestioun an zitéiert eng 30-Deeg Rendement vun 6.06% fir seng institutionell Aktien. Et gëtt haaptsächlech a privat erausginn Hypothéik-gestützte Wäertpabeieren investéiert.

Den $ 33.8 Milliarden DoubleLine Total Return Bond Fund
DBLTX,
+ 0.34%
huet en 30-Deeg Rendement vun 5.03% fir seng Klass I Aktien an ass eng méi konservativ Wiel, mat iwwer 50% investéiert an hypothek-gestützte Wäertpabeieren a Staatsobligatiounen.

Fir traditionell géigesäitege Fongen mat multiple Aktieklassen, institutionell oder Klass I Aktien, déi als Beroder Aktien bekannt kënne ginn, hunn typesch déi niddregsten Ausgaben an héchst Dividendrendementer. An trotz den Nimm vun den Aktieklassen, si si fir déi meescht Investisseuren iwwer Beroder verfügbar, an dacks duerch Broker fir Clienten déi keen Beroder hunn.

Fir Investisseuren, déi net sécher sinn, wat se direkt maachen, weist de Roberts op kuerzfristeg US Treasury Fongen als eng gutt Alternativ. Zwee-Joer US Treasury Notize
TMUBMUSD02Y,
4.794%
hunn elo e Rendement vun 4.71%. "Dir kënnt déi nächst puer Joer erausfueren an no Méiglechkeeten um Maart sichen," seet hien. "Awer am Duerchschnëtt [zu méi laangfristeg Obligatiounen] wéi d'Fed méi no bei sengem Terminalrate kënnt, ier se pauséiert an dann ufänkt ze schneiden, kann zimmlech gutt funktionnéieren."

Da ginn et Gemengeobligatiounen. Sollt Dir dës Optioun fir steierfräi Akommes am aktuellen Ëmfeld betruechten?

Altfest seet datt d'Verbreedung tëscht besteierbaren a steierfräie Rendementer sou vill an de leschte Méint erweidert ass datt déi meescht Investisseuren besser wiere mat besteierbaren Obligatiounen. Fir dës Notioun z'ënnerstëtzen, betruecht de Bloomberg Municipal Bond 5-Joer Index, deen e "Rendement zum Schlëmmst" vun 2.96% huet, laut FactSet. Rendement zum Schlëmmst bezitt sech op d'jährlech Rendement, mat der aktueller Maartwäert vun enger Obligatioun, wann d'Obligatioun op säi Reifedatum oder Opruffdatum ofgehale gëtt. Eng Obligatioun kann en Uruffdatum hunn dee méi fréi ass wéi de Reifedatum. Op oder nom Uruffdatum kann den Emittent d'Obligatioun zu all Moment op de Gesiichtswäert erléisen.

Dir kënnt e besteierbaren gläichwäertegen Taux berechent andeems Dir dës 2.96% Rendement mat 1 deelt, manner Ären héchste graduéierten Akommessteiersaz (staatlech a lokal Akommessteiere verloossen fir dëst Beispill). Klickt hei fir d'Lëscht vum Internal Revenue Service vun de graduéierte Steiersätz fir 2023.

Wa mir de graduéierten Féderalen Akommessteiersaz vun 24% fir eng bestuet Koppel integréieren déi tëscht $190,750 an $364,200 am Joer 2023 verdéngt hunn, ass eise besteierbare Äquivalent fir dëst Beispill 2.96% gedeelt duerch 0.76, wat zu engem besteierbaren Equivalent vun 3.89% kënnt. Dir kënnt méi verdéngen wéi dat mat US Treasury Securities vu verschiddene Maturitéiten - an datt Interessi vun staatlechen a lokalen Akommessteier befreit ass.

Wann Dir an enger vun den héchste Bundesklammern sidd an an engem Staat mat enger héijer Akommessteier, kënnt Dir attraktiv genuch steierfräi Ausbezuele fir Obligatiounen fannen, déi vun Ärem Staat oder Gemengenautoritéiten dobannen erausginn.

Eng Alternativ zu Obligatiounen fir Akommes: Dividend nozeginn op preferéiert Aktien ass eropgaang. Dëst ass wéi Dir déi Bescht fir Äre Portfolio wielt.

Aktien fir Akommes

Et gi verschidde Approche fir Akommes aus Aktien ze verdéngen, dorënner Börse-gehandelt Fongen an eenzel Aktien déi Dividenden bezuelen.

Denkt awer drun datt Aktie Dividenden zu all Moment ofgeschnidden kënne ginn. Ee roude Fändel fir Investisseuren ass e ganz héije Dividendrendement. Investisseuren op der Bourse kënnen d'Aktie vun enger Firma méi niddereg drécken wa se Probleemer gesinn - heiansdo Joer ier d'Gestiounsteam vun enger Firma decidéiert seng Dividend ze reduzéieren (oder souguer d'Ausbezuelung eliminéieren).

Awer Dividenden (an Äert Akommes) kënnen och mat der Zäit wuessen, also betruecht d'Aktie vu staarke Firmen déi d'Ausbezuelen erhéijen, och wann déi aktuell Ausbezuele niddereg sinn. Hei sinn 14 Aktien déi sech a fënnef Joer am Präis verduebelt hunn, och wann hir Dividenden sech verduebelt hunn.

Anstatt no den héchsten Dividendrendementer ze sichen, kënnt Dir eng Qualitéitsfokuséiert Approche betruechten. Zum Beispill, Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
DIVO,
-0.90%
hält e Portfolio vu ronn 25 Aktien vu Firmen, déi Dividenden konsequent erhéicht hunn a wahrscheinlech gehale ginn fir dat weider ze maachen.

Dëse Fonds benotzt och iwwerdeckte Call-Optiounen fir Akommes ze verbesseren an ze schützen vum Downside Risiko. Iwwerdeckt Call Optioun Akommes variéiert an ass méi héich an Zäite vu verstäerkter Volatilitéit op der Bourse, wéi mir am leschte Joer gesinn hunn. Laut FactSet ass den 12-Méint Verdeelungsrendement vun dësem Fonds 4.77%.

Dir kënnt méi iwwer liesen wéi déi iwwerdeckt Call Strategie funktionnéiert, dorënner en aktuellt Handelsbeispiel vu Roberts, an dësem Artikel D'Käschte vum Aktien JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
-1.32%,
déi ongeféier 150 Aktien hält fir Qualitéit ausgewielt (onofhängeg vun Dividenden) vun JPMorgan Analysten. Geméiss FactSet ass den 12-Méint Verdeelungsrendement vun dësem ETF 11.35%. An engem manner liichtflüchtege Maart kënnen d'Investisseuren d'Verdeelungsrendunge vun den "héigen eenzel Zifferen" erwaarden, laut Hamilton Reiner, deen de Fonds co-manéiert.

Béid vun dësen ETFs bezuele monatlecht Dividenden, wat e Virdeel ka sinn, well déi meescht Firmen, déi Dividenden op Aktien bezuelen, dat all Véierel maachen, sou wéi déi meescht traditionell géigesäitege Fongen.

All Approche huet Virdeeler an Nodeeler, an JEPI ass manner wéi dräi Joer al. Bedenkt datt Fongen, déi iwwerdeckte Call Strategien verfollegen, sollten erwaart ginn, de breeden Index an Zäite vu méi héijer Volatilitéit ze iwwerpréiwen an op d'mannst liicht ze ënnerperforméieren während Bullmäert, wann Dividenden abegraff sinn.

Hei ass en zwee-Joer Performance Verglach vu Gesamtrendementer, mat Dividenden reinvestéiert, fir déi zwee ETFs an de S&P 500.

Fir den Investisseur, deen e Portfolio, deen haaptsächlech an Aktien an en Akommesportfolio investéiert ass, wëll réckelen, leet sech Altfest staark op Obligatiounen op dësem Maart, awer seet, datt hien nach ëmmer wëllt datt e Client ongeféier een Drëttel an Aktien investéiert. Hie géif e Client roden, dee schonn e puer eenzel Aktien hält, déi méi Wuesstumsorientéiert Firmen ze verkafen an déi mat anstännegen Dividendrendement ze halen, wärend och berécksiichtegt wéi vill Profitt géif geholl ginn wann Dir Aktien verkaaft déi erheblech eropgaange sinn.

"Dir sidd méi wahrscheinlech déi ze halen, well Dir spuert e puer Sue fir d'Steiere fir d'Joer, wéi wann Dir verkaaft wou Dir e bedeitende Nest Ee mat Kapitalgewënn gebaut hutt," seet hien.

An e puer vun dësen Aktien kënne scho bedeitend Akommes ubidden par rapport zum Duerchschnëttspräis den Investisseur fir Aktien iwwer d'Jore bezuelt huet.

Nodeems Dir Upassunge gemaach hutt, wëllt Dir nach ëmmer e puer Aktien fir Dividenden kafen. An deem Fall empfeelt Altfest fir Firmen ze goen, deenen hir Dividendrendementer net ganz héich sinn, awer deenen hir Geschäfter erwaart staark genuch sinn fir Dividenden mat der Zäit eropzegoen.

Fir unzefänken, recommandéiert hien en Écran fir potenziell Aktienauswielen ze schmuel. Hei ass wat geschitt wa mir Altfest Screeningparameter op de S&P 500 uwenden:

• Beta fir déi lescht 12 Méint vun 1 oder manner, am Verglach mat der Präisbewegung vum ganzen Index: 301 Firmen. (Beta ass eng Messung vun der Präisvolatilitéit, mat engem 1, deen d'Volatilitéit vum Index passt.)

• Dividend nozeginn vun op d'mannst 3.5%: 69 Betriber.

• Erwaart Akommes pro Aktie fir 2025 eropgoen op d'mannst 4% vun 2024, baséiert op Konsens Schätzunge vun Analysten, déi vum FactSet gepréift goufen. Altfest huet virgeschloen esou wäit eraus ze goen fir d'Verzerrung vun den aktuellen Joer Schätzungen an tatsächlech Resultater vun eemolege Comptabilitéitsartikelen ze vermeiden. Dëst huet d'Lëscht op 46 Firmen erof bruecht.

• Erwaart Verkaf fir 2025 eropgeet op d'mannst 4% vun 2024, baséiert op Konsens Schätzunge vun Analysten, déi vum FactSet gepréift goufen. D'Schätzunge fir Akommes a Verkaf baséieren op Kalennerjoer, net Steierjoer vun de Firmen, déi dacks net mam Kalenner passen. Dëse leschte Filter huet d'Lëscht op 16 Aktien verklengert. Den Alfest huet dunn d'Lëscht weider ofgeschnidden, wéi hei ënnen erkläert.

Hei sinn déi 16 Aktien, déi den Écran passéiert hunn, no Dividendrendement:

Klickt op den Ticker fir méi iwwer all Firma oder Austausch-gehandelt Fonds.

klickt hei fir dem Tomi Kilgore säin detailléierte Guide fir de Räichtum vun Informatioun gratis verfügbar op der MarketWatch Zitat Säit.

Erënneren, datt all Stock Écran seng Aschränkungen huet. Wann e Aktien en Écran passéiert deen Dir averstane sidd, dann ass eng aner Zort vu qualitative Bewäertung an Uerdnung. Wéi fillt Dir Iech iwwer d'Geschäftsstrategie vun enger Firma a seng Wahrscheinlechkeet fir kompetitiv ze bleiwen iwwer déi nächst Dekade, op d'mannst?

Wann Dir iwwer d'Resultater vun dësem Aktiebildschierm diskutéiert, zum Beispill, seet Altfest datt hien AbbVie vun der Lëscht eliminéiere géif wéinst der Bedrohung fir d'Akommes an d'Dividende vun der verstäerkter Konkurrenz wéi de Patent op seng Humira anti-inflammatoresch Medikamenter ofleeft.

Hie géif och de Philip Morris ewechhuelen, seet hien, well "d'Bewegung Richtung Gesondheet am Ausland kéint Akommes an Dividenden erof bréngen."