Meng 2023 Prognose fir High-Yield CEFs

Vill Leit fänken un op dat neit Joer ze kucken, an ech kréien vill Froen iwwer meng Perspektive fir High-yield closed-end Funds (CEFs) fir de Rescht vun '22 an an '23.

Natierlech huet keen e Kristallkugel wann et ëm CEFs, Aktien oder d'Wirtschaft op kuerzfristeg kënnt, awer meng Meenung ass datt mir méiglecherweis weider Volatilitéit am Réck Enn vum Joer 2022 gesinn, mat bessere Konditiounen am Joer 2023, wéi de sougenannte "Terminalrate" vum Wanderzyklus vun der Fed kënnt an Siicht.

Glécklecherweis ginn et CEFs dobaussen genannt iwwerdeckte Uruff Fongen déi Zweck gebaut sinn fir dëst Ëmfeld, eis sécher 7% + Dividenden iwwerginn, déi tatsächlech méi staark ginn wann d'Volatilitéit ophëlt. Ech deelen Iech en Ticker deen elo an engem Moment 7.7% bezilt.

Wéi ech geschriwwen September 8, Dëst ass eng besonnesch gutt Zäit fir an dës Fongen ze kommen, déi eng eenzegaarteg Optiounsstrategie benotzen fir hir Dividendbezuelungen ze erhéijen wann d'Volatilitéit eropgeet. A mat Angscht esou héich wéi et ass, kënne mir sécher soen datt méi Volatilitéit ënnerwee ass - kuckt Iech déi lescht Liesung vum enk gefollegt CNN Fear & Greed Index:

Dëst stellt e perfekte Zwee-Schrëtt Plang fir eis op: kaaft iwwerdeckte Call Fongen wéi deen hei ënnen an dann an "reng" Equity-fokusséiert CEFs wiesselen wann d'Saache berouegen (well Cover-Call Fongen tendéieren ënnerperforméieren an engem steigende Maart ) am Joer 2023.

Firwat gesinn ech de Maart d'nächst Joer zréck an d'Gesondheet? Well et gi vill gutt Neiegkeeten, déi nach net duerch déi düster Stëmmung dobaussen briechen. Si enthalen:

1) Niddereg Chômage

Déi bescht Neiegkeet iwwer d'US Wirtschaft ass datt d'Amerikaner kee Problem hunn Aarbecht ze kréien, mat Chômage bei engem Jorzéngt niddereg.

Aarbechtsmaart hänkt schwéier

Dëst huet och gemengt datt d'Amerikaner méi verdéngen wéi jee, mat duerchschnëttleche wöchentlechen Akommes, deen am Joer 2022 en All-Time High erreecht huet a méi séier wuessen wéi an Joerzéngte.

Akommes erop

2) Gewënn bleiwen staark

Wéi Dir et normalerweis héiert, d'Präisser klammen well d'Käschte klammen well d'Geschäfter gezwongen sinn méi héich Léin ze bezuelen, souwéi méi héich Käschte fir Matière première. Dat kéint Iech den Androck ginn datt Profitter leiden - awer si sinn net.

Méi héich Beneficer staamt gréisstendeels aus der breeder Basis vun de Konsumenten, déi duerch steigend Akommes a manner Chômage elo Sue hunn ze verbréngen. An amerikanesch Firmen weider staark Gewënn als Resultat ze verdéngen.

3) D'Fed ass méiglecherweis um Enn vu sengem Rate-Hike Cycle

Loosst eis éierlech sinn, Mäert tanken elo haaptsächlech wéinst der Federal Reserve. Mat der Fed elo ugedeit datt d'Zënssätz an de Februar eropgesat kënne ginn (virdrun hu se erwaart datt d'Héichungen am Dezember ophalen), gëtt et elo Angscht datt d'Zënsen méi héich wäerte klammen a méi laang héich bleiwen. Awer d'Zuelen fänken un eng aner Geschicht ze erzielen.

Dat éischt Zeechen datt d'Fed kéint zréckkommen

Am August, zum Beispill, ass den US Produzent Präis Index op engem Mount-iwwer-Mount Basis gefall, wat zënter dem Ufank vun der Pandemie net geschitt ass. Dëst sinn d'Käschte fir d'Firmen ze droen wann se Wueren a Servicer produzéieren: e Réckgang heescht normalerweis zwou Saache sinn amgaang ze geschéien: méi héich Beneficer (wéi d'Inpute méi bëlleg ginn, während de Maart d'Präisser toleréiert déi dës Firme berechent) a manner Inflatioun (e Réckgang an Käschten heescht datt Firmen hire Gewënn erhéijen ouni Präisser ze erhéijen).

Och wann et fréi Deeg ass, gëtt et e kloeren Hiweis datt d'Inflatioun séier an den nächste Méint kéint falen, wat kéint bedeiten datt d'Fed manner Grond huet fir d'Tariffer an 2023 weider ze erhéijen, wéi de Maart de Moment erwaart.

Volatilitéit Elo, Erhuelung Spéider

An engem Maart wéi dësen ass eise beschte Beweegung eis vu kuerzfristeg Nodeeler ze schützen wärend mir op méi laangfristeg Belaaschtung kréien erop, dank haut bëlleg Aktie Präisser. A wéi ech virdru scho gesot hunn, en iwwerdeckten Uruff CEF wéi den Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) ass Mooss gemaach fir dat ze maachen.

Kaaft SPXX an Dir kritt dräi Saachen:

1. Belaaschtung fir de S&P 500 a senger ganzer, dorënner Top Bestanddeeler wéi Apple
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) an Visa
   V
   (V), dir. also wann d'Aktien ufänken ze recuperéieren, wäert Äre Portfolio och eropgoen.
2. En zouverléissege 7.7% Akommesstroum, dank den iwwerdeckten Uriff SPXX verkeeft (de Fonds sammelt Suen aus den Optiounsverkaaf, deen hien op sengem Portfolio mécht, egal ob d'Händler tatsächlech fäerdeg sinn oder net). Dës Strategie mécht gutt wann d'Volatilitéit ophëlt, wat den Akommesstroum vum Fonds an turbulenten Zäiten nach méi zouverlässeg mécht.
3. "Versécherung" vum Nodeel, dank deenen iwwerdeckten Uriff: méi héich Volatilitéit erhéicht de Wäert vun den iwwerdeckten Uriff vum SPXX, hëlleft säi Portfoliowäert pro Aktie ze këssen.

Wann de Maart op déi lues Erhuelung vun der Kapitulatioun zréckgeet, déi mir am Summer gesinn hunn, kënnen déi nächst Méint vun Onsécherheet super Profitter fir SPXX bedeiten, während mir op méi hell Deeg waarden fir ze kommen. Mir sammelen seng 7.7% Dividend wärend mir et maachen.

De Michael Foster ass de Lead Research Analyst fir Géigesäitege OutlookAn. Fir méi super Akommes Iddien, klickt hei fir eise leschten Rapport "Indestructible Akommes: 5 Bargain Funds mat Safe 8.4% Dividenden."

Offenbarung: kee