MUSA Stock: Solid Gas Verkaf, Fett Brennstoff Margen Stoke Murphy USA a seng Kollegen

Murphy USA (MUSSE), Casey's General Stores (CASY) an TravelCenters vun Amerika (TA) genéisst en Duerchbroch Joer fir d'Marge op hire Gasverkaf.

X

D'Betriber lafen Brennstoffpompelstatiounen souwéi Komfortgeschäfter. Gas verkafen ass allgemeng e Geschäft mat nidderegem Margin. Historesch hëlleft de Verkaf vun de Komfortgeschäfter vun de Statiounen de Gewënnmarge fir d'Ketten ze stäerken.

Wéi och ëmmer, 2022 war anescht. D'US Uelegpräisser, déi ënner $77 pro Faass handelen zënter Saudi Arabien hiren Uelegpräiskrich am Joer 2014 initiéiert huet, sinn am spéiden 2021 schaarf zréckgezunn wéi Russland anscheinend agestallt war fir Krich géint d'Ukraine ze féieren. Den eigentlechen Ufank vun deem Attack, am Februar, huet Ueleg op säin héchsten Niveau zënter 2008 geschéckt.

D'Uelegpräisser hu sech vun dësen Héichten zréckgezunn, awer West Texas Intermediate Crude war nach ëmmer op duerchschnëttlech $95 pro Faass am Joer 2022 festgeluecht, laut Oktober Schätzunge vun der Energy Information Administration. Raffinéierer a Gasverkeefer passéieren dës Erhéijunge typesch, an dann e puer, un d'Konsumenten.

Zousätzlech ass d'Demande fir Brennstoff eropgaang mat méi Amerikaner op der Strooss an Kilometer gereest an 2022 iwwerschratt gesinn pre-pandemic Niveauen. Als Resultat sinn Brennstoffverkaaf, Brennstoff Gewënn Bäitrag a Brennstoffmargen all erop a klammen.

"MUSA gesäit aus fir e weidere staarke Véierel bereet, well Q3 ausgesäit bal perfekt positionéiert géint eng Bannerperiod fir Brennstoffmargen", huet den Wells Fargo Analyst Anthony Bonadio an enger Note vum 20. Oktober un d'Clienten geschriwwen.

Drëtte Trimester Meenung optimistesch

Murphy USA, an IBD 50 Aktien, ass wéinst Véierel Akommes um Mëttwoch ze berichten. TravelCenters of America bericht den 1. November.

Analysten, déi vum FactSet gepréift goufen, erwaarden dem Murphy säin Akommes bal verduebelt am Q3 vs. virun engem Joer a 74% fir dat ganzt Joer vs 2021 ze sprangen. Gedrénks Ofsaz. Si prognostizéiert eng Explosioun vun 45% Akommes fir TravelCenters dëst Fiskaljoer an e Gewënn vun 2022% fir Casey's, och gefouert duerch eropgaang Benzinverkaaf.

"Mir gesinn e Fall fir potenziell Upside op béide Brennstoffmarge a Volumen Trends, well MUSA profitéiert vun der konstruktiver Margindynamik an engem Wäertsuchende Konsument", huet Bonadio a senger 20. Oktober Notiz bäigefüügt. Portraitéiert sech selwer als Low-Cost Leader, Murphy seet datt et al Clienten behalen huet an nei mat bëllegem Gas ugezunn huet wéi d'Präisser eropgaange sinn.

Eng Ëmfro am Juli vu verschiddene Stied vum Fuerscher CoPilot fonnt Murphy d'Bensin Präisser to ënnert den niddregsten an de befrote Stied sinn.

Mëttlerweil, Walmart (WMT), KROGER (KR), Costco (COST) an Albertsons (ACI), déi véier gréisste Epicerie vun der Natioun no Maartundeel, kämpfe mat nidderegen oder falende Buttekvisiten, weisen déi lescht Daten vun der Foussverkéieranalysefirma Placer.ai.

De 14. Oktober huet de Kroger ausgemaach fir méi kleng Konkurrenten Albertsons fir 24.6 Milliarden Dollar ze kafen, an engem Deal deen Kroger e vill gebrauchte Boost fir falende Foussverkéier an de Geschäfter ka ginn, sot Placer.ai.

Händler am grousse Ganzen konfrontéiert héich Inflatioun an de Liewensmëttelpräisser, méi héich Käschten an den Opstig vu Liewensmëttel Liwwerung Apps.

Wärend Epicerie rennen fir matzemaachen, wuessen Firme wéi Murphy USA béid Säiten vun hirem Geschäft: Tankstellen a Komfortgeschäfter.

'Walmart Of Gas Stations'

Murphy USA, baséiert zu El Dorado, Ark., beschreift sech als engagéiert an niddereg-Käschten, héich-Volumen Gas Retail.

El Dorado ass just en halleft Dag Fahrt vum Walmart Sëtz zu Bentonville, Ark. An, tatsächlech, Murphy stellt sech als "de Walmart vun de Tankstellen." Murphy aus Ueleg Produzent gesponnen Murphy Ueleg (Mur) am 2013. Ënnert engem Accord vun 2012 huet d'Eenheet Tankstatiounen ënner enger Partnerschaft mat Walmart gebaut an operéiert.

Wéi Walmart d'Arrangement am Joer 2016 ofgeschloss huet, waren 1,100 vun Murphy's 1,300 Statiounen zu där Zäit bei Walmart Superzentere lokaliséiert. D'Entreprisen hu weider op deenen etabléierte Plazen zesumme geschafft.

Duerno hëllefen d'Plaze bei Walmart Supermarchéen e stännege Stroum vu Wäertsuchende Clienten un Firmengas- a Komfortgeschäfter ze féieren, ënner de Murphy a QuickCheck Marken. Déi zwou Firmen Partner op Brennstoff Rabatt Programmer.

De Federal Reserve Pivot kënnt am Dezember; Hei ass Beweis

National, Gas Präisser op der Pompel Moyenne $ 3.83 pro Gallon Donneschdeg, laut der AAA Gas Präisser Site. Dat sinn 16 Cent méi wéi virun engem Mount a 48 Cent iwwer d'Präisser virun engem Joer. De Site huet Präisser sou héich wéi $6.96 op e puer Plazen a Kalifornien gewisen.

D'Dieselpräisser sinn nach méi grouss ginn. Kuerz nodeems Russland am Februar d'Ukraine ugegraff huet, hunn d'USA opgehalen Rohöl aus Russland ze kafen. Vill vun deem Ueleg hat Raffinerie geliwwert, déi Diesel Brennstoff produzéieren, e Segment vum US Raffinéierungskomplex scho verletzt vu fréiere Sanktiounen, déi Ueleg aus dem Iran a Venezuela ausgeschloss hunn.

D'Resultat, verschäerft duerch e Rebound an der US Trucking Nofro während 2021, huet zu engem Mangel un Dieselversuergung gefouert. Als Resultat hunn Dieselpräisser - typesch manner deier wéi Benzin - am Duerchschnëtt $ 6.56 pro Gallon national um Donneschdeg. Dat war $ 1.95 iwwer d'Niveaue viru Joer: eng Erhéijung vun 42%.

Casey's, TravelCenters Stock

Ankeny, Iowa-baséiert Casey's konzentréiert sech op kleng Midwestern Stied a bitt e grousst preparéiert Liewensmëttelgeschäft. Et ass wuel bekanntst fir seng Tankstell Pizza. TravelCenters of America ass am Wesentlechen eng Camion-Stop Kette, déi professionnell Camionschauffer an Autobunnsfuerer zielt. E Rival, Pilot Flying J, ass am Besëtz vum Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRKB).

Fir de ganze Grupp ass de Brennstoff den Haaptgrond. Et mécht méi wéi dräi Véierel vum Gesamtakommes fir Murphy USA aus, 73% fir TravelCenters a 65% fir Casey's.

Wéi de Gas- an Dieselverkeef d'Akommes dëst Joer gestäerkt hunn, ass d'MUSA Aktie 39% Joer bis haut geklommen. D'Aktien sinn am Moment an enger flaacher Basis mat engem 303.19 Kafpunkt. De Base-on-Base Muster ass déi zweet drëtt Stuf Basis vun der Aktie.

De Fortschrëtt vun der Aktie, géint den Hannergrond vun engem kämpfen Maart, huet d'relativ Stäerktlinn vun dësem geschéckt IBD 50 Aktien op nei Héichten op der wëchentlecher MarketSmith Chart. Eng steigend RS Linn weist datt eng Aktie de S&P 500 besser mécht.

CASY Aktie schloen och de Maart, awer hält e méi bescheidenen 5.3% Gewënn bis elo dëst Joer. D'Aktien sinn ënner engem 224 Kafpunkt an enger flaacher Basis, mat senger RS-Linn och en neien Héich, deen duerch e bloe Punkt um Enn vun där Linn op der wöchentlecher Diagramm gewise gëtt. TA Aktie handelt och gutt, erop méi wéi 10% fir d'Joer an hält iwwer d'50-Deeg Linn a mat senger RS ​​Linn mécht och Héichten.

D'Super / Mini Mäert Retail Grupp ass aktuell eng zolidd Nummer 31 aus 197 Industriegruppen verfollegt vun IBD. Vun 13 Aktien an dëser Grupp, Murphy USA Nummer 1 fir Komposit Bewäertung an EPS Bewäertung, an Nr 2 fir RS Bewäertung, hannert TravelCenters vun Amerika.

Mëttlerweil, Ueleg Tanker Aktien schloen och Héichten am aktuelle Maart.

Murphy USA: Leader am Low-Präis Gas Verkaf

An der éischter Halschent vum 2022 hunn d'Steigerung vun Ueleg- a Grousshandel Brennstoffpräisser séier zu méi héije Präisser bei der Pompel gefouert. An dësem Ëmfeld huet dem Murphy seng Präisstrategie et gehollef etabléiert Clienten ze halen wärend nei Clienten unzezéien.

Trotz steile Gaspräisser an enger 40-Joer Héich an der Inflatioun während dëser Period, behaapt d'Firma Maartundeel gewonnen ze hunn.

"Trotz bekannten Drock, déi d'Heembezuelung beaflossen, gesi mir kloer datt eis niddereg Präiss Offer resonéiert (mat) ëmmer méi Wäert-sicht Clienten," sot de Murphy USA CEO Andrew Clyde op engem 28. Juli Akommesruff.

D'Firma seet datt et Brennstoff zu extrem kompetitive Industriebenchmarkpräisser kaaft a verkeeft et méi bëlleg wéi Rivalen. Et analyséiert Intraday Versuergung a riicht Brennstofftanker Camionen op déi gënschtegst Präisser Terminals.

De Murphy seet, datt säi Low-Cost-Geschäftsmodell zu engem nidderegen Brennstoff Break-Even Punkt féiert wéi Konkurrenten.

Gas Verkaf, Margen am Fokus

Am Juni Trimester ass de Murphy's Brennstoff Selwechtgeschäft Verkaf (Verkaf bei Geschäfter an Operatioun fir op d'mannst ee Joer) 4.8% gewuess. Dat am Verglach zu Erhéijunge vun 1.5% fir Tubak vergläichbar Verkaf an 1.4% fir aner Wueren Comp-Verkaf.

Wéi méi Clienten op seng Geschäfter fir Gas gefall sinn, sinn dem Murphy säi Retail Brennstoffvolumen ëm 8% gewuess vs virun engem Joer an de Retail Brennstoff Bäitrag Dollar sprangen 31%. Retail Brennstoffmarge ass 22% geklomm trotz méi héije Commodity Präisser.

Béid Brennstoffmarge wéi och Brennstoffbeitrag si Schlëssel Gewënn Metriken.

Zum Verglach ass dem Murphy säi Q2 Iessen a Gedrénks Bäitrag Dollar 9% gewuess, während d'Iessen a Gedrénksmarge 5% eropgaange sinn. De Brennstoffverkaaf, gemooss am selwechte Geschäft Gallonen, ass 2.3% erofgaang.

Seng Rivalen hunn e bësse ähnlech Margin Trends gesinn. Fir säi Véierel am Juni sinn d'Brennstoff- an Net-Brennstoffmargen vun TravelCenters ëm 56% an 10% gewuess, respektiv. Fir säi Juli Véierel sinn dem Casey seng Brennstoffmargen 27% eropgaang, op 44 Cent pro Gallon, wärend Net-Brennstoffmargen 70 Basispunkte gefall sinn.

"D'Brennstoffmarge-Ëmfeld war besonnesch gënschteg an der zweeter Halschent vum Véierel, well d'Grousshandelskäschte vu Rekordhéichten erofgaange sinn", sot de Casey CEO Darren Rebelez an engem 7. September Akommesverëffentlechung.

Walmart a Costco, zwee vun de gréissten Händler vun Amerika, verkafen och e puer vun de bëllegsten Benzin. Walmart bitt niddereg Memberpräisser op Brennstoff a Costco bitt Geschäft Couponen u seng Memberen wann se opfëllen, mat béide Benzinverkaaf benotzt fir Clienten dobannen ze zéien.

Brennstoff Volumen, Brennstoff Margin Trends

Wann de Murphy seng Q3 Resultater e Mëttwoch mellt, kréien d'Investisseuren e bessere Bléck op wéi Brennstoffvolumen a Brennstoffmarge Trends ausspillen.

Industriedaten weisen op méi mëll Q3 Brennstoffvolumen, erof 6% -7% Joer iwwer Joer am Zesummenhang mat héije Brennstoffpräisser. Awer südëstlech Brennstoffmargen, enk verfollegt vu Murphy USA, sinn am Q87 3% sprangen, laut OPIS (Oil Price Information Service), profitéiert vun engem wesentleche Fall vun de Grousshandelpräisser am Quartal.

Déi lescht AAA Donnéeën weisen datt d'Retail Gaspräisser vun enger Woch erliichtert sinn, awer si sinn nach ëmmer erop vun virun engem Mount a viru Joer. Ängscht vun enger globaler wirtschaftlecher Rezessioun, déi duerch aggressiv Zënserhéijungen vun Zentralbanken entstanen ass, hunn zu enger grousser Ofsenkung vun de Rohölpräisser gefouert, d'Präisser bei der Pompel ze tämlen.

Mëttlerweil sinn manner Chauffeuren tanken, laut AAA. Wann déi wäit gefaart Räzess Form hëlt, wäerte béid Rohpräisser a Benzinnofro méiglecherweis weider falen.

An enger Notiz vum 14. Oktober u Clienten huet de Raymond James Analyst Bobby Griffin gewarnt datt d'Brennstoffgalonen vun der Industrie ënner Drock sinn an erhöhte Brennstoffmargen net nohalteg sinn.

Awer hien huet MUSA Aktie gär fir seng Low-Cost Strategie a Walmart Belaaschtung, bewäert et besser mat engem $ 315 Präisziel.

Um Wells Fargo gesäit den Analyst Bonadio e Fall fir strukturell méi héich Post-Covid Brennstoffmargen. Awer hien mengt datt d'MUSA Aktien "méi laangfristeg Konfrontatioune mat bedeitende Brennstoff- an Tubakbelaaschtung konfrontéiert (an) e relativ schwaache bannenzege Geschäft", hält hien op der Säit.

DIR MUSS ECH ALLEM:

Dëst sinn Déi 5 Bescht Aktien Ze Kafen A Kucken Elo

Aktien ze kucken: Top-Bewäert IPOs, Grouss Kappen a Wuesstumsaktien

Fannt Déi Lescht Aktien Schloen Kafen Zonen Mat MarketSmith

Firwat Dëst IBD Tool Vereinfacht D'Sich No Top Aktien

Sich no den nächsten Big Stock Market Winners? Start Mat dësen 3 Schrëtt