Dëst war en ongewéinlecht Joer fir Finanzmäert, mat Aktien a Obligatiounen falen an Tandem.
Fir Obligatiounen bedeiten d'Rendementer nees liewensfäeg fir Akommesinvestisseuren, déi iwwer déi lescht Jorzéngt oder zwee gezwongen waren op d'Bourse ze kucken a méi Risiken ze huelen fir d'Investitiounsakommes ze fannen déi se gebraucht hunn.
De Lewis Altfest, Matgrënner vum Altfest Personal Wealth Management, sot während engem Interview datt d'Clienten "just erëm un Obligatiounen interesséiert sinn." Hien huet op Gemengeobligatiounen als besonnesch attraktiv ugewisen.
Et gi verschidde Weeër fir an Obligatiounen ze investéieren. Wann Dir no enger méi niddereger Präisvolatilitéit an engem onséchere Maart sicht, hei sinn e puer einfach Weeër fir e favorabele Setup a kuerzfristeg Obligatiounen ze profitéieren.
An dësem Artikel konzentréiere mir eis op d'Akommeszil, speziell mat laangfristeg Gemengeobligatiounen.
Gemengeobligatiounen gi vu Staaten, Stied oder aner Gemengen ausgestallt, wéi Waasserbezierker. Vill si befreit vun de Féderalen Akommessteier, a wann eng Muni an Ärem Staat ausgestallt gëtt, kann et och vu staatlechen a lokalen Steieren befreit ginn.
Dem Altfest seng Firma baséiert zu New York a geréiert ongeféier $ 1.5 Milliarde fir Privatclienten. Hien huet eng kommunal Obligatiounsstrategie gedeelt, déi entwéckelt ass fir déi bescht Kombinatioun vu Risiko a Belounung an der aktueller Ëmwelt ze bidden, besonnesch fir Akommes-sicht Investisseuren a méi héije Steierklammeren, déi sech fir vill Jore kënne verpflichte.
Eng Lëscht vu kommunale Obligatiounen fir Är Iwwerpréiwung
Als éischt kucke mer op véier Beispiller vu Gemengeobligatiounen, déi vun Altfest zur Verfügung gestallt ginn, mat Daten vum 26. Oktober. Denkt drun datt dëst nëmme Beispiller sinn, net Investitiounsempfehlungen. Fir Berodung spezifesch fir Är Besoinen, wëllt Dir vläicht mat engem Investitiounsberoder, Finanzplaner oder Broker schwätzen.
| Issuer | CUSIP | Reife Datum | Call Datum | YTM | YTC | Präis |
| New York City Municipal Waasser Finance Autoritéit | 64972GNC4 | 6/15/2047 | 12/15/2026 | 4.86% | 4.53% | 101.86 |
| New York City General Obligatioun | 64966QBF6 | 12/1/2044 | 12/1/2028 | 4.84% | 4.60% | 102.10 |
| New York State Urban Development Corp. | 650036CF1 | 3/15/2044 | 9/15/2030 | 4.85% | 4.72% | 101.95 |
| New York City General Obligatioun | 64966MHL6 | 12/1/2041 | 12/1/2026 | 4.85% | 4.54% | 101.85 |
| Quellen: Altfest Personal Wealth Management, EMMA |
All véier vun dëse Munis sinn AA oder AA + vun Standard a Poor's bewäert. Dëst sinn zolidd Investitiounsgrad Bewäertungen. BBB- ass déi niddregsten Investitiounsgrad Bewäertung vu S&P. Fidelity brécht de Bewäertungshierarchie vun de Kredittagenturen.
Dir kënnt Gemengeobligatiounen eleng op der Elektronesch Gemengerot Maart Zougang (EMMA) Websäit andeems Dir d'CUSIP Nummer aginn. Dir kënnt och no Obligatiounen op der EMMA Websäit no Staat, Stad oder aner Gemengerot sichen. Wann Dir dat eleng maacht, gitt sécher erauszefannen ob iergendeng Muni déi Iech interesséiert ass befreit vun de Féderalen Akommessteier an déi vun Ärem Staat a Stad, wann zoutreffend. Dir kënnt dat maachen andeems Dir op d'Dokumenter klickt, déi ënner "Disclosure Quick Links" um EMMA Site opgezielt sinn.
Definitiounen:
- Maturity Datum an Opruff Datum - Dës Obligatiounen hu laang Maturities. Si Fonktioun och Opruff Datumen erausgoen véier bis aacht Joer. En Emittent vun enger Obligatioun kann d'Obligatioun ruffen (et op de Gesiichtswäert erléisen) op oder nom Uruffdatum. Altfest erwaart all véier vun dësen op oder no hirem Opruff Datumen genannt ginn.
- Präis - Dëst ass de Präis vun enger Obligatioun relativ zu sengem Gesiichtswäert. Wann eng Obligatioun op säi Gesiichtswäert handelt, soen mir datt et op 100 oder par handelt. Wann et op 1% iwwer oder ënner sengem Maartwäert handelt, soen mir datt et op 101 oder 99 handelt.
- Coupon - Dëst gëtt net um Dësch gewisen fir Plaz ze spueren. Et ass den Zënssaz e Bond Emittent bezilt baséiert op dem Gesiichtswäert vun der Obligatioun.
- YTM - Dëst ass d'Ausbezuelung vun enger Obligatioun fir d'Reife, dat ass eng jährlech Zuel déi a sengem aktuelle Maartpräis, de Coupon an de Kapitalgewënn oder Verloscht den Investisseur géif huelen wann hien oder hatt d'Obligatioun op d'Reife hält, wéinst der Prime oder Remise Präis si géifen bezuelen.
- YTC - Dëst ass d'Rendement vun enger Obligatioun fir ze ruffen, déi ähnlech ass wéi d'Rendement fir d'Reife, ausser datt et den Uruffdatum anstatt de Reifedatum integréiert.
Mat de véier Obligatiounen déi zu Premiumpräisser handelen, a wann Dir déi laang Reife berücksichtegt, ass et am beschten fir Investisseuren Entscheedungen ze treffen op Basis vun de Rendementer fir ze ruffen, déi méi niddereg si wéi d'Ausbezuele fir d'Reife.
Wann Dir d'Präispräisser fir dës Obligatiounen diskutéiert, huet Altfest interessant Punkte gemaach: "Premium Obligatiounen si manner volatil well se e méi groussen Deel vun hirem Gesamtrendement aus Obligatiounszënsebezuelungen ubidden, a manner vum Erléisungspräis."
Mat de kuerzen Opruff Perioden (relativ zu de Reife Datumen), Investisseuren "sollte méi héich wéi Maart Gesamtrendementer kréien,"Altfest gesot. Hien huet bäigefüügt: "Wa se net opgeruff ginn oder méi laang Perioden hunn ier se opgeruff ginn, kréien Investisseuren méi wéi 4%, oder méi wéi 7%, a Pretax-gläichwäerteg Rendementer."
An déi besteierbar gläichwäerteg Rendementer kënne vill méi héich sinn wéi 7% wann Dir an enger héich genuch Steierklammer sidd, wéi nächst erkläert.
De Crux: besteierbaren gläichwäertege Rendement
Déi véier Beispiller uewendriwwer sinn am nëtzlechsten fir Investisseuren, déi am New York Staat an New York City wunnen, awer si sinn befreit vu Bundessteier, egal wéi ee Staat Dir wunnt.
Éischte Set: Bestuet Koppel verdéngt tëscht $178,150 an $340,100 am Joer 2023
Ugefaange mam Féderalen nëmmen, hei ass wéi Dir de besteierbaren gläichwäertege Rendement berechent: Dividéiert d'Ausbezuelung fir ze ruffen mat 1, manner Ären héchste graduéierten Akommessteiersaz. Klickt hei fir d'Lëscht vun de Graduéierter Steiersätz vum Internal Revenue Service fir 2023 - d'Akommesklammern goufen eropgesat fir den héijen Taux vun der Inflatioun ze reflektéieren.
Fir eis éischt Set vu Beispiller integréiere mir de graduéierte Féderalen Akommessteiersaz vu 24% fir eng bestuet Koppel déi tëscht $190,750 an $364,200 während 2023 verdéngt.
Fir den New York Staat (NYS), wann Dir bestuet sidd a wunnt an New York City (NYC), mat kombinéierten Akommes tëscht $ 178,150 bis $ 340,100, ass Ären héchste Staat graduéierte Steiersaz 6.33%, plus eng aner 3.876% fir Stadakommessteier, laut zu NerdWallet. Dat ass eng kombinéiert Staat a Stad Steiersaz vun 10.206%.
Also hei ass eng Rei vu besteierbaren gläichwäertege Rendementer fir déi véier Gemengeobligatiounen hei uewen opgezielt:
| Issuer | CUSIP | YTC | Besteierbar gläichwäerteg Rendement fir Awunner vun NYC | Besteierbar gläichwäerteg Rendement fir Awunner vun NYS | Besteierbar gläichwäerteg Rendement fir US Awunner ausserhalb NYS |
| New York City Municipal Waasser Finance Autoritéit | 64972GNC4 | 4.53% | 6.89% | 6.50% | 5.96% |
| New York City General Obligatioun | 64966QBF6 | 4.60% | 6.99% | 6.60% | 6.05% |
| New York State Urban Development Corp. | 650036CF1 | 4.72% | 7.17% | 6.77% | 6.21% |
| New York City General Obligatioun | 64966MHL6 | 4.54% | 6.90% | 6.52% | 5.97% |
| | | | | |
Zweete Set: Bestuet Koppel verdéngt tëscht $364,200 an $462,500 am Joer 2023
Wann Dir eng Steierklass eropgeet, ass den héchste graduéierten Féderalen Akommessteiersaz fir eng bestuet Koppel déi tëscht $ 364,200 an $ 462,500 am Joer 2023 verdéngt ass 32%. Wa se zu NYS liewen, ass déi héchst graduéiert Steierklass an dësem Akommesberäich 6.85%, a mir bleiwen bei 3.876% fir NYC:
| Issuer | CUSIP | YTC | Besteierbar gläichwäerteg Rendement fir Awunner vun NYC | Besteierbar gläichwäerteg Rendement fir Awunner vun NYS | Besteierbar gläichwäerteg Rendement fir US Awunner ausserhalb NYS |
| New York City Municipal Waasser Finance Autoritéit | 64972GNC4 | 4.53% | 7.91% | 7.41% | 6.66% |
| New York City General Obligatioun | 64966QBF6 | 4.60% | 8.03% | 7.52% | 6.76% |
| New York State Urban Development Corp. | 650036CF1 | 4.72% | 8.24% | 7.72% | 6.94% |
| New York City General Obligatioun | 64966MHL6 | 4.54% | 7.93% | 7.42% | 6.68% |
| | | | | |
An dësem zweete Set vu Beispiller sinn d'Ausbezuele fir NYS Awunner ze ruffen all iwwer 7%. Fir NYC, all iwwerschreiden 7.5%, mat zwee méi wéi 8%.
An 32% ass net déi héchste Bundessteiersteier. Dat sinn 37%. Dir sollt Är eege besteierbar gläichwäerteg Rendementer baséieren op Ärem eegene Akommes Szenario oder frot Äre Finanzberoder, Finanzplaner oder Broker fir Hëllef.
Gemengeobligatiounen kënne fir Iech funktionnéieren onofhängeg vun deem Staat Dir wunnt
Wann Dir an engem Staat wunnt ouni Akommessteier, sinn Är steierlech gläichwäerteg Ausbezuele Berechnungen einfach, well Dir braucht nëmmen Ären héchste graduéierten Féderalen Akommessteier ze Faktor.
Mat Tariffer déi dëst Joer sou vill eropgaange sinn wéi d'Obligatiounspräisser gefall sinn, sinn Investisseuren déi Akommes sichen oder déi geduecht hunn iwwer d'Börse ze diversifizéieren an enger Positioun wou den Timing richteg ass. Et ass derwäert ze kucken wat dobaussen ass. Wann Är Féderalen Akommessteier héich genuch ass, kënnen d'Gemengenausgaben héich genuch sinn fir attraktiv ze sinn egal wéi ee Staat Dir wunnt.
Fir méi Informatioun iwwer kommunal Obligatiounen, Rendementer, Kreditrisiken a wéi se vu Regierunge benotzt ginn, "Lebenthal op Munis", vum Jim Lebenthal, vläicht e gutt Buch fir Iech ze liesen.
Méi detailléiert Informatioun fir Akommesorientéiert Investisseuren:
Quell: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-re-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo
D'Rendemente vun de kommunale Obligatiounen sinn elo attraktiv - hei ass wéi Dir erausfënnt ob se fir Iech richteg sinn
Dëst war en ongewéinlecht Joer fir Finanzmäert, mat Aktien a Obligatiounen falen an Tandem.
Fir Obligatiounen bedeiten d'Rendementer nees liewensfäeg fir Akommesinvestisseuren, déi iwwer déi lescht Jorzéngt oder zwee gezwongen waren op d'Bourse ze kucken a méi Risiken ze huelen fir d'Investitiounsakommes ze fannen déi se gebraucht hunn.
De Lewis Altfest, Matgrënner vum Altfest Personal Wealth Management, sot während engem Interview datt d'Clienten "just erëm un Obligatiounen interesséiert sinn." Hien huet op Gemengeobligatiounen als besonnesch attraktiv ugewisen.
Et gi verschidde Weeër fir an Obligatiounen ze investéieren. Wann Dir no enger méi niddereger Präisvolatilitéit an engem onséchere Maart sicht, hei sinn e puer einfach Weeër fir e favorabele Setup a kuerzfristeg Obligatiounen ze profitéieren.
An dësem Artikel konzentréiere mir eis op d'Akommeszil, speziell mat laangfristeg Gemengeobligatiounen.
Gemengeobligatiounen gi vu Staaten, Stied oder aner Gemengen ausgestallt, wéi Waasserbezierker. Vill si befreit vun de Féderalen Akommessteier, a wann eng Muni an Ärem Staat ausgestallt gëtt, kann et och vu staatlechen a lokalen Steieren befreit ginn.
Dem Altfest seng Firma baséiert zu New York a geréiert ongeféier $ 1.5 Milliarde fir Privatclienten. Hien huet eng kommunal Obligatiounsstrategie gedeelt, déi entwéckelt ass fir déi bescht Kombinatioun vu Risiko a Belounung an der aktueller Ëmwelt ze bidden, besonnesch fir Akommes-sicht Investisseuren a méi héije Steierklammeren, déi sech fir vill Jore kënne verpflichte.
Eng Lëscht vu kommunale Obligatiounen fir Är Iwwerpréiwung
Als éischt kucke mer op véier Beispiller vu Gemengeobligatiounen, déi vun Altfest zur Verfügung gestallt ginn, mat Daten vum 26. Oktober. Denkt drun datt dëst nëmme Beispiller sinn, net Investitiounsempfehlungen. Fir Berodung spezifesch fir Är Besoinen, wëllt Dir vläicht mat engem Investitiounsberoder, Finanzplaner oder Broker schwätzen.
All véier vun dëse Munis sinn AA oder AA + vun Standard a Poor's bewäert. Dëst sinn zolidd Investitiounsgrad Bewäertungen. BBB- ass déi niddregsten Investitiounsgrad Bewäertung vu S&P. Fidelity brécht de Bewäertungshierarchie vun de Kredittagenturen.
Dir kënnt Gemengeobligatiounen eleng op der Elektronesch Gemengerot Maart Zougang (EMMA) Websäit andeems Dir d'CUSIP Nummer aginn. Dir kënnt och no Obligatiounen op der EMMA Websäit no Staat, Stad oder aner Gemengerot sichen. Wann Dir dat eleng maacht, gitt sécher erauszefannen ob iergendeng Muni déi Iech interesséiert ass befreit vun de Féderalen Akommessteier an déi vun Ärem Staat a Stad, wann zoutreffend. Dir kënnt dat maachen andeems Dir op d'Dokumenter klickt, déi ënner "Disclosure Quick Links" um EMMA Site opgezielt sinn.
Definitiounen:
Mat de véier Obligatiounen déi zu Premiumpräisser handelen, a wann Dir déi laang Reife berücksichtegt, ass et am beschten fir Investisseuren Entscheedungen ze treffen op Basis vun de Rendementer fir ze ruffen, déi méi niddereg si wéi d'Ausbezuele fir d'Reife.
Wann Dir d'Präispräisser fir dës Obligatiounen diskutéiert, huet Altfest interessant Punkte gemaach: "Premium Obligatiounen si manner volatil well se e méi groussen Deel vun hirem Gesamtrendement aus Obligatiounszënsebezuelungen ubidden, a manner vum Erléisungspräis."
Mat de kuerzen Opruff Perioden (relativ zu de Reife Datumen), Investisseuren "sollte méi héich wéi Maart Gesamtrendementer kréien,"Altfest gesot. Hien huet bäigefüügt: "Wa se net opgeruff ginn oder méi laang Perioden hunn ier se opgeruff ginn, kréien Investisseuren méi wéi 4%, oder méi wéi 7%, a Pretax-gläichwäerteg Rendementer."
An déi besteierbar gläichwäerteg Rendementer kënne vill méi héich sinn wéi 7% wann Dir an enger héich genuch Steierklammer sidd, wéi nächst erkläert.
De Crux: besteierbaren gläichwäertege Rendement
Déi véier Beispiller uewendriwwer sinn am nëtzlechsten fir Investisseuren, déi am New York Staat an New York City wunnen, awer si sinn befreit vu Bundessteier, egal wéi ee Staat Dir wunnt.
Éischte Set: Bestuet Koppel verdéngt tëscht $178,150 an $340,100 am Joer 2023
Ugefaange mam Féderalen nëmmen, hei ass wéi Dir de besteierbaren gläichwäertege Rendement berechent: Dividéiert d'Ausbezuelung fir ze ruffen mat 1, manner Ären héchste graduéierten Akommessteiersaz. Klickt hei fir d'Lëscht vun de Graduéierter Steiersätz vum Internal Revenue Service fir 2023 - d'Akommesklammern goufen eropgesat fir den héijen Taux vun der Inflatioun ze reflektéieren.
Fir eis éischt Set vu Beispiller integréiere mir de graduéierte Féderalen Akommessteiersaz vu 24% fir eng bestuet Koppel déi tëscht $190,750 an $364,200 während 2023 verdéngt.
Fir den New York Staat (NYS), wann Dir bestuet sidd a wunnt an New York City (NYC), mat kombinéierten Akommes tëscht $ 178,150 bis $ 340,100, ass Ären héchste Staat graduéierte Steiersaz 6.33%, plus eng aner 3.876% fir Stadakommessteier, laut zu NerdWallet. Dat ass eng kombinéiert Staat a Stad Steiersaz vun 10.206%.
Also hei ass eng Rei vu besteierbaren gläichwäertege Rendementer fir déi véier Gemengeobligatiounen hei uewen opgezielt:
Zweete Set: Bestuet Koppel verdéngt tëscht $364,200 an $462,500 am Joer 2023
Wann Dir eng Steierklass eropgeet, ass den héchste graduéierten Féderalen Akommessteiersaz fir eng bestuet Koppel déi tëscht $ 364,200 an $ 462,500 am Joer 2023 verdéngt ass 32%. Wa se zu NYS liewen, ass déi héchst graduéiert Steierklass an dësem Akommesberäich 6.85%, a mir bleiwen bei 3.876% fir NYC:
An dësem zweete Set vu Beispiller sinn d'Ausbezuele fir NYS Awunner ze ruffen all iwwer 7%. Fir NYC, all iwwerschreiden 7.5%, mat zwee méi wéi 8%.
An 32% ass net déi héchste Bundessteiersteier. Dat sinn 37%. Dir sollt Är eege besteierbar gläichwäerteg Rendementer baséieren op Ärem eegene Akommes Szenario oder frot Äre Finanzberoder, Finanzplaner oder Broker fir Hëllef.
Gemengeobligatiounen kënne fir Iech funktionnéieren onofhängeg vun deem Staat Dir wunnt
Wann Dir an engem Staat wunnt ouni Akommessteier, sinn Är steierlech gläichwäerteg Ausbezuele Berechnungen einfach, well Dir braucht nëmmen Ären héchste graduéierten Féderalen Akommessteier ze Faktor.
Mat Tariffer déi dëst Joer sou vill eropgaange sinn wéi d'Obligatiounspräisser gefall sinn, sinn Investisseuren déi Akommes sichen oder déi geduecht hunn iwwer d'Börse ze diversifizéieren an enger Positioun wou den Timing richteg ass. Et ass derwäert ze kucken wat dobaussen ass. Wann Är Féderalen Akommessteier héich genuch ass, kënnen d'Gemengenausgaben héich genuch sinn fir attraktiv ze sinn egal wéi ee Staat Dir wunnt.
Fir méi Informatioun iwwer kommunal Obligatiounen, Rendementer, Kreditrisiken a wéi se vu Regierunge benotzt ginn, "Lebenthal op Munis", vum Jim Lebenthal, vläicht e gutt Buch fir Iech ze liesen.
Méi detailléiert Informatioun fir Akommesorientéiert Investisseuren:
Quell: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-re-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo