Wann Dir Är Suen op eng intelligent Manéier investéiere wëllt, hunn d'Finanzexperten recommandéiert grouss, héich-Wuesstum Aktien ze vermeiden fir Wäertnimm déi net sou populär sinn. D'Basisstrategie: Méiglechkeeten z'identifizéieren wärend e puer Risiko miniméiert. Awer d'Chicago-baséiert Finanzfirma Morningstar seet datt et e méi clevere Wee gëtt fir Geld ze verdéngen - Beta kann Investisseuren hëllefen besser Aktieméiglechkeeten während wirtschaftlecher Onsécherheet ze identifizéieren wéi Wäert oder Wuesstum. Loosst eis ofbriechen wéi dës Metrik d'Volatilitéit moosst a wéini Dir et benotze kënnt fir ze investéieren.
Wann Dir no schlau Weeër sicht fir Suen ze maachen, a finanzielle Beroder kéint Iech hëllefen gutt Investitioune fir Äre Portfolio z'identifizéieren.
Firwat Morningstar seet datt Investisseuren solle sech op Aktievolatilitéit fokusséieren
Wann Dir Investitiounen analyséiert, kucke vill Investisseuren op Wäert Investitiounen (undervalued Aktien déi am meeschte Wäert iwwer Zäit gewannen kéint) an wuessen Aktien (déi, déi d'Konkurrenten duerch e wesentleche Spillraum iwwerschreiden kënnen).
Beim Verglach Wäert vs Wuesstem Aktien kéint Sënn fir Äre Portfolio maachen, seet de Morningstar datt de Moment, mat wirtschaftlecher Onsécherheet, et schwéier ass ze bestëmmen wéi d'Ëmwelt kéint favoriséieren entweder Wäert oder Wuesstem.
Morningstar huet viru kuerzem gemellt dass zanter Mëtt Juni niddereg Punkt vun der Bärmaart (wat normalerweis geschitt wann d'Präisser ëm mindestens 20% falen vun engem rezenten Héichpunkt), Wuesstumsaktien hunn 20.3% an zwee Méint gewonnen, während d'Wäertaktien ëm just iwwer en Drëttel vun deem (7.8%) an der selwechter Zäit eropgaange sinn.
Och wann d'Finanzfirma och gesot huet datt Daten vu béide Aktien weisen wéi se "relativ gläichméisseg" gebrach hunn, mam Spalt tëscht Wäert a Wuesstum verengt zënter dem leschte Maartpeak de 16. Punkten."
Wéinst dëser schmueler Spalt tëscht Wäert a Wuesstum Aktien, sot de Morningstar datt Investisseuren vun engem méi staarke Kontrast tëscht High- an Low-Beta Aktien profitéiere kënnen fir Investitiounsméiglechkeeten ze fannen. A speziell huet et drop higewisen datt "Héich Beta Aktien bëlleg sinn."
"De Gesamtmaart ass elo 15% ënnerwäert", sot den David Sekera, Chef US Maartstrateg fir Morningstar am Artikel. "Also ass et eng gutt Zäit fir weider an High-Beta Aktien ze verschwannen, fir extra Upside z'erreechen wann de Maart sech erholl."
Verstoen Wéi Beta Wierker
Beta ass eng Metrik dat moosst d'Volatilitéit vun enger Aktie. Dëst gëtt normalerweis berechent andeems Dir Aktienpräissverännerungen mat de Beweegunge vun engem méi breede Börsemaart wéi de S&P 500 iwwer eng 12-Méint Period vergläicht.
Aktiemäert hunn allgemeng eng Beta vun engem. An d'Beta fir eng individuell Aktie gëtt berechent wéi wäit se vun deem Benchmark Index bewegt.
Als Beispill, wann eng Aktie eng Beta vun engem huet, da kéint en Investisseur unhuelen datt säi Präis enk mat deem Maart bewegt. An dëst kéint heeschen datt et an Äre Portfolio bäizefügen net vill Risiko géif huelen.
Eenzel Aktien mat Beta méi grouss wéi ee kéint méi héich Volatilitéit uginn. Awer fir Investisseuren mat enger méi grousser Risikotoleranz, Dëst kéint och e Potenzial fir méi staark weisen preparéieren.
Als en anert Beispill, wann Dir e Aktie mat enger Beta vun dräi kaaft, da kéint et dräimol sou onbestänneg sinn wéi de Gesamtmaart. Also wann de S&P 500 an engem Joer ëm 10% eropgeet, kënnt Dir erwaarden datt den individuellen Aktiepräis an där Zäit ëm dräimol sou vill eropgeet (30%). Och wann et wichteg ass ze bemierken datt et och ëm 30% ka falen, während de Gesamt Bourse nëmmen ëm 10% erofgeet.
Fir Aktie mat enger Beta ënner engem, kënnen Investisseuren bestëmmen datt et manner liichtflüchteg ass wéi de Gesamtmaart an et an hir Portefeuillen bäidroen fir géint Risiko ze hedgen an Investitiounen diversifizéieren.
Wéi och ëmmer, Dir sollt och notéieren datt eng Beta ënner engem weisen datt déi eenzel Aktie an enger Géigendeel Richtung vun engem Gesamtmaart beweegt. An dëst kéint beweisen datt de Präis vun der Aktie eropgeet wann de Maart erof geet oder de anere Wee gesinn wann de Maart eropgeet.
Schlussendlech kënnen Beta vun Null och weisen datt eenzel Aktien onofhängeg vun de Gesamtmäert handelen, dofir ënnersträichen datt Beta just ee vu ville Faktoren ass, op déi Dir sollt kucken wann Dir eng Investitioun analyséiert.
Wéi Investisseuren Beta benotze fir Investitiounen ze maachen
Morningstar seet datt High-Beta Aktien am zyklesche Supersektor fonnt kënne ginn, wat eng Gruppéierung vun Aktien aus Industrien ass, déi duerch Ännerungen an der Wirtschaft héich beaflosst sinn.
Dës Aktien kënnen op Basis vu verschiddene Faktore mat der Zäit verschwannen, an enthalen Energie, Konsument zyklesch (automatesch, Logement, Ënnerhalung an Retail), Basismaterialien (Biergbau, Metallraffinéierung, chemesch a Bëschprodukter) an Tech.
D'Finanzfirma seet datt Investisseuren Aktien mat enger gerénger Beta identifizéieren fir de Risiko fir hir Portefeuillen ze minimiséieren. Awer och bemierkt datt "niddereg Beta Investitiounsstrategien Belounungen verpassen wann de Maart gutt geet."
Fir Investisseuren mat enger méi héijer Risikotoleranz, sot de Morningstar datt "Gebidder vum Maart mat der héchster Beta op e puer vun den niddregsten Präisser handelen."
Als Beispill huet d'Finanzfirma säin US Consumer Cyclical Sector Index referenzéiert, deen "eng iwwer-Maart Beta vun 1.26 ab Enn August gedroen huet, an de Mount op 87% vu sengem aggregéierte faire Wäert ofgeschloss huet, oder eng 13% Remise. ".
Zousätzlech huet de Morningstar gemellt datt béid Technologie- a Kommunikatiounsservicer Indexe "e puer vun den héchste Secteur-Niveau Betas vum August gedroen hunn", déi "och zu den underbewäertten Maartsekteuren sinn, aktuell bei 89% a 65% vun hiren Morningstar Analysten bewäerten. Fair Value Schätzunge respektiv."
A fir e Verglach huet d'Finanzfirma gesot datt d'Utility Aktien am August als e puer vun den niddregsten Beta opgehalen hunn, mam Index op "8.3% iwwer sengem aggregéierte faire Wäert." Investisseuren mat gerénger Risiko Toleranz tendéieren op Utility Aktien ze konzentréieren fir sech géint wirtschaftleche Réckgang ze hedgen wéinst Stabilitéit an héijer Dividendrendement.
Stréch
Beta kann Investisseuren hëllefen ze bestëmmen wéi de Präis vun enger individueller Aktie kéint bewegen am Verglach mat engem Gesamtmaart. D'Finanzfirma Morningstar weist drop hin, datt während Perioden vun der wirtschaftlecher Onsécherheet, wann Wäert- a Wuesstumsaktien ze no sinn, héich- an niddreg Beta-Aktien Investisseuren hëllefe kënnen nei Investitiounsméiglechkeeten z'identifizéieren. Wéi och ëmmer, Dir sollt bemierken datt dës Metrik op vergaange Performancen baséiert, sou datt et vläicht net fir déi aktuell an zukünfteg Ännerungen berücksichtegt déi eenzel Aktien beaflossen. Dofir ass et nëtzlech dës Metrik mat aneren an enger méi voller Analyse ze kombinéieren ier Dir eng Investitiounsentscheedung maacht.
Investitioun Tipps fir Ufänger
A finanzielle Beroder kéint hëllefen Iech ze guidéieren fir intelligent Investitiounsentscheedungen fir Äre Portfolio ze huelen. SmartAsset säi gratis Tool Mätscher Dir mat bis zu dräi finanziell Beroder déi Är Géigend déngen, an Dir kënnt Är Beroder Mätscher ouni Käschten ze entscheeden Interview déi fir Iech richteg ass. Wann Dir prett sidd e Beroder ze fannen deen Iech hëllefe kann Är finanziell Ziler z'erreechen, fänkt elo un.
De beschte Wee fir Iech selwer vu Risiko als Investisseur ze schützen ass Är Verméigen ze diversifizéieren. SmartAsset gratis Rechner kann Iech hëllefen déi richteg Approche fir Äre Portfolio erauszefannen.
Fotokredit: ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
De Post Morningstar seet Investisseuren Dës Metrik ass méi wichteg wéi Aktiewäert oder Wuesstum éischt op SmartAsset Blog.
Quell: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html