Dem Morgan Stanley seng Kathy Roeser: Prepping fir den nächste Bull Market

Dës Wierder vun Encouragement beweisen zimmlech virsiichteg: Mir geschwat mat hir op Juli 28, wann Mäert waren an der Mëtt vun engem ufanks Rally awer virun der gutt Noriicht iwwer Inflatioun. Zënterhier ass de S&P 500 ëm 3.3% eropgaang, während den Nasdaq ëm 5% eropgeet.

Schwätzen mam Barron's Advisor, erkläert de 35-Joer Veteran datt si hir eege Pausen gemaach huet duerch outworking Rivalen. Si erkennt datt si Coaching gebraucht huet fir en effektiven Teamleader ze ginn an weist d'Inducatioun déi kritesch ginn ass fir jonk Mataarbechter ze halen.   

Vu wou kënns du? Ech sinn am Faubourgen Detroit opgewuess an hunn am Marketing op der Michigan State University ofgeschloss. Ech geplënnert zu Chicago no Ofschloss an 1986, an am Alter 23, Ech ugefaang schaffen fir


Cigna
,
d'Liewensversécherungsgesellschaft, déi dunn kaaft krut


Lincoln National
.
Lincoln hat eng wuessend Präsenz an der Finanzplanung fir hir Clienten, wat zu där Zäit net eppes war wat Dir vill Firme gesinn huet. Fréi a menger Carrière war ech haaptsächlech verantwortlech fir Liewensversécherungsagenten mat Investitiounen a finanzieller Planung fir hir Clienten ze hëllefen. Ech war wahrscheinlech 30 wéi ech mäin eegent Geschäft ugefaang hunn finanziell Planung fir Clienten ze maachen. 

Wéi hutt Dir ugefaang Är Clientslëscht ze bauen? Ech illustréiert fir Perspektiven d'Noutwennegkeet fir eng holistesch Verméigensverwaltung. Ech hunn erkläert datt de gréisste Risiko eng Persoun kéint huelen war hir finanziell Situatioun an engem Silo kucken, versus et ëmfaassend ze maachen. Déi méi ëmfaassend Approche ass haut heefeg, awer wéi ech ugefaang hunn, hutt Dir net vill vun deem gesinn.

Wien war Ären éischte Client? My éischte Client war 28 Joer al, de Jong vun enger erfollegräicher Persoun. Ech hunn him gehollef mat senger finanzieller Planung a sengem 401 (k) unzefänken. Hien hat net vill Suen, awer hien ass e grousse Succès ginn. 

Wat waren d'Schlëssel fir Är erfollegräich Carrière? Ech maachen vill Mentoring fir jonk Leit, déi d'Verméigensverwaltung als Karriär kucken, an ech schwätze mat hinnen iwwer wat se maache musse fir Erfolleg ze hunn. Ee Grond firwat ech erfollegräich war, war datt ech laang Stonnen a menger 20er an 30er geschafft hunn. Dir kënnt déi Zäit net verschwenden. Ech hunn vill Zäit verbruecht an esou vill Beräicher vun der Verméigensverwaltung gebilt wéi ech konnt. An ech hunn jidderee geschafft. Wierklech den Nummer eent Schlëssel ass Aarbecht Ethik. An eiser Branche sidd Dir Ären eegene Chef. Keen seet Iech wat ze maachen. Meng Engagement fir meng Clienten mat hirem finanziellen Erfolleg ze hëllefen huet mir gehollef mäi Geschäft opzebauen.

Firwat hutt Dir Lincoln fir Morgan Stanley zréck an 2007 verlooss? Ech hunn ugefaang am Joer 2005, 2006 wärend dem Stiermaart ze kucken. Ech hu gefillt datt ech méi eng global Investitiounsplattform brauch a méi Investitiounsméiglechkeeten fir meng Clienten ze bidden. Ech hunn op vill verschidde Firmen gekuckt an um Enn op Morgan Stanley gaang wéinst hirem globale Foussofdrock an hiren Zougang zu e puer erstaunlech intellektuell Kapital, déi mir hëllefe Clienten op de Kapitalmäert ze guidéieren a wou ze investéieren. Ech hat Clienten déi ech just wousst datt se op deem nächste Niveau vum Zougang zu Kapitalmäert musse sinn.

Wéi eng Investitiounen hutt Dir Zougang zu de Morgan Stanley sprangen? Méi Alternativen, méi Private Equity, alles am alternativen Raum, a méi breet-baséiert Fuerschung iwwer d'Aktien- a Obligatiounswelt. A grad esou wichteg ass eise globale Investitiounscomité, deen eis hëlleft ze entscheeden, wou Sue solle placéiert ginn.

Ee Member vun Ärem Team, de Roberto Barbanente, gouf virun e puer Joer e Finanzberoder an ass schonn en Equity Partner. Wéi ass dat komm? Wéi ech op Morgan Stanley geplënnert sinn, war et ech selwer an e Client-Service Persoun. De Roberto huet mat mir ongeféier ee Joer méi spéit ugefaang. Ech hunn d'Fäegkeet gesinn eemol ech bei Morgan Stanley war fir meng Praxis a Verméigen ënner Gestioun wierklech ze wuessen. De Roberto ass duerch verschidde Rollen an eisem Team geplënnert, dorënner Client-Service Persoun an Analyst. Aacht Joer méi spéit war hie prett fir Finanzberoder ze ginn. 

An der Tëschenzäit hunn ech gemierkt datt fir Clienten méi Servicer an eng héich Qualitéit vun Opmierksamkeet a Chancen ze bidden, ech mat méi Finanzberoder ausbaue muss. De Roberto war ideal dofir well hien d'Geschäft vun der operationeller an der Client-Service Säit geléiert huet. Ech mengen dat ass eigentlech ee vun de beschte Weeër fir e Beroder ze ginn. Ech mengen, do koum ech hier. 

Ech mengen, datt vill Leit gesinn wat eng super Carrière dëst ass, a si wëllen an der Relatioun Deel vun der Affär gin. Awer déi richteg Erausfuerderung ass d'Geschicht ze soen iwwer wéi Dir Wäert op eng Perspektiv bréngt a firwat se en Deel vun Ärem Grupp sollte sinn an en Deel vum Morgan Stanley sinn. An dat ass wierklech wat de Roberto an ech verantwortlech sinn: d'Geschäft erabréngen an dann och erhalen. A wéi mir méi Méiglechkeeten kréien, dat ass wou mir méi Equity Partner derbäi mussen. Mir kommen d'nächst Joer nach e Finanzberoder derbäi, an domadder si mir vun enger 2-Persoun an eng 7-Persoun Équipe.

Denkt Dir datt Dir gutt sidd fir eng Equipe ze féieren, oder ass et eppes wat Dir just maache musst?

Ech mengen et ass eppes wat Dir maache musst. Ech géif net soen et wier natierlech fir mech. Ech hunn eng gutt Zäit mat Traineren verbruecht fir e bessere Leader ze ginn.

Wat ass eng wäertvoll Lektioun déi Dir iwwer Leedung geléiert hutt? Ech mengen et ass Verständnis datt d'Leit verschidden Ziler hunn an Aarbechtsethik a Perséinlechkeeten hunn, an datt Dir net eng Team vu Leit opbaue kënnt, déi genau wéi Dir sinn. Ech sinn schwéier ze laden a ginn 100 Meilen an der Stonn, awer net jidderee ass d'selwecht. De Schlëssel ass Leit ze fannen mat de Fäegkeeten a Perséinlechkeet déi d'Bedierfnesser vum Team passen. An da musst Dir se ënnerstëtzen an se educéieren. Dir musst Karriärweeër ubidden, besonnesch mat der neier Generatioun. Dir kënnt net een direkt aus der Fachhéichschoul astellen an erwaarden datt se net wëlle weidergoen. 

Wat mécht Är Clienten dës Deeg Suergen? Si wëssen datt se an Aktien musse sinn, a si wëssen datt wärend Cash eng Plaz ass fir Suen ze halen, op laang Dauer, et hält net mat der Inflatioun. Si sinn net un Obligatiounen interesséiert well se eng Erausfuerderung sinn. Also musse se iwwerdenken méi Risiko ze huelen a ronderëm dat ze plangen. Si sinn och besuergt iwwer d' allgemengen Zoustand vun der Welt.

Mengt Dir Saachen wéi de Klimawandel? Politik? De Krich an der Ukraine? Jo, Politik, Krich ... Ech sinn hei zu Chicago wou mir de [4. Juli] Schéisserei am Highland Park haten. Ech fannen, datt d’Leit ëmmer méi d’Politik hir Investitioune loossen, wat se net soll maachen.

Wat seet Dir zu Clienten déi besuergt sinn datt d'Welt auserneen fällt? Ech erënnere hinnen un d'Geschicht ze denken an iwwer all déi Saachen déi mir erlieft hunn. 

Wat sot Dir Clienten déi froen wéini d'Wollek iwwer d'Wirtschaft an d'Mäert eropgeet? D'Wuert "Cloud" ass eppes wat ech elo ganz dacks benotzen. De Grond firwat de Maart liichtflüchtege ass, ass well kee weess wou dëst hi geet. Ech schwätze just iwwer d'Tatsaach, datt mir iergendwann Donnéeën kréien, déi eis d'Méiglechkeet ginn ze wëssen, wou déi nächst Geleeënheet ass. Eppes wäert briechen, eppes wäert geschéien. Wäert et sinn datt d'Fed pivotéiert? Wäert et de Krich Enn sinn? Ech ginn hinnen duerch e puer Saachen, déi geschéie kéinten, déi eis op engem anere Stiermaart zrécksetzen. 

Wéi navigéiert Dir de Moment op de Mäert? Ech soen de Leit, datt Dir haut wierklech iwwer Cash Management muss denken, well mir vun Null geplënnert sinn. Wann Dir elo Cash wäert sinn, wou gitt Dir hin? Sidd Dir méi kuerzfristeg oder kaaft CDen? Rising Rendement hunn erstallt vill Méiglechkeeten well ech mengen, datt d'Leit elo méi Suen hunn wéi se an der Vergaangenheet hunn. 

Am Obligatiounsmaart hu mir Coaching fir méi um méi kuerzen Enn ze sinn an dëst Joer duerch ze kucken. Dat ass eng Vue mat där eist Team vill Sue fir Cliente verdéngt huet, well mir méi um méi kuerzen Enn vun de Saachen waren. An Aktien, Mir soen definitiv gutt Qualitéit Firmen ze halen, Wäert iwwer Wuesstem ënnersträichen, a méi vun engem Fokus an den USA versus international. 

An dann endlech, wat an de leschten dräi Joer geännert huet, ass d'Ausbildung Alternativen. Wéi gesäit d'Welt vun der Privatschold aus, a wat sinn d'Méiglechkeeten do? Privat Schold, Private Equity, Hedgefongen, an Immobilien. Et ass wéi e Reset wéi mir educéieren iwwer virugoen an engem méi héijen Inflatiounsmaart no der niddereger Inflatioun vun der leschter Dekade.

Wat ass Är gréisste Geschäftsfuerderung elo? Ech mengen et ass d'Gestioun vun den Erwaardunge vun de Clienten iwwer hir Investitiounen an hire Räichtum. Virun dësem Joer hunn ech gefillt datt d'Rezensiounen zimlech einfach waren ze maachen well Cliente sou vill Sue gemaach hunn. An elo hu mir vill zréck ginn. Also wéi verwalt Dir hir Erwaardungen? 

Wéi entspaant Dir Iech a gelueden? Ech krut ni wierklech d'Chance eng Paus ze huelen wärend dem Covid. Awer elo huelen ech bewosst Fräizäit. Ech hu gär Golf a verbréngen Zäit mat Famill a Frënn. Ech mengen als Beroder kënnt Dir wierklech fokusséieren op d'Aarbecht fir Äert Geschäft ze wuessen. An et ass wichteg aner Saachen ze maachen.

Ech muss froen, wat ass Ären Handicap? Meng Handicap ass elo e 16. Wéi mir viru ville Joeren en aneren Interview gemaach hunn, hunn ech gesot, ech géif meng Handicap ëm 10 erofsetzen- an Dir hutt et an den Artikel gesat! Meng Frënn liesen den Artikel a ware wéi: "Oh, du muss mech de Geck maachen. Dir kënnt dat net maachen." Gutt, ech hunn meng Handicap net ëm 10 erofgesat, awer ech hu se wahrscheinlech ëm sechs erofgesat. 

Dat ass op d'mannst déi richteg Richtung! Merci, Kathy.