De Morgan Stanley enthüllt Familljebüro Eenheet, sicht de räichste vun de Räichen ze déngen

Nodeems Dir Sue fir déi nëmme Räich gemaach huet, Morgan Stanley setzt seng Siicht op déi räichste vun de Räichen - Familljebüroen mat zéngdausende Milliarden Dollar u Verméigen, huet CNBC geléiert.

D'Bank huet déi lescht véier Joer verbruecht fir eng Suite vu Produkter ze entwéckelen, déi op Familljebüroen ausgeriicht sinn, déi ëmmer méi mächteg Investitiounsentitéiten, déi vum de räichste vun der Welt Individuen a Famillen, laut Verméigensverwaltung Chief Operating Officer Jed Finn.

D'Beweegung ass dat lescht Zeechen vun der Arrivée vun der Famill Büro als Schlësselspiller déi al Ënnerscheeder vun der Wall Street verschwannen. D'Firmen sinn an der Zuel an de leschte Jorzéngt explodéiert, an an hirer globaler Sich no Rendement hunn d'Familljebüroen sech an iwwerall Gefierer verwandelt déi kënne maachen betreit wéi Hedgefongen, investéieren an Start-ups wëll Venture Kapitalfirmen a souguer Kaaffirmen direkt.

Awer hir Gréisst a Komplexitéit huet gemengt datt Familljebüroen bis viru kuerzem ignoréiert goufen, ze grouss fir d'traditionell Verméigensverwaltungskanäl vun de Banken an ze kleng fir institutionell Ofdeckung, sot de Finn an engem Interview.

"Si sinn tëscht de Rëss gefall vun deem wat virdru existéiert huet," sot hien. "Et ass e Segment vun $ 5.5+ Billioun, wou kee bedeitende Undeel huet, well et gëtt keng eenzeg Offer déi wierklech un déi verschidde Bedierfnesser vun de verschiddene Famillen passt."

De Push kënnt als Morgan Stanley, geleet vum CEO James Gorman zënter 2010, Zil erreechen $ 10 Billioun Client Verméigen, méi wéi 50% méi héich wéi den aktuellen Niveau. Gorman huet gehollef Morgan Stanley zu engem Räichtum Gestioun Ris Form, deelweis duerch Acquisitioune dat gehollef der Bank e breet Spektrum vu Clienten Zil-. D'Strategie gouf vun Investisseuren applaudéiert, déi méi stabile Recettenquellen iwwer relativ onbestänneg Handel an Investitiounsbank léiwer maachen.

Den Erfolleg vun der Bank beim Wuesstum vun Verméigen ënner Gestioun huet d'Exekutive gefouert fir aner Méiglechkeeten ze sichen. Am Joer 2018 huet de Finn ugefaang Familljebüro Clienten ze froen wat hir gréisste Bedierfnesser waren. D'Manager hänken nach ëmmer op Excel Spreadsheets fir d'Besëtzer ze verfollegen, manuell Zuelen aus Reamen vun Datenquellen aktualiséieren, déi séier al ginn, sot hien.

"Wat se wierklech gebraucht hunn, war déi Quell vun der Wourecht," sot de Finn. "Wéi baut Dir e Generalledger fir eng Famill op, wou se zu all bestëmmte Punkt kënne verstoen wat hir Gesamtbelaaschtung ass a verschidde Leit erlaabt, verschidde Rechter et ze gesinn? Dat war d'Erausfuerderung."

Also huet d'Bank hir Fondsservicer Plattform fir Hedgefongen geholl, déi Wäerter iwwer Verméigensklassen a Geografien bewahrt a verfollegt, an et fir de Familljebüro ugepasst, eng propper Interface erstallt déi Holdings a Leeschtung weist.

D'Morgan Stanley Family Office Eenheet huet d'lescht Joer d'Firmen op déi nei Plattform ugefangen an huet bis elo méi wéi $25 Milliarde u Verméigen bäigefüügt, sot d'Bank. Wärend engem staarke Joer fir Aktien huet de Morgan Stanley e Rekord bäigefüügt $ 438 Milliarden am Netto nei Verméigen am Joer 2021.

"Et war e Spillwiessel fir dës Famillen, well se elo tatsächlech kënne gesinn wou all hir Besëtzer an Echtzäit sinn an Entscheedungen deementspriechend treffen, wat hir gréissten Erausfuerderung war," sot hien.

Am Januar, wéi hien iwwer säi $ 10 Billioun Zil gefrot gouf, zitéiert de Gorman de knaschtege Familljebürogeschäft als ee Grond firwat d'Bank Verméigen méi séier wuessen wéi an de Jore virdrun. "D'Realitéit ass, räich Leit ginn méi räich méi séier wéi Leit déi manner räich sinn," sot Gorman.

Wéi d'Verméige vun den ultra-räiche gewuess sinn, hunn déi mat op d'mannst $ 250 Milliounen ze investéieren an de Familljebüromodell gravitéiert, wat hinnen direkt Kontroll iwwer hir Finanzen an engem liicht geregelte Gefier gëtt.

Zënter datt d'Büroen sech net bei der Securities and Exchange Commission als Beroder musse registréieren, variéiere Schätzungen op hir Zuel a Verméigen ënner Gestioun. Et ginn op d'mannst 10,000 Famill Büroen weltwäit, déi meescht vun deenen an de leschten geschaf goufen 15 Joer, no Comptablesmethod Firma EY.

Morgan Stanley huet méi Succès ënnerschriwwen op der nei räich op seng Plattform am Verglach mat al-Suen Famillen déi scho geréiert. Et gouf eng eemoleg Welle vu Räichtum Generatioun an de leschte Jorzéngt wéi Start-up Grënner Sue a private Ronnen sammelen, hir Firmen verkafen oder se ëffentlech huelen.

"Wann Dir kuckt all IPO an de leschten 12 bis 24 Méint gesitt Dir en Direkter deen elo méi Sue huet wéi se jeemools haten, an normalerweis gëtt et keng Team fir et ze managen, "sot de Finn. "Wann et zu der sechster Generatioun [vum Räichtum] kënnt, gëtt d'Saach scho geréiert."

D'Bank setzt weider Fäegkeeten op säi Familljebüro-Dashboard derbäi, inklusiv d'Fäegkeet fir privat Firma Aktien ze bewahren. De Morgan Stanley schafft och un enger matchmaking Plattform wou Start-ups Fongen direkt mat der Bank sammelen kënnen, Kapital aus Familljebüroen an aner ultra-héich Nettowäert Clienten austappen.

"Dat ass eng grouss Quell vun Nofro vun dëse Famillen ginn. Si wëllen méi a verschidden Aarte vun net-korreléierten Investitioune gewise ginn, "sot de Finn.

Obwuel US an europäesch Bank Rivalen, dorënner Kläpperei Chase an UBS, si gewiescht jockeying Fir Familljebüroen an de leschte Joeren ze déngen, mengt de Morgan Stanley datt et e bedeitende Virsprong huet fir eng fintech-ugedriwwe Léisung fir de Grupp ze kreéieren, laut Co-President Andy Saperstein.

"Et wier ganz schwéier fir déi meescht Konkurrenten ze probéieren esou eppes ze kreéieren", sot Saperstein. "Mir liwweren effektiv Famillen institutionell Qualitéitsservicer."