Den Jamie Dimon rifft de Fed Stresstest als 'schreckleche Wee fir ze lafen' Finanzsystem

Kläpperei Chase CEO Jamie Dimon huet keng Wierder geschmaacht wann et ëm de Reguléierungsprozess koum, deen seng Bank forcéiert huet seng Aktiekaafen z'ënnerbriechen.

Gefrot vun Veteran Bank Analyst Betsy Graseck vun Morgan Stanley en Donneschdeg iwwer de rezente Stresstest vun der Federal Reserve huet den Dimon eng Serie vu Kritiken iwwer déi alljährlech Übung entlooss, déi ëmgesat gouf nodeems d'Finanzkris 2008 d'Weltwirtschaft bal kapsizéiert huet.

"Mir sinn net averstanen mam Stresstest," sot Dimon. "Et ass inkonsistent. Et ass net transparent. Et ass ze onbestänneg. Et ass am Fong kapriziesch, arbiträr.

JPMorgan, déi gréissten US Bank no Verméigen, schwätzt fir méi Kapital ze generéieren fir et ze hëllefen d'Resultater vum Fed Test ze respektéieren. De leschte Mount, stänneg eropgaang Kapitalbedéngungen am Test hunn déi gréisste weltwäit Finanzinstituter getraff, wat d'New York-baséiert Bank forcéiert huet seng Dividend afréieren. Während Citigroup huet eng ähnlech Ukënnegung gemaach, Rivalen abegraff Goldman Sachs an Wells Fargo erhéicht Investisseuren.

Ënnert dem hypotheteschen Szenario vum Examen gouf de JPMorgan erwaart ongeféier $ 44 Milliarde ze verléieren wéi d'Mäert erofgefall sinn an d'Aarbechtslosegkeet eropgeet, sot den Dimon. Hien huet am Wesentlechen dës Figur Bunk en Donneschdeg genannt, a behaapt datt seng Bank weider Sue géif verdéngen wärend engem Réckgang.

Nach JPMorgan verëffentlecht zweete Trimester Resultater, et huet eng Rei vun anere Moossnamen opgedeckt, déi et dem Mann Kapital hëlt, ënner anerem duerch temporär Stoppen vun Akeef vun Aktien. Besonnesch dës Beweegung gouf vun Investisseuren net begréisst, well d'Aktie zënter Joren net sou bëlleg war.

D'Aktie vun der Bank sinn sou vill wéi bal 5% gefall, an hunn e frësche 52-Wochen-Déift getraff.

De CFO Jeremy Barnum huet zum Gespréich bäigefüügt, a gesot datt wärend d'Reglementer vill Informatioun iwwer d'Konturen vum jährlechen Examen ginn, e Schlësselelement vum sougenannte Stresskapitalbuffer net un d'Banke verëffentlecht gëtt, wat et "wierklech ganz schwéier mécht all Moment fir ze verstoen wat et tatsächlech dreift.

"Mir fille ganz gutt iwwer [Kapital] séier genuch ze bauen fir déi méi héich Ufuerderungen z'erreechen," sot Barnum. "Awer et sinn zimlech grouss Ännerungen, déi zimlech séier fir Banken a Kraaft trieden, an ech mengen dat ass wahrscheinlech net gesond."

Aner Schrëtt déi d'Bank gezwongen ass ze huelen: JPMorgan zitt d'Kapital zréck, gewidmet fir onbestänneg Handelsoperatioune genannt "Risikogewiicht Verméigen", wéi och e puer Forme vun Depoten ze reduzéieren an Hypotheken aus hirem Portfolio ze dumpen, laut Dimon.

Eng Konsequenz vun dëse Beweegunge ass datt JPMorgan, eng massiv Institutioun mat engem $3.8 Billioun Bilan, gezwongen ass Kreditt aus dem Finanzsystem zréckzezéien just wéi Stuerm Wolleken sammelen op der weltgréisste Wirtschaft.

D'Aktioune passéiere mat de sougenannte quantitativen Spannungspläng vun der Fed, déi e Réckgang vun der Zentralbank hir Obligatiouns-Kaafpläng fuerderen, och fir Hypotheken, déi de Maart weider kéinte réckelen an d'Prêtkäschte eropgoen.

D'Resultat ass datt d'Bank "genau déi falsch Zäit muss handelen fir de Kreditt op de Maart ze reduzéieren", sot den Dimon.

D'Beweegunge wäerten schlussendlech normal Amerikaner beaflossen, besonnesch Minoritéiten mat mannerem Akommes, déi typesch déi schwéierst Zäit hunn Prêten ze kréien fir unzefänken, sot hien.

"Et ass net gutt fir d'USA Wirtschaft a besonnesch, et ass schlecht fir Hypotheken mat nidderegen Akommes," sot Dimon. "Dir hutt d'Hypothéikgeschäft net fixéiert an da maache mir et méi schlëmm."

Wärend engem Medienopruff Donneschdeg, huet den Dimon de Reporter gesot datt wärend de JPMorgan net aus dem Geschäft geet, d'Kapitalreegelen aner Banken forcéiere kënnen, komplett vun Heemprêten zréckzekommen. Wells Fargo huet gesot datt et d'Geschäft géif schrumpfen nodeems se eropgaang Zënsen e staarke Réckgang am Volume verursaacht hunn.

Amplaz wäert de JPMorgan Hypotheken entstoen, se dann direkt eroflueden, sot hien.

"Et ass e schreckleche Wee fir e Finanzsystem ze bedreiwen," sot Dimon. "Et verursaacht just enorm Duercherneen iwwer wat Dir mat Ärem Kapital maache sollt."