Gëtt et iwwerall op dësem Maart ze verstoppen? Ee Wuert: Cash

Néierens ze lafen an néierens ze verstoppen. Ee vun den einfachsten Weeër fir ze soen ob Dir an engem Stiermaart sidd ass de 50-Deeg bewegende Duerchschnëtt vu Präisser versus den 200-Deeg Duerchschnëtt ze studéieren. Kléngt ze einfach? Wahrscheinlech, awer laut Donnéeën vum Ned Davis Research, fir déi lescht 122 Joer d'Dow Industrials ze halen wann de 50-Dag ënner dem 200-Dag war, wat ongeféier 1/3 vun der Zäit war, eng grouss Null zréckginn (Dividenden ausgeschloss ). Holding wann de 50-Dag iwwer den 200 war, huet 8.4% / Joer zréckginn. Wann Dir aner einfach Strategien hutt, déi iwwer 8% vun Alpha pro Joer fir 122 Joer erstallt hunn, sidd Dir wahrscheinlech bequem pensionnéiert!

D'Dow Industrials sinn och net eenzegaarteg. Gold, Sëlwer, Rohöl, den US Dollar a Obligatiounen weisen datselwecht technescht Verhalen. Et gëtt e ganzt Asset Management Geschäft op dësem Konzept gebaut genannt managed futures Strategie, awer ech wëll net ausgoen. Wat seet den Indikator elo? Aktien, Obligatiounen a Gold sinn all op Bärmäert. Nëmmen Cash ass an engem Stiermaart. Als esou kucke mir kuerz Dauer Schatzkummeren déi 3+% ausginn als e gudde Cash Proxy fir e puer inkrementell Akommes ze generéieren.

Selten, awer sécher elo, ginn et Momenter op de weltwäite Kapitalmäert wou Sécherheet sichen a positiv Rendementer sichen kënne ganz Erausfuerderung ginn an d'Méiglechkeeten sinn zimlech limitéiert. Si mir an dëser Aart vun Ëmfeld? Vläicht. All déi fundamental, taktesch an technesch Faktore féieren eis zum Schluss datt am Moment Rendementer fir Aktien, fix Akommes a Gold all Erausfuerderung ausgesinn. Wärend Bärmäert sécherlech Konter Bärenmaart Rallyen hunn, ass den Handel mat dëse Kontertrends extrem Erausfuerderung an et gëtt e wesentleche Risiko wann Dir den 'Handel' falsch kritt. Also, mir recommandéieren dëst net als prévisibel erfollegräich Strategie.

Also wou léisst dat Investisseuren, wa mir tatsächlech mat engem nidderegen / negativen Rendement Ëmfeld iwwer all Verméigensklassen konfrontéiert sinn? Mir gleewen datt et e puer Handlungen gëtt fir Äre Portfolio ze berécksiichtegen an ze positionéieren fir dës Réckwind ze widderstoen.

1) Diversifikatioun ass ëmmer nach wesentlech: Wann et ëm d'Erhaalung vum Räichtum kënnt, ass en héich diversifizéierte Portfolio kritesch. De Schlëssel ass sécherzestellen datt d'Verméigensklassen net korreléiert sinn. An eiser Siicht ginn et nëmme 4 grouss Verméigenklassen: Aktien, Investitiounsgrad Obligatiounen, Edelmetaller (och schwéier Währung) a Cash. Jiddereng vun dësen huet dann vill Ënner-Verméigen Klassen. Probéiert all Är Holdings an engem vun den uewe véier ze klassifizéieren. E Beispill wier e Besëtz vun engem Real Estate Investment Trust (REIT). Et hëlleft Ären Aktieportfolio ze diversifizéieren, awer et ass méiglecherweis héich korreléiert mat Aktien, also denkt et net als Obligatioun, wat zu Probleemer kéint féieren.

2) Engagéiere fir laangfristeg: Fannt haltbar Investitiounsideen déi net voll geprägt sinn a benotzt kuerzfristeg Schwächt fir méi ze sammelen. Äre Virdeel hei ass datt d'Wall Street Fuerschung déi iwwer déi nächst 5-10 Joer denkt ass obsolet; déi aktuell Haltungsperiod vun NYSE Aktien ass en halleft Joer; wann ech ugefaang ze investéieren war et méi no bei 4 Joer. Bereet Iech e puer Analyse ze maachen an Är Hypothesen konstant ze testen.

3) Wësst wat Dir besëtzt a mat wiem Dir investéiert sidd: Och wann dëst evident schéngt, ass elo d'Zäit fir d'Pneuen nach méi haart ze schloen. Evaluéiert a bewäert ob Dir wierklech d'Fongen, Aktien an aner Verméigen verstitt déi Dir besëtzt. Anstatt nëmmen ze froen wat den Upside Potenzial ass, betruecht och wat den Downside Risiko ass fir all Investitioun déi Dir hutt. Wéi beaflosst eng Rezessioun Är Investitiounen? Wéi huet de Fondsmanager während de fréiere Zyklen geschafft?

4) Bleift no bei Heem: Et ass kritesch datt een d'Risiko-/Belounungseigenschaften an Ärem Portfolio versteet, an Investitioune mat enger méi niddereger Beta sicht, déi als d'Relatioun tëscht Korrelatioun a Volatilitéit ugesi kënne ginn. Dëst kéint souwuel dynamesch Hecken enthalen, an / oder Investitioune mat Manager déi hir Belaaschtungen aktiv ofdecken, hir Beta relativ zu engem ënnerierdesche Benchmark erofsetzen. Elo ass net d'Zäit ze iwwerdriwwen an all Verméigenklass ausgesat ze ginn, wat Iech prekär op der Risikokurve positionéiert.

5) Sicht onkorreléiert Verméigen: De Begrëff onkorreléiert Verméigen ass wahrscheinlech dee meescht iwwerbenotzten an am mannsten korrekte Wee fir bal ALL Investitiounen ze beschreiwen déi als solch kategoriséiert sinn. Mir gleewen datt et wirklech onkorreléiert Verméigen ze fannen ass Erausfuerderung well et kritesch ass ze bestëmmen ob se souwuel quantitiv wéi qualitativ op kee Fall mat de Kapitalmäert korreléiert sinn. Et huet eis iwwer e Joer gedauert fir e Portfolio vun dësen Verméigen ze bauen, déi an Gebidder investéieren déi net gebonnen, verbonne sinn oder ausgesat sinn op Equity, fix Akommes oder Gold. Wärend e Portfolio ausschliesslech vun onkorreléierte Verméigen opbauen déi illiquid sinn ass net virsiichteg, mir gleewen datt eng eenzeg Ziffer Belaaschtung fir si passend ass an dësem Maartëmfeld.

6) Liquiditéit ass Kinnek: Elo ass eng gutt Zäit fir ze bewäerten wéi vill Liquiditéit Dir braucht fir déi nächst 24 Méint. Ech implizéieren net dat ass d'Dauer vun dësem Bärmaart, awer et ass wichteg eng Sécherheetsmarge ze hunn wann et ëm Är Liquiditéit geet. Dat lescht wat ee maache wëll ass Liquiditéitsprobleemer an engem Rezessiounsëmfeld konfrontéiert.

Ech hunn dësen Artikel opgemaach a weist datt mir en Ëmfeld kënne sinn an deem et néierens ass ze lafen an néierens ze verstoppen, awer tatsächlech heescht dat sécher net datt et näischt ze maachen ass. Tatsächlech ass elo d'Zäit fir d'Elementer uewen opgezielt ze iwwerpréiwen / ze bewäerten an eng perséinlech Checklëscht vun Artikelen ze kreéieren fir ze berücksichtegen an ze handelen. Wann Dir op Äre Portfolio-Rendement reflektéiert an zréckkuckt, wéi ee sech während Bärmäert geréiert ass sou wichteg wéi wéi een op engem Stiermaart leeft. Denkt just drun ëmmer weider ze lafen an datt Cash (Sécherheet) an engem Stiermaart ass!