Ass d'Inflatioun agestallt fir ze bleiwen?

• Treasury Yields hunn d'lescht Woch nei Héichte getraff, mat 10-Joer Rendementer déi 3.86% an zwee Joer erreecht hunn 4.6%
• D'Héiche kommen no Daten iwwer Aarbecht a Präisser weisen datt d'US Wirtschaft nach e laange Wee ze goen huet fir d'Inflatioun erof ze kréien
• D'Ausbezuele sinn am Moment an enger ëmgedréint Kurve, déi historesch eng zukünfteg Rezessioun virausgesot huet

Kuerzfristeg US Treasury Rendementer hunn hiren héchsten Héichpunkt zënter Juli 2007 d'lescht Woch erreecht, nodeems nei offiziell Daten opgedeckt hunn datt d'US Wirtschaft nach ëmmer waarm ass. Déi zéng Joer Treasury Rendementer, déi vill als Benchmark fir d'Wirtschaft benotzen, hunn hiren héchsten Niveau zënter dem 30.

Déi lescht Erhéijung huet d'Wall Street besuergt iwwer eng potenziell Rezessioun - an d'Fed méi determinéiert wéi jee datt méi Zënserhéijunge gebraucht ginn. Loosst eis kucken wat d'Rendement eropgeet an ob d'Inflatioun hei ass fir ze bleiwen.

Gitt Äre Portfolio un, während d'Fed d'Inflatioun packt. Eis Inflatioun Schutz Kit benotzt kënschtlech Intelligenz fir déi bescht Aktien an ETFs ze sichen fir hire Wäert ze bewahren - och mat Inflatioun - wat Iech déi bescht Chance gëtt fir de Stuerm ze widderstoen.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien.

US Treasury nozeginn bis 2007 Niveauen

D'10-Joer US Treasury Rendement war op zwee Méint héich d'lescht Woch, huet 3.86% geschloen ier e liicht op 3.82% vum Freideg erofgaang ass.

Aner Rendementer hunn datselwecht gemaach: den Zwee-Joer Treasury Yield Hit 4.6%, während ee Joer Rendement kuerz 5% getraff huet. Déi leschte Kéier wou dee leschte dës Niveauen erreecht huet war Juli 2007.

Héich Ausbezuelen beaflossen de Präis vun Obligatiounen, déi als ultimativ sécher Investitioun ugesi ginn. Si ware sensibel op déi nei Donnéeën déi mir iwwer d'Gesondheet vun der US Wirtschaft gesinn, déi sech net behuelen wéi d'Fed erwaart huet.

Awer wéi eng Zort Daten féieren d'Rendement vum Schatzkammer erop?

Wat bewierkt datt d'Ausbezuelung eropgeet?

Am Ufank Februar huet d'Fed weider d'Bremsen op Mammut Zënserhéijungen ze pompelen, déi am Mäerz ugefaang hunn 2022. Déi lescht Erhéijung war nëmmen e Véierelpunkterhéijung, e staarken Ënnerscheed vun de gigantesche Schrëtt, déi d'lescht Joer gemaach goufen.

Deemools gouf gesinn datt d'Inflatioun ofkillt. Et war siwe Méint hannereneen erofgaang, vun engem Héich vun 9.1% am Juni d'lescht Joer op 6.5% bis Dezember gefall. Et huet ausgesinn wéi wann dat Schlëmmst hannert eis wier.

Wéi och ëmmer, méi Donnéeën hunn d'Boot gerëselt an eng resonant Warnung geschéckt datt mir nach net déi lescht Zënserhéijungen gesinn hunn.

D'Aarbechtslosegkeet an den USA sinn elo op hiren niddregsten ebessen an 53 Joer, Hit 3.4%. D'Schafung vun Aarbechtsplazen war vill méi staark wéi erwaart, mat 517,000 nei Rollen am Januar géint eng 185,000 Prognose vun Analysten.

D'Inflatiounsresultat vum Januar 2023 war déi nächst Donnéeën fir d'Erwaardungen ze verteidegen, eropgaang mat engem Taux vu 6.4% amplaz vun den erwaarten 6.2%. Dëse mëllen Hierscht, kombinéiert mat den Aarbechtsnoriichten, huet Alarm Klacken iwwer d'Wall Street geschéckt.

Et ass zënterhier net besser ginn. De Produzentepräissindex, deen d'Grousshandelspräisser verfollegt, ass op en jäerlechen Taux vu 6% eropgaang géint eng erwaart Ofsenkung op en Niveau vun 5.4%.

Retail Verkaf an den USA ass ëm 3% eropgaang, déi héchst Erhéijung a bal zwee Joer a weist datt de Public nach ëmmer ausgëtt trotz Prêtendrock. Dëst ass wahrscheinlech gebuert duerch d'Liewenskäschteupassung fir 65m Sozialversécherungsempfänger uechter d'USA.

Och wann dëst alles gutt kuerzfristeg Neiegkeeten op der Vermeidung vun enger Rezessiounsfront ass, mécht et dem Fed seng Aarbecht vill méi schwéier wann et drëm geet d'Inflatioun op laang Siicht ze zämmen - an dréckt d'Tasury Yields fir ongewéinlech Saachen ze maachen.

Firwat ass et wichteg?

Schatzkammer Rendementer sinn eng Zort vun engem groussen Deal. Si beaflosse wéi vill et d'US Regierung kascht Geld ze léinen, wéi vill Zënsobligatiounen Investisseuren kréien an d'Zënssätz déi jidderee op Prêten bezilt.

An den 10-Joer Treasury Yield? Et ass de Bijou an der Kroun. Dëst ass deen dee benotzt gëtt fir Hypothéikraten a Vertrauen am Maart ze moossen. Wann d'Ausbezuelen hei méi héich sinn, kéint et d'Schleifen Wunnéngsmaart nach méi ze stoppen.

De Moment kucke mir eng ëmgedréint Rendementkurve. Dëst geschitt wann déi kuerzfristeg Rendementer méi héich Rendementer hunn wéi déi laangfristeg Rendementer. Eng ëmgedréint Curve huet historesch bedeit datt eng Räzess ënnerwee ass, an dat ka genuch sinn fir Banke vu Prêten ofzeschrecken.

Den enge Aarbechtsmaart ass eng aner Kappwéi fir d'Fed. Am Moment ass et den Employéemarché, deen dann och de Lounwuesstum an d'Luucht dréit. Wat d'Rendementer vun de Schatzkammer ugeet, si si stänneg eropgaang zënter den Neiegkeeten. Déi méi staark wéi erwaart Präisindexe hëllefen net.

Awer weider Zënserhéijungen fir ze probéieren alles ze berouegen hunn en Auswierkunge op kuerzfristeg Rendementer, a riskéiere dës ëmgedréint Curve nach méi ze verbreeden - an da kéinte mir an der Rezessioun Territoire sinn, ofhängeg vun den Donnéeën.

Wéi reagéieren d'Mäert?

Wann d'Rendemente vun de Schatzkammer eropgeet, tendéiert d'Bourse de Géigendeel ze maachen - a genee dat ass d'lescht Woch geschitt.

De S&P 500 huet 0.3% um Enn vun der Woch zougemaach, nodeems hien um Donneschdeg säi schlëmmsten Dag an engem Mount gelidden huet. Zousätzlech zu den Doldrums huet den Nasdaq Composite 0.6% verluer.

Wann Treasury Yields weider eropgoen, wäerte mir méiglecherweis weider Volatilitéit op der Bourse gesinn.

Ass d'Inflatioun hei fir ze bleiwen?

Et gi vill verschidden Datepunkten déi an d'Gesondheet vun der Wirtschaft fidderen. Awer keng vun den Donnéeën, déi mir gesinn, mécht vill Sënn wann et ëm traditionell Wirtschaft geet - an d'Inflatioun bleift fir de Moment.

Virun e puer kuerze Wochen hunn d'Investisseuren Zënssätzschnëtter bis Enn vum Joer präisginn. Elo sinn d'Ausbléck entscheedend méi düster mat engem Héichpunkt vu bis zu 5.5% Zënsen erwaart.

Fed Beamten sinn haart a kloer iwwer d'Richtung vun der Rees. Cleveland Fed President Loretta Mester gesot D'lescht Woch war hir Erwaardung "datt mir dëst Joer eng sënnvoll Verbesserung vun der Inflatioun wäerte gesinn a weider Verbesserung iwwer dat Joer duerno, mat der Inflatioun déi eist Zil vun 2% am Joer 2025 erreecht".

Mëttlerweil, St Louis Fed President James Bullard gestëmmt datt eng hallef Prozentpunkten Zënserhéijung fir déi nächst Versammlung um Dësch stoung.

Wann dat de Fall ass, kuckt op d'2-Joer Treasury Yield déi héich sensibel ass fir Zënserhéijungen. Vun do aus hu mer vläicht e méi kloere Wee, wou d'Wirtschaft hi geet.

Ënnen Linn

All Ae wäerten op d'Ausbezuelungsraten viru goen fir ze kucken ob dëst eng eemoleg Héich oder den Ufank vun eppes méi grouss ass. Eng Saach fir sécher ass datt d'Inflatioun elo zimlech haartnäckeg ass, also kënne mir erwaarden datt d'Fed stänneg bleift a sengem Zil d'Zënssätz z'erhéijen fir et ze zämmen.

Q.ai ass Inflatioun Schutz Kit gëtt Iech e Grëff op der devaluing Dollar. Dëse Low-Risiko Kit d'AI Technologie sicht sécher Verméigen, wéi Commodities an Edelmetaller, fir Gewënn ze goen a géint Verloschter ze schützen.

Download Q.ai haut fir Zougang zu AI-ugedriwwen Investitiounsstrategien.