Investisseuren, Zäit fir eng Dosis Sanitéit mat dësen 12 Aktien

No enger Réckgang vun ongeféier 20% an den éischte sechs Méint vun dësem Joer fillen d'Investisseuren sech nervös och wann de Juli gutt war.

Dëst ass vläicht eng gutt Zäit fir mäi Sane Portfolio ze kucken. Et ass en hypotheteschen Portfolio vun 12 Aktien. Ech hunn ugefaang et 1999 ze kompiléieren, an hunn zënter bal all Joer en neie gemaach. Haut enthüllen ech Sane Portfolio XXI.

Et ass geduecht fir e mëttlere Wee ze sinn, liicht konservativen Portfolio. Wann d'Konsensprognose richteg ass, a mir sinn an enger Räzess oder geschwënn wäert sinn, gleewen ech datt dëse Portfolio gutt hale kéint. Fir Usproch fir Inklusioun am Sane Portfolio ze sinn, muss eng Aktie siwe Hürden iwwerwannen. Keen vun hinnen eleng ass besonnesch schwéier, awer all siwe Hürden ze sprangen ass schwéier.

· Maartwäert vun op d'mannst $ 1 Milliarde.

· Schold manner wéi Eegekapital.

· Retour op investéiert Kapital vun 8% oder besser. (Dëse Critère gouf viru kuerzem iwwerschafft.)

· Aktie Präis manner wéi 18 Mol pro Aktie Akommes.

· Aktie Präis manner wéi 3 Mol pro Aktie Verkaf.

· Aktie Präis manner wéi 3 Mol Buchwäert (Firmen Nettowäert pro Aktie).

· Fënnef Joer Akommeswuesstem am Duerchschnëtt 5% oder besser.

Zréck fir Méi

Wann ech eng Aktie fir de Sane Portfolio auswielen, bleift se automatesch ausser a bis en net un engem vun de siwe Critèren erfëllt. Dëst Joer maachen siwe Aktien et zréck, während fënnef mussen ersat ginn.

Tyson FoodsTSN
ass fir e sechste Joer hannereneen zréck. Et ass de gréissten US Produzent vu Rëndfleesch a Poulet, an och e grousse Produzent vu Schweinefleesch. Ech mengen et wäert relativ elastesch sinn, wann d'Wirtschaft oder de Maart weider rutschen.

DR Horton (DHI), déi gréisste US Hausbaufirma, mécht de Sane Portfolio fir d'drëtt Joer hannereneen. Ech war gär vun dëser Aktie awer sinn elo manner sou, well d'Steigerung vun Hypothéiksraten Hauskaaf manner bezuelbar maachen.

Zréck fir eng zweete Kéier sinn Amkor TechnologieAMKR
, déi Verpackungs- an Testservicer fir Halbleiter Hiersteller ubitt; Encore Drot (WIRE) déi elektresch wiring a Kabel mécht; an Labor Corp. vun Amerika Holdings (LH), eng féierend medizinesch Testfirma.

Och an hirem zweete riichtaus Joer sinn NucorNackt
, de gréissten US Stolfabrikant, an PaccarPCAR
, déi Kenworth a Peterbilt Camionen fabrizéiert.

Fënnef Firmen sinn op eng oder méi Hürden gestouss a goufen erausgeschloen. Si sinn AllstateALLEGUER
, CignaCI
, MarineMax (HZO), Johnson Outdoors JOUT
an Synchrony Finanzéierung (SYF). Allstate war véiermol op der Lëscht, Cigna dräi.

Nei Auswiel

Fir déi fortgaang Firmen ze ersetzen, hunn ech fënnef nei Aktien gewielt. Een ass Mueller IndustriesPWM
, déi Frigoen coils an aner Metal Produiten mécht. Et ass Akommes bei engem 30% Clip an de leschte fënnef Joer gewuess, an huet wéineg Scholden. Awer d'Aktie verkeeft nëmme fir sechs Mol Akommes.

Boise KaskadeBCC
mécht manipuléiert Holzprodukter déi am Hausbau benotzt ginn. Och wann ech erwaarden datt d'Hausbauaktivitéit verlangsamt gëtt, war Boise an de leschte Joren spektakulär rentabel. Wann d'Beneficer méi wéi d'Halschent falen, si se nach ëmmer gutt.

Columbia SportsgezeiKOLM
huet d'lescht Joer en héije Rendement op investéiert Kapital verdéngt, an huet flott niddereg Scholden (22% vum Eegekapital). Säin Akommeswuesstem ass iwwer 11% an de leschte fënnef Joer.

Snap-On (SNA) bitt Tools fir Autoreparaturgeschäfter. Ech mengen den Iwwergank op Elektroautoen wäert hire Verkaf e Boost ginn.

Als Spekulatioun ginn ech eran SSR Biergbau (SSRM), déi Gold a Sëlwer an Nevada, Kanada an Argentinien ofbaut. Edelmetall Aktien hunn net sou gutt gemaach wéi ech am leschte Joer erwaart hunn, awer SSR ass eropgaang, wat méi ass wéi déi meescht Aktien soen.

De Rekord

Meng 20 fréier Sane Portfolioen hunn en Duerchschnëtt vun engem Joer Rendement vun 10.5%. Dat riicht aus dem Standard & Poor's 500 Total Return Index, deen am Duerchschnëtt 9.7% war.

Eelef vu menge 20 Sailen hunn den Index geschloen, a 15 ware rentabel.

Meng Auswiel virun engem Joer ass 0.2% erofgaang, während den Index 5.5% erofgaang ass. Déi schlëmmste Leeschtung war Johnson Outdoors (JOUR), ronn 45%. Déi bescht war Encore Wire Corp., bis no bei 62%.

Opgepasst: Meng Kolonnresultater sinn hypothetesch a sollten net mat Resultater verwiesselt ginn, déi ech fir Clienten kréien. Och vergaangen Leeschtung viraussoen d'Zukunft net.

Offenbarung: Ech besëtzen Tyson Foods a Snap-On perséinlech a fir déi meescht vu menge Clienten. Ech eege Encore Drot perséinlech an engem Hecke Spaass ech lafen. Ech hunn DR Horton Besëtz awer verkafen et. Fir ee vu méi Clienten, Ech Besëtz Allstate, Laboratoire Corp. an SSR Biergbau.