Investisseuren Gesiicht 2 eeschte Kappwind wéi Aktien a Obligatiounen am Joer 2022 schlecht Leeschtunge

Heiansdo maachen Aktien gutt, an Obligatiounen ënnerperforméieren. E puer Joer Obligatiounen maachen gutt, an Aktien ënnerperforméieren. Dëst Joer hu béid Aktien an Obligatiounen schlecht geschafft. Fir Investisseuren mécht dëst et extrem schwéier e positiven Rendement ze kréien. Loosst eis déi aktuell Konditioune fir dës zwou Verméigenklassen kucken an entdecken wat mir erwaarden.

Stock

Wéi ech am Artikel gëschter geschriwwen hunn, "US Aktien falen amgaang méi schlëmm wéi erwaart Inflatiounsdaten," D'Aktie sinn an den nächsten 6-12 Méint e seriöse Réckwand. Mat der Fed, déi d'Punch Schossel duerch méi héich Zënssätz an eng reduzéiert Geldversuergung erofhuelen, gekoppelt mat enger méiglecher globaler Rezessioun, wäerte Firmegewënn falen, an Aktiepräisser kéinte verfollegen. Déi relevant Fro ass wéi gutt wäert d'US Wirtschaft ënner dëse Konditiounen halen?

Mir wëssen datt Firmengewënn, déi aktuell staark sinn, wahrscheinlech falen wéi d'Fed weider d'Demande reduzéiert fir d'Inflatioun erofzebréngen. Wann d'Fed d'Nadel kann zéien - dat heescht datt se net iwwerschreckt, da kann d'US Wirtschaft e méi eeschte wirtschaftleche Réckgang vermeiden. Allerdéngs ass dëst e ganz delikaten Danz.

Aktiepräisser ënnerleien och extremen, irrational Beweegungen, besonnesch zum Nodeel. Mir hunn dëst gëschter (9/13/2022) Zeien wéi den DOW bal 4.0% am Dag verluer huet. Dëst ass wäit iwwer seng duerchschnëttlech deeglech Verloscht vun 0.75%. Tech Aktien hunn nach méi schlëmm gemaach wéi d'Zënssätz eropgaange sinn. Also bleift méi héich Volatilitéit. De VIX, deen den erwaarten Risiko vum S&P 500 Index an den nächsten 30 Deeg moosst, war op oder iwwer säi laangfristeg Duerchschnëtt uechter 2022. Ausserdeem, wärend d'Volatilitéit erhöht bleift, hunn d'Aktiepräisser méi Drock op den Downside. An anere Wierder, wann de Risiko héich ass, tendéieren Aktien ënnerperforméieren.

Obligatiounen

Och wann et vill verschidden Aarte vu Obligatiounen sinn, deelen déi meescht e gemeinsame Risiko. Wann d'Zënssätz eropgeet, falen d'Obligatiounspräisser. Dëst Joer sinn d'Zënssätz wesentlech iwwerall eropgaang, wat e groussen Drock op d'Leeschtung vun der Obligatioun setzt.

Aktien a Bänn

Loosst eis d'Performance vun Aktien an Obligatiounen dëst Joer kucken. Déi folgend Tabell huet dräi Sektiounen abegraff US Aktien, auslännesch Aktien an US Obligatiounen. All Leeschtungsdaten sinn YTD bis September 13, 2022. D'Obligatioun Leeschtung gëtt duerch wäit gehandelt ETFs als Proxy representéiert. Wat verroden dëst?

Wann Dir déi dräi US Aktieindexe vergläicht, kënne mir soen datt Tech Aktien vill méi schlecht gemaach hunn wéi Net-Tech Aktien. Dëst gëtt vun der NASDAQ opgedecktNDAQ
, en Index mat vill Tech Aktien dran. De S&P huet méi Technologie wéi den DOW, awer manner wéi d'NASDAQ. Kuerz gesot, den DOW huet besser gemaach wéi de S&P 500, dee besser gemaach huet wéi d'NASDAQ. Dofir kënne mir ofschléissen datt Tech Aktien dëst Joer ganz schlecht gaangen sinn an Dividendbezuelen Aktien besser gemaach hunn. Dëst ka weider halen wann d'Zënssätz méi héich bewegen.

Auslännesch Aktien hu liicht besser gemaach wéi US Aktien, awer et ass näischt fir sech iwwerzeegt ze ginn, besonnesch well kale Wieder setzt an Europa mat enger Energiekris steet. Obligatiounen sinn och dëst Joer méi niddereg geplënnert. De ganzen US Obligatiounsmarché, vertruede vun der éischter ETF op der Lëscht, ass bis elo -12.93% erofgaang. Héich Yield oder "Junk" Obligatiounen si bal -14.0% bis elo dëst Joer. Kuerzfristeg Obligatiounen, eng Liiblingsnisch fir Investisseuren zënter der Finanzkris 2008, sinn dëst Joer no bei der Paus. Wat kënne mir erwaarden datt mir weidergoen?

D'Aktien kënnen eng haart Zäit konfrontéieren, besonnesch wann d'Fed net erfollegräich ass an der Spannung a wann eng global Räzess e méi negativen Effekt op d'US Firmenakommes huet. Obligatiounen kéint entweder Manéier goen. Zum Beispill, wann Zënssätz stänneg bleiwen oder erofgoen, kënnen Obligatiounen vun hei méi héich bewegen. Wéi och ëmmer, wann d'Tariffer méi héich ginn, wäerte Obligatiounen weider verléieren. Déi gutt Noriicht ass datt mir vläicht méi no un der Spëtzt vun den Zënssätz sinn wéi um Enn, obwuel dëst net garantéiert ass. Also, wat ass en Investisseur ze maachen?

Loosst eis probéieren dat alles an d'Perspektiv ze bréngen. Och wa mir e bumpy Ride erliewen, soen, iwwer déi nächst 12-18 Méint, Amerika huet vill méi schlecht a senger 246 Joer Geschicht gesinn. Mir haten Depressiounen, Rezessiounen, Kricher, Pandemie a méi. Och wann et rau gëtt, geet dat och passéieren, an déi amerikanesch Wirtschaft behält sech nees op der Weltbühn. Iwwerhaapt hunn d'USA déi elasteschst an diversifizéiert Wirtschaft vun all Natioun op der Äerd. Zu dësem Zäitpunkt kënnt Dir e puer Portfolio-Tweaks maachen, awer Dir sollt un Äre laangfristeg Plang bleiwen an de Cours bleiwen.