Investitioun kann ze komplex sinn fir Retail Investisseuren a Broker

Wéi méi opzedeelen Investitiounsprodukter hire Wee an de Maartplaz schaffen, gëtt et ëmmer méi Angscht datt Retailinvestisseuren a souguer professionell Broker iwwer hire Kapp kommen.

Fréiere SEC Affekot David Gorman, deen elo e Partner bei Dorsey & Whitney ass, behaapt datt komplex Produkter entworf fir Beneficer onendlech Risiken kreéieren an d'US Reguléierer bemierken.

"Et fänkt just un an hiren Duerchféierungsfäll opzekommen," sot de Gorman dem CNBC "ETF Edge" des woch. "Dës Produkter sinn onheemlech komplizéiert." 

D'Financial Industry Regulatory Authority, oder FINRA, betruecht leveraged an invers ETFs, Equity indexéiert Annuitéiten a Reverse Convertibles als komplex Produkter.

Et kann net duergoen souguer eng Ph.D. an der Economie fir déi sophistikéiert Instrumenter ze verstoen, laut Gorman.

"Dëst ass de klassesche Warren Buffett. Wann Dir et net versteet, kënnt Dir net an et investéieren. An dat ass wat hei geschitt," sot hien. "Déi éischt Verteidegungslinn hei ass de Broker-Händler. De Broker-Händler soll Politiken a Prozeduren op der Plaz hunn, déi soen datt dëst ass wéi Dir d'Leit iwwer dës Saachen léiert. Dëst ass wat dës Saach ass. An an de Fäll déi de SEC bruecht huet, goufen déi net gefollegt.

Main Management CEO Kim Arthur beliicht déi breet Disponibilitéit vun alternativen Investitiounen op Handelsplattformen als problematesch. Seng Firma këmmert sech ëm institutionell Clienten an héichwäerteg Individuen.

"Mir benotze komplex Produkter, meeschtens Optiounen. An, si si meeschtens iwwerdeckt Uruffoptiounen. Also, de groussen Ënnerscheed domat ass datt Dir dat benotzt fir d'Volatilitéit ze dampen. Erstellt en anere Stroum vun Akommes oder hedge géint méi grouss Schwéngungen ", sot den Arthur am selwechte Segment.

Hie mengt datt et de Schlëssel ass fir Reguléierer d'Verëffentlechungen an de Produkter ëmzesetzen.

"An der Zwëschenzäit fuert Dir just weider eng verstäerkte Ausbildung niewent der Regulatioun ze maachen," bemierkt Arthur. "Dir braucht kee komplexe Produkt fir op Broken Day Trading ze goen Robinhood. "

Wann et e breet Féderalen Accident gëtt, warnt den Dave Nadig, CIO an Direkter vun der Fuerschung bei ETF Trends, et kéint sérieux Konsequenze fir d'Industrie hunn.

"[Et] kéint e zimlech killen Effekt op de Verkaf vun dëse Produkter an Investisseurportefeuillen hunn," sot Nadig am selwechte Segment. "Dëst si wierklech mächteg Tools op déi Investisseuren sech vertrauen."

Verzichterklärung