Nennt et eng Ausso vum offensichtlechen, awer d'Präisser organiséieren d'Maartwirtschaft. Wéi se erop an erof goen, existéieren d'Bewegungen als Informatioun fir Produzenten a Fournisseuren vun deem wat mir méi a manner wëllen. Awer wat wann d'Präisser korrupt oder verzerrt sinn?
Eng rezent Verzerrung huet sech am Joer 2021 opgedeckt wéi Illinois Gesetzgeber de Predatory Loan Prevention Act gestëmmt hunn. An einfache Begrëffer huet d'Gesetzgebung e 36 Prozent Zënssazkapp op all Prête vun Net-Bank an Net-Kreditunioun Finanzinstituter un eenzel Prêt gemaach. Anscheinend passéiert fir bedierfnes Individuen aus exzessive Zënssätz a schwieregen Ausbezuelungsbedéngungen ze schützen, huet d'Gesetzgebung op d'mannst theoretesch d'Basis Wourecht ignoréiert datt kënschtlech Präisdecken zu Mangel resultéieren. Nennt et Basiswirtschaft.
Gärt ze testen wat als Basis liest, hunn d'Economisten J. Brandon Bolen (Mississippi College), Gregory Elliehausen (Board of Governors, Fed), an Thomas Miller (Mississippi State) decidéiert den Impakt vum Predatory Loan Prevention Act ze fuerschen. Hir Erkenntnisser bestätegt d'Theorie "datt e bindend Zënssazkapp d'Kredittverfügbarkeet fir héich-Risiko Prêter reduzéiert."
No der Gesetzgebung sinn d'Prêten un Subprime Prêten ëm 30 Prozent erofgaang. Besonnesch Minoritéitskrediter goufen schwéier getraff, mat "iwwer 60 Prozent vun de schwaarze Prêten an iwwer 70 Prozent vun de Hispanesche Prêten" hu festgestallt datt se "net fäeg sinn Suen ze léinen wann se se gebraucht hunn" no der Absetzung vun der Tarifkapp.
Reduzéierten Zougang zu Kapital huet sech als zimmlech verréckt bewisen fir déi aus de Kredittmäert zougemaach. Bolen et al berichten an hirer Etude datt Individuen "mat Akommes ënner $ 50,000 jäerlech méi wahrscheinlech reagéieren datt hir allgemeng finanziell Wuelbefannen erofgaang ass" an der Folleg vun der Gesetzgebung. D'Quell vum Réckgang beinhalt d'Verspéidung vu Rechnungen, Besuche vu Scholdensammler, d'"Pauen [vu] perséinleche Besëtz, léinen Suen aus unreputable Quellen, dréngend Rendez-vous oder Ausgaben iwwersprangen, Utilitydéngschter verléieren, a Kanner déi beaflosst ginn." Matgefill ka ganz deier sinn fir déi, op déi d'Erbaarmen riicht. An dat ass just de kuerzfristeg Impakt vu Präiskontrolle.
Manner diskutéiert awer net manner problematesch wieren déi laangfristeg Implikatioune vun Tarifkappen, déi geduecht sinn fir déi Äermsten ze schützen. Anescht gesot, et ass ëmmer nëtzlech fir déi zweet an drëtt Stuf Implikatioune vu Gesetzgebung ze iwwerdenken, déi e kënschtleche Präis op e Maart gutt setzt.
Wärend mir déi kuerzfristeg Erausfuerderunge kennen déi sech fir Subprime Prêten opgedeckt hunn, vläicht manner diskutéiert ass d'Zukunft. E Feeler beim Kreditt z'erreechen baut wesentlech op sech selwer. Op eng aner Manéier gekuckt, et ass schwéier ze léinen ouni eng Geschicht vu Prêten. Dofir ass den Zougang zu Prêten an de fréie Deeg sou entscheedend. E Fouss an der Dier setzt elo d'Bühn fir e gréissere Kredittzougang op der Linn.
Bolen, Elliehausen a Miller schéngen dat ze bestätegen. Aus hirer Studie hu se festgestallt datt wärend Prêten un Subprime Prêten vu klenge Dollar Kredittgeber 30 Prozent erofgaange sinn, hir duerchschnëttlech Prêtgréisst ëm 37 Prozent eropgaang ass. Déi verstäerkte duerchschnëttlech Prêtgréisst huet signaliséiert datt méi Sue fir déi mat relativ gutt etabléierte Kredittgeschichten ausgeléint ginn, well déi, déi eng Prêtgeschicht gefeelt hunn, ganz ouni Uewergrondkredit gaang sinn. Stop an denken iwwer wat dat heescht.
Taux Caps féieren net nëmmen zu enger Behënnerung fir déi riskant Prêter hei an elo. Wahrscheinlech méi schlëmm fir si well d'Präiskontrolle se reduzéieren fir "Suen aus unreputable Quellen ze léinen" ass eng Onméiglechkeet fir e Kredittrekord ganz opzebauen. Figur datt "onreputabel Quellen" heescht Kreditt gutt ausserhalb vum Uewergrondmaart opzebauen. Iwwersat fir déi, déi et brauchen, Taux Caps méi wéi behënnert d'Finanze vun der Aart vu Prêten, déi se hëllefe sollten, well an de Präisskontrollen net nëmmen d'Prêten zréck an de schwaarze Maart gedréckt hunn.
Et ass eppes ze denken. Prêten entsteet Prêten. Wa mir fäeg sinn ze léinen, kënne mir eng Kredittgeschicht opstellen, déi eis an Zukunft méi kredittwürdeg mécht. Ausser datt Prêter musse fäeg sinn den éischte Schrëtt op d'Prêtleeder ze maachen. Dëst ass schwéier mat Präiskontrollen ze maachen, déi den éischte Schrëtt limitéieren.
Quell: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/03/interest-rate-price-controls-push-borrowers-into-the-black-markets-do-gooders-were-trying- fir-ze-liwweren-vun/