Dem Intel seng Péng kéint AMD säi Gewënn sinn

Net nëmmen huet Intel e Réckgang vun 16% am ​​Verkaf op $ 4.6 Milliarde am Datenzenterverkaf gemellt, de Chief Executive Pat Gelsinger huet d'Analyten drun erënnert datt hien erwaart datt den Intel Datenzenter Verkaf méi lues wäert wuessen wéi de Gesamtmaart. Awer Analysten am Duerchschnëtt erwaarden vill méi grousse Wuesstum wéi de Gesamtmaart fir AMD, an dës Erwaardunge schéngen ze wuessen.

Meenung: Wéi eng Intel CEO ass Schold fir déi aktuell Schwieregkeeten? Oder ass et eigentlech de CEO vun AMD?

Wells Fargo Analysten hunn nom Intel Bericht iwwerpréift fir ze soen datt se elo erwaarden datt den AMD Server CPU Geschäft am zweeten Trimester kéint verduebelen, wärend se virdru 78% Wuesstum erwaart haten, an datt AMD 8 Prozentpunkten am Gesamtdatacentermaart kéint addéieren. deelen.

De Bernstein Analyst Stacy Rasgon ernimmt och AMD am Detail vum Intel Resultater, déi hien "dat Schlëmmst wat mir an eiser Karriär gesinn hunn" genannt huet an huet d'Prognose gemaach datt AMD "ass amgaang se op Serverdeelen ze zerstéieren no der Leeschtung vun Intel dëse Véierel."

Méi iwwer Rasgon: Dëse Wall Street Analyst huet säin Twitter Feed an 'Sell-Side Stories mat Stacy' ëmgewandelt

Dës Aart vu Leeschtung mat Datenzenter Chips kéint hëllefe fir erwaart Weichheet am CPU Verkaf fir perséinlech Computeren ze iwwerwannen. Berichter vun Intel, Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%
a méi hunn confirméiert Ängschte datt de pandemesche Boom am PC Verkaf ass eriwwer, No Schätzungen datt weltwäit PC Sendungen hir gesinn hunn schlëmmste Véierel drop an op d'mannst engem Jorzéngt.

"Während PC-CPU-Iwwerschéckung ugefaang huet ze normaliséieren, hu mir nach eng bedeitend Kanalkorrektur ze gesinn fir den Inventarbau ze kompenséieren, wat Potenzial fir weider Nodeeler iwwer d'einfach Maartschwächt kéint virschloen", huet de Rasgon an enger fréierer Notiz geschriwwen.

An enger méi potenzieller Erfollegsgeschicht fir AMD wäert de Véierel méiglecherweis e méi héije Bruttomarge produzéieren wéi Intel, wat e schmerzhafte 44.8% fir den zweete Véierel gemellt huet. AMD huet e Bruttomarge vun 48% am éischte Véierel gemellt, an huet seng Prognose fir d'Joer op 54% erhéicht.

Wat ze erwaarden

Akommes: AMD am Duerchschnëtt gëtt erwaart ugepasst Akommes vun $ 1.03 pro Aktie ze posten, erop vun 63 Cent pro Aktie gemellt am Joer virdru Period, laut enger FactSet Ëmfro vun 30 Analysten. Estimize, eng Softwareplattform déi Schätzunge vun Hedge-Fong-Exekutoren, Brokerage, Buy-Side Analysten an anerer crowdsourcet, fuerdert Akommes vun $ 1.09 pro Aktie.

Revenue: AMD, am Duerchschnëtt, gëtt erwaart Rekord Akommes vun $ 6.53 Milliarde ze posten, laut 29 Analysten, déi vum FactSet befrot goufen, erop vun $ 3.85 Milliarde virun engem Joer. Dat wier déi éischte Kéier datt d'Firma huet jeemools 6 Milliarden Dollar u Verkaf fir e Véierel geläscht, ee Véierel nodeems se d'5 Milliarden Dollar Barrière fir d'éischte Kéier gebrach hunn. AMD Exekutive guidéiert fir $ 6.3 Milliarde bis $ 6.7 Milliarde. Estimize erwaart Akommes vun $ 6.54 Milliarden.

Dëst wäert och den éischte Bericht sinn deen AMD Verkaf ënner sengen neie Kategorien bericht: Data Center, Client, Gaming, an Embedded.

Aktiounsbewegung: Wärend AMD Akommes a Verkaf béid Wall Street Schätzungen an de leschten aacht Véierelberichter iwwerholl hunn, hunn d'Aktien nëmmen den nächsten Dag méi héich an d'Halschent vun dëse Berichter zougemaach: Leschte Véirel, de Véierel virdrun, dëse leschte Summer an wann d'Aktie bal 13% geklommen ass siwe Véierel virun.

AMD Aktien si fest am Bärenmaart Territoire, 43% vun hirem Ofschlosshéich vun $161.91, deen den 29. November festgeluecht gouf, a 6% méi niddereg wéi hire Präis virun 12 Méint. Zum Verglach, de PHLX Semiconductor Index 
SOX,
+ 0.77%
ass ongeféier 10% erof wéi virun 12 Méint, während de S&P 500 Index 
SPX,
+ 1.42%
ass erof 7.5%, an den tech-schwéier Nasdaq Composite Index 
KOMP,
+ 1.88%
ass bal 18% gefall.

Am zweete Véierel sinn d'AMD Aktien 30% erofgaang, wéi de SOX Index 25% erofgaang ass, de S&P 500 ass 16% gefall, an Nasdaq ass 22% erofgaang.

Wat soen Analysten

Och ier se Intel hir schmerzhafte Zuelen gesinn hunn, hunn d'Analysten haaptsächlech staark Gewënn fir AMD virausgesot. BMO Kapitalmäert Analyst Ambrish Srivastava, deen en Outperform Rating an e $ 115 Präisziel op AMD huet, sot, datt Intel mat Ausféierungsproblemer net emol a senger Vue op AMD funktionnéiert.

"Mir brauchen Intel net fir falsch auszeféieren fir d'Thes ze schaffen", sot Srivastava. "Eise Sënn ass datt mat de verschiddenen architektoneschen Innovatiounen déi d'Firma gemaach huet, zesumme mat der Ausrollung vun enger Serie vu Produkter, déi d'Firma erlaabt huet net nëmmen de Spalt zouzemaachen, mee a ville Fäll virzekommen, d'Kredibilitéit vun AMD mat de Clienten ass weider eropgaang. ".

Intel Akommesreaktioun: 'Sou en Disconnect' tëscht dem Optimismus vun der Firma an der Realitéit

"Während dem AMD seng Aktie e rau YTD haten, gleewen mir datt kuerzfristeg Fundamenter vill méi staark sinn wéi hir aktuell gréisser Peer (mat vill méi realistesche Viraussetzungen ronderëm PCs déi scho gebak sinn, kee Kanal-Stuff Verhalen, a mat GPUs nëmmen ~ 10 % vun de Verkaf)", huet de Rasgon, deen eng Iwwerperformance Bewäertung an en $135 Präisziel op AMD huet, an enger Notiz geschriwwen virum Intel säi Bericht. "An déi laangfristeg Geschicht gëtt ëmmer besser mat all Intel Verzögerung mat hirer Serverpositioun, déi notamment op de Réck vun Intel's Pushouts stäerken."

Tatsächlech huet Intel eng aner Verspéidung fir säi Sapphire Rapids Datacenter Chip ugekënnegt well produzéiert Chips net de Qualitéitsnormen vun der Firma entspriechen.

An enger Notiz mam Titel "Akommes Saison oder Beicht Saison", sot de Susquehanna Financial Analyst Christopher Rolland datt hien "méi gedämpft Aussiichten erwaart, besonnesch déi ausgesat un de PC, Mobile a Konsument Endmäert" dës Akommessaison. Wärend AMD gutt am Rechenzentrumverkaf mécht, de Rolland, deen e positiven Bewäertung an e $120 Präisziel op AMD huet, weist drop hin, datt AMD ëmmer nach 78% vu senge Recetten aus Handyen a Konsumenteverkaaf kritt.

An den Datenzenter ass net genau aus dem Bësch, sot hien. Mat PC-Verkaf erofgaang an Datenzenterverkaf am Aklang mat Erwaardungen, konnt de leschte Verkaf och Weichheet gesinn. Fir Datenzenterverkaaf, "Schecken bleiwen elastesch", sot de Rolland, "awer mir maache mir Suergen iwwer méi mëll Aussiichten (ad-driven Hyperscalers), a riskéiere 2H22/2023 capex Ausgaben."

Déift: Sinn Chip Aktien fir e kuerze Quetsch opgestallt, oder just méi Réckgang? Wall Street schéngt net sécher

KeyBanc Analyst John Vihn, deen eng Iwwergewiicht Bewäertungen an e $130 Präisziel huet, huet seng Schätzungen op AMD erofgesat wéinst Makro Schwächt an engem usprochsvollen Véierel.

"Mir senken Schätzunge fir AMD ginn: 1) iwwerschësseg Spillerinne GPU Inventar, déi mir gleewen op sechs Méint am Kanal setzt; an 2) verlangsamen PC Nofro, well mir schätzen 2022 PC NB Sendungen ëm 14% vs AMD Ausbléck vun -10% erofgoen, "sot Vihn. "Mir bleiwen iwwergewiichteg, well mir nach ëmmer weltleche Wuesstum besonnesch an der Wollek gesinn an eng kloer Siichtlinn fir weider Aktiengewënn an den nächsten zwee Joer."

Vun den 38 Analysten, déi vum FactSet gepréift goufen, hunn 22 Buy-Grad Bewäertungen, 15 hunn hält, an een Analyst huet e Verkafsbewäertung op AMD, mat engem duerchschnëttleche Präisziel vun $ 125.77.