Awer d'Beloununge sinn nach wäit ewech, a vill muss richteg goen. Analysten bleiwen skeptesch, gesinn souwuel Risiken am Plang vun der Firma fir e grousse Spiller am Chip Schmelzgeschäft ze ginn a weider schwiereg Konkurrenz a senge Kärmäert.
D'Aktie gëtt um Freideg verkaf.
Intel (ticker: INTC) hat vill ze soen op der Versammlung Donneschdeg zu San Francisco, awer fir Investisseuren war déi gréissten Neiegkeet d'Finanzprognose vun der Firma fir dëst Joer an doriwwer eraus. Fir 2022 projizéiert d'Firma Einnahmen vun $ 76 Milliarde, Gewënn vun $ 3.50 pro Aktie, Bruttomarge vun 52%, an negativen fräie Cashflow vun $ 1 Milliarde bis $ 2 Milliarde.
Fir déi nächst puer Joer gesäit d'Firma Bruttomarge an der 51% bis 53% Gamme, ausdehnen op 54% bis 58% an der 2025-2026 Period. Intel gesäit d'Kapitalintensitéit - Kapitalausgaben gedeelt duerch Einnahmen - an der 35% Gamme 2023 an 2025 wéi d'Firma nei Fabriken opbaut, zréck op d'25% Gamme iwwer laangfristeg. D'Firma erwaart de fräie Cashflow fir e puer Joer neutral ze sinn, awer erreecht dann 20% vum Akommes géint d'Enn vun der Prognoseperiod.
Kuerz gesot, d'Bullen mussen Gedold sinn.
Intel wäert de laangfristeg Modell net bis op d'mannst 2025 op der Plaz hunn. Investisseuren mussen op d'mannst dräi méi Joer vu wesentlechen Investitiounen a minimale Cash Generatioun aushalen, während d'Firma weider mat haarde Konkurrenz vu béide Advanced Micro kämpft. Apparater (AMD) an
NVIDIA
(NVDA). Eng Wild Card ass de pending Spinout vum Mobileye autonome Fueregeschäft - d'Firma sot datt d'Planung fir eng initial ëffentlech Offer gutt viru geet - an eng staark Empfang fir den Deal kéint e Boon fir d'Aktie sinn.
Mëttlerweil hunn d'Analysten bemierkt datt d'Firma Serverprozessor Stroossekaart wéi op der Versammlung festgeluecht huet de Start vum Granite Rapids Chip vun der Firma an 2024 aus 2023 verspéit, wat e bëssen Angscht un d'Mëschung bäidréit. "Dëst Produkt wäert Schlëssel sinn; esou viru kuerzem wéi virun 18 Méint sollt den Chip am Joer 2022 verschécken.
Morgan Stanley
Den Analyst Joseph Moore sot an enger Fuerschungsnotiz, "also fir et bis 2024 ze rutschen ass e bëssen decouragéierend onofhängeg vun der Erklärung."
De Moore, deen e Equal Weight Rating op Intel Aktien huet, huet d'Sëtzung verlooss ouni eng reell Ännerung a seng Perspektive fir d'Firma. Hien huet nach ëmmer Suergen.
"Obwuel mir dem Pat Gelsinger seng, an dem neie CFO Dave Zinsner seng, duerchduechte Pläng schätzen fir Intel als Technologie Leader a strategesche nationalen Verméigen nei z'erliewen, déiselwecht Aspekter déi mir besuergt sinn zënter datt Gelsinger iwwerholl huet - Engagement fir d'Schmelzstrategie, Kapital. Ausgaben, Technologie Stroossekaart Rutsch - bleiwen Schlësselelementer vun der Geschicht, "geschriwwen Moore. Hien huet gesot datt Intel "Jore vun Opfer a Léieren viraus" steet ier de Push an d'Schmelzgeschäft e Verméigen fir Investisseuren gëtt.
De Raymond James Analyst Chris Caso huet souwuel wat geschitt ass wéi och den Toun vun der Street Reaktioun flott festgeholl.
"D'Firma huet eng gutt Aarbecht gemaach fir d'Strategie bis 2026 auszeleeën, an huet en héije Niveau vun der Iwwerzeegung an der Begeeschterung géint dës Strategie bewisen", sot de Caso an enger Fuerschungsnotiz. "Awer d'Realitéit vun der Situatioun huet sech net geännert - dem Intel säin Erhuelungsplang wäert laang an deier sinn."
Déi ënnescht Linn ass datt wann Dir elo an Intel investéiert, "Dir investéiert fir 2025, wa se erwaarden datt d'Prozess Iwwerleeënheet erëmgewielt hunn, an d'Erreeche vun engem Zil dat wäit viraus bleift onsécher", sot hien. "Investisseuren musse gewëllt sinn de fräie Cashflow fir déi nächst dräi Joer ze verzichten a gewëllt sinn duerch den nächste méigleche Réckgang ze investéieren. Mir denken weiderhin datt et eng grouss Ufro fir Investisseuren bleift.
De Caso huet seng Underperform Bewäertung op der Aktie behalen.
De Wedbush Analyst Matt Bryson, deen och en Underperform Bewäertung op der Aktie behält, sot hien mengt datt d'Prognose vun der Firma fir säi Kär PC-Geschäft - niddereg-bis-mëttel Eenziffer Wuesstum - ze héich schéngt, an datt de rezente Stroum an der PC Nofro erstallt huet. schwéier Vergläicher. "Mir gesinn seng PC-Ziler als e Risikopunkt souwuel fir de laangfristeg Guide wéi och d'Recetten vun dësem Joer", sot hien.
Am spéide Moien um Freideg war d'Intel Aktie ëm 5.6% erofgaang, op $ 44.91.
Schreift dem Eric J. Savitz op [Email geschützt]
Intel rutscht nom Analystendag. Wall Street gesäit Risiken aus Foundry Pläng.
Textgréisst
Quell: https://www.barrons.com/articles/intel-stock-analyst-day-outlook-51645202929?siteid=yhoof2&yptr=yahoo