E méigleche militäresche Konflikt iwwer d'Inseldemokratie vun Taiwan, déi Peking als seng eege behaapt an huet gesot datt et Kraaft benotze géif fir sech ze vereenegen wann néideg, wier en "all Wetten aus" Typ Szenario, dee méiglecherweis weltwäit Mäert rësele géif. Op dësem Punkt gesinn geopolitesch strategists wéineg Appetit an China fir eng militäresch Invasioun vun Taiwan, mat Analysten notéieren datt Peking méi Suergen mécht fir d'Onofhängegkeet vun Taiwan ze verhënneren anstatt d'Vereenegung ze forcéieren.
Wéi och ëmmer, seng Fuerderung op Taiwan ass eng Redline mat déif historeschen a kulturelle Wuerzelen. Dem Peking seng Suerg datt d'US Aktiounen a Kommentaren an de leschte sechs Joer suggeréiert eng méiglech Erosioun am US Engagement fir déi eng China Politik fërdert déi lescht Tit-for-Tat, déi China abegraff huet Militär- a Klimagespréicher mat den USA an dem Wäissen Haus ze annuléieren de chineseschen Ambassadeur aberuff.
Peking huet gesot datt d'Militärübungen bis den 7. August daueren, awer wa se verlängert ginn, schreiwen JPMorgan Strategisten datt et eng militäresch Blockade géif ausgoen, déi d'global Versand wesentlech schuede kéint an d'global Versuergungskette a Logistikstéierunge verstäerken, déi d'Firmen gekämpft hunn. mat zënter der Pandemie. D'Taiwan Strait ass eng bedeitend Versandroute fir weltwäit Versuergungsketten - mécht d'Méiglechkeet fir wäit erreechend Ripples op.
Investisseuren op der Sich no méigleche Fallout wëllen vläicht mam Technologiesektor ufänken. A Écran Laf virdrun dëst Joer vun Bank vun Amerika vun
S&P 500
Firmen mat offenbaren, direkten Ofsaz zu Taiwan opgedaucht 15 Firmen.
Barron huet d'Lëscht weider gewonnen fir fënnef Aktien ze fannen déi 15% oder méi am Verkaf aus Taiwan generéieren an Handel mat engem Forward Multiple vun Akommes iwwer oder manner wéi 5% Remise op historesch Bewäertungen trotz den duebelzifferen Réckgang bis elo dëst Joer.
| Firma / Ticker | Präis ($) | Forward P / E | YTD % | % vun Taiwan Verkaf |
|---|
| Teradyne / TER | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Ugewannt Materialien / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Lam Fuerschung / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Micron Technology / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Quellen: FactSet; Bank vun Amerika.
Net iwwerraschend war d'Lëscht voller Technologiefirmen, dorënner
Teradyne
(TER) an
Applizéiert Material
(AMAT) déi méi wéi e Fënneftel vum Verkaf aus Taiwan generéieren, souwéi
Lam Fuerschung
(LRCX),
Micron Technology
(MU), an
Intel
(ENG).
E puer vun dëse Firmen, wéi
Intel
,
Stand fir op der Marge ze profitéieren wéi d'US-China Spannungen d'USA drécken fir hir Heemechtschipproduktioun mat Moossname wéi de kierzlech passéierte CHIPS a Science Act ze stäerken. Awer de Fokus op Taiwan wäert e verstäerkten Spotlight op d'Chipindustrie setzen an dëst sinn Aktien fir op der Radar fir méiglech Volatilitéit ze halen. Bank vun Amerika erofgelooss seng Bewäertung vu Firmen wéi
Teradyne
fréier dëse Summer, amgaang vun Erwaardungen, kënnen hire Verkaf d'nächst Joer schrumpfen, verletzt duerch eng méi enk global Währungspolitik, geopolitesch Onrouen a Konsumenten déi d'Ausgaben nei bewäerten. Teradyne konzentréiert sech op Chip Testen an huet eng méi grouss Belaaschtung fir Konsumenten, e Grond Bank of America Analyst Vivek Arya zitéiert fir seng Downgrade Enn Juni.
Analysten sinn och gewiescht niddergeschloen on
Lam Fuerschung
,
déi Memory-Chip Ausrüstung mécht, mam Barclays Analyst Blayne Curtis Enn Juli notéiert e grousse Reset nach viraus fir Halbleiterfirmen.
Schreift dem Reshma Kapadia op [Email geschützt]
