Intel Akommes: Entloossungen a Margindrock kéinten Mobileye IPO iwwerschëssegen

Gelsinger huet den Aarbechter gesot datt "Käschten ze héich sinn an eis Margen ze niddreg sinn", wat den Investisseur nach eng Kéier fokusséiert op Intel hir elo chronesch Marginproblemer. Schonn huet de CEO missen d'lescht Joer säi Versprieche zréckgoen, datt Marge bleiwen "komfortabel iwwer 50%" well d'Margine am virege Véierel op 44.8% gefall waren, goufen d'Marge vum Drëtte Véierel op 46.5% virausgesot, an alljährlechen Margin Prognose fir d'Joer ass op 49% gefall. A géint dës Kuliss, Marge fir rivaliséiert Advanced Micro Devices Inc. 
AMD,
-0.20%
 iwwerschratt 50% fir d'éischte Kéier, a sinn erwaart ze klammen.

Am Zesummenhang mat all dësem Drock op verschidde Fronten huet de Susquehanna Financial Analyst Christopher Rolland eng Fro gestallt déi vill gestallt hunn: Firwat huet Intel net viraus ugekënnegt?

Profitwarnungen wéinst dem Réckgang am Konsument PC Maart rullt zënter méi wéi e Véierel, wéi weltwäit PC Sendunge ginn erwaart hir steilste Réckgang z'erliewen zënter Rekorder gehale goufen, verursaacht Chip Hiersteller wéi AMD, Nvidia Corp.
NVDA,
+ 1.07%,
D'Kapitaliséierung vun der Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.34%,
an Bewäertungen vun der Firma Applied Materials Inc.
AMAT,
+ 3.06%
hir Aussiichten net nëmme wéinst schwaache PC-Verkaf, mä och vun erweidert US Restriktiounen op fortgeschratt Technologie a China.

Gelies: PC Maart am 'steilste' Fall zënter datt d'Donnéeën ugefaang an der Mëtt vun den 1990er gesammelt goufen, sinn Analysten averstanen

Intel huet net viraus ugekënnegt, sou wéi et net Véierel gedauert huet ier se e grousse Miss aus senger eegener Prognose an Analysten Erwaardungen ugekënnegt huet. De Rolland, deen eng negativ Bewäertung op Intel huet, erwaart datt d'Recetten um nidderegen Enn vun den Erwaardunge kommen, well "CEO Gelsinger huet scho ëffentlech Schwächt telegraféiert."

"Mir gleewen awer datt de 4Q e wesentleche Risiko bleift well eis Kontrollen am Mëttelquartéier vu spéider verschlechtert hunn", sot de Rolland, deen elo e 17% Joer-iwwer-Joer Réckgang vun de PC-Versendunge fir 2022 virausgesot huet. Benotzen, reduzéieren mir och eis GM Schätzunge fir dat ganzt Joer ënner hire geschätzte 49%.

Gelies: Chip Aktien zerquetscht op zwee Joer niddereg wéi méi Tech, AI Verbuet a China bäidroe fir Schwieregkeeten

Egal wat, Investisseuren wëllen wëssen, ob dem Chief Financial Officer David Zinsner seng Prognose vum drëtten Trimester e "finanziellen Buedem" fir d'Firma hält.

Wat fir ze kucken

Akommes: Vun den 29 Analysten, déi vum FactSet befrot goufen, gëtt Intel am Duerchschnëtt erwaart ugepasst Akommes vun 34 Cent pro Undeel ze posten, am Verglach mam Intel seng Prognose vun 35 Cent pro Aktie, wäit ënner den 90 Cent pro Undeel erwaart vun der Strooss wéi de Véierel ugefaang huet, an am leschte Joer war 1.71 $. Estimize, eng Softwareplattform déi Crowdsourcing vun Hedge-Fong-Exekutoren, Brokerage, Buy-Side Analysten an anerer benotzt, fuerdert ugepasst Akommes vu 46 Cent pro Undeel.

Revenue: Wall Street erwaart Einnahmen vun 15.35 Milliarden Dollar vun Intel, laut 29 Analysten, déi vum FactSet befrot goufen, baséiert op der Intel Prognose vu ronn 15 Milliarden Dollar bis 16 Milliarden Dollar. Dat ass erof vun den $ 18.95 Milliarden, déi d'Strooss am Ufank vum Trimester erwaart huet, an den $ 18.09 Milliarden am leschte Joer gemellt, a wäert méiglecherweis den néngten hannereneen Véierel vu Joer-iwwer-Joer Recetten erofgoen. Estimize erwaart Akommes vun $ 15.43 Milliarden.

Divisiounen ofbriechen, Analysten, déi vum FactSet befrot goufen, erwaarden datt Einnahmen aus dem Client Computing op $ 7.58 Milliarde kommen; Datenzenter an AI Grupp Recetten pa $ 4.67 Milliarden; "Netzwierk a Rand" Recetten vun 2.4 Milliarden Dollar; a Mobileye Akommes vun $ 472.2 Milliounen.

Aktiounsbewegung: Apropos vun engem méiglechen néngten riichter Véierel vun de Recetten fällt, och wann Intel d'Erwaardungen schloen - wéi et allgemeng mécht - d'Aktie sinn no de leschten néng Véierel Akommesberichter vun der Firma gefall.

Iwwer dem Enn vum September ass den Intel Aktiepräis 31% erofgaang, während den Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 1.34%
  - deen Intel als Komponent zielt - ass 7% gefall, de S&P 500 Index 
SPX,
+ 1.19%
 5% erofgaang, den tech-schwéier Nasdaq Composite Index 
KOMP,
+ 0.86%
 4% ofginn, an de PHLX Semiconductor Index 
SOX,
+ 0.64%
gefall bal 10%.

Wat soen Analysten

De Bernstein Analyst Stacy Rasgon huet bemierkt datt hien zwee Grënn gesäit, "weder ganz encouragéierend aus der Siicht vum Intel", firwat d'Firma mat senger méi niddereger wéi erwaart Bewäertung fir Mobileye viru geet.
MBLY.

D'lescht Woch huet Mobileye geschätzt datt d'Aktie vu senger IPO tëscht $ 18 an $ 20 wäerte kaschten, gëtt der selbstfahrend Autostechfirma eng Bewäertung vu bis zu 15.9 Milliarden Dollar, zoufälleg, ongeféier dee selwechte Betrag huet Intel bezuelt fir ze kréien Mobileye am Joer 2017 fir $ 15.3 Milliarden an boer. Mobileye huet fir d'IPO ugemellt Enn September, no enger Bewäertung vun 30 Milliarden Dollar gesicht, wäit ënner fréiere Schätzunge vun 50 Milliarden Dollar Bewäertung fir d'Firma.

"Wéi mir all wëssen, sinn High-Wuess-Tech Aktien duerch eng Kombinatioun vu méi schwaache Makro a méi héije Tariffer deziméiert ginn, an den IPO Maart selwer ass an de leschte Méint stagnéiert", sot Rasgon. "Awer elo mat der IPO virgoen, zu (wat kléngt wéi) all Präis dee se kënne kréien, seet datt Intel ëmmer nach gleeft datt et elo besser ass wéi ze waarden."

"An zweetens, Intel wäert e bësse Cash aus dem Deal kréien (~ $ 3.5B Dividend vu Mobileye, an ~ $ 900M aus dem Verkaf vun hirem Moovit Verméigen), a si brauche méiglecherweis d'Suen wéi hiren eegene Geschäft am Moment am Trend ass. sot Rasgon.

Gelies: Nvidia, Intel Spillerinne Kaarte ginn op Verkaf iwwerdeems AMD teases November 3 Ukënnegung

De Wedbush Analyst Matt Bryson, deen eng Ënnerperformance Bewäertung op Intel huet, huet an enger Notiz gefrot ob hien seng Zuelen genuch fir de véierte Quartal an 2023 erofgesat huet, well dem Intel seng lescht Leedung "e wäit manner schwaach PC Kuliss ugeholl huet (ongeféier 10% Y) /Y)) wéi et schéngt materialiséiert ze hunn.

Wann Dir d'Intel Datenzentergeschäft kuckt, sot de Bryson datt hie weider Risiko fir seng Viraussetzunge vun engem liichte Uptick vun den Einnahmen vun der Entreprise an de véierte Quartal gesäit "besonnesch mat AMD Aktiengewënn [déi] och den Intel Verkaf drécken."

"A kuckt an d'nächst Joer, hu mir déiselwecht Fro mat Makro-Kopwand an eis Iwwerzeegung datt AMD souguer d'Aktieverschiebung beschleunegt gesinn am Liicht vun den Intel Kämpf mat Sapphire Rapids," sot Bryson.

Vun den 36 Analysten déi Intel ofdecken, siwen hunn e Kafbewäertung op der Aktie, 20 hunn e Hold Bewäertung, an néng hunn e Verkafswäertung, zesumme mat engem duerchschnëttleche Zilpräis vun $ 33.58, dee vun engem Véierel virun $ 47.26 erofgaang ass, laut zu FactSet Daten.